Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 05.04.2016

Forex Bülteni 05.04.2016

765
Paylaş

Günün Ajandası

Almanya Fabrika Siparişleri: Geçtiğimiz yıl en düşük %-2.2 en yüksek %7.0 olarak açıklanan veri son üç ayda sırasıyla 1.1 / -2.2 / 2.1 olarak açıklandı. Şubat ayı beklentileri yıllık bazda %2.2 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. (09.00)

Almanya Hizmetler PMI: 2015 yılında en düşük 52.6 en yüksek 55.5 olarak açıklanan veri son üç ayda 54.5 / 54.1 / 54.1 olarak açıklandı. Şubat ayında 54.1 açıklanan verinin Mart ayı beklentileri 54.1 seviyesinde bulunuyor. (10:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI: 2015 yılına 52.7 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 54.4 seviyesini gördü. Son üç ayda 53.6 / 53.3 / 54.0 olarak açıklanan veri Şubat ayı okumasında 53.3 olarak açıklandı. Mart ayı beklentisi 54.0 seviyesinde bulunuyor. (11.00)

İngiltere Hizmetler PMI: 2015 yılına 57.2 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Nisan ayında 59.5 düzeyine yükseldikten sonra gerilemeye başladı ve Eylül ayında 53.3 olarak açıklandı. Yıla 55.6 seviyesinden başlayan PMı endeksi geçtiğimiz ay 52.7 seviyesinde açıklandı. Mart ayında 53.5’e yükselmesi bekleniyor. (11:30)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar: Temmuz ayında 2015 yılının en yüksek seviyesine yükselen Euro Bölgesi perakende satış oranı %3.5 artış kaydetmişti. Son üç ayda 2.0 / 2.1 / 1.7 olarak açıklanan veride yükseliş bozulduğu görülüyor. Şubat ayına dair olarak açıklanacak veri için piyasada oluşan beklentiler %1.9 seviyesinde bulunuyor. (12.00)

ABD Hizmetler PMI: 2014 yılı Haziran ayı sonrasında küresel çapta PMI endekslerinde görülen düşüşe paralel olarak 61.0’dan Aralık ayında 53.3’e gerileyen ABD hizmet PMI endeksi 2015 yılına pozitif bir başlangıç yapmıştı. Mart ayında 59.2’ye yükselen PMI verisi, geçtiğimiz yılı 54.3 seviyesinden kapatıp 2016 yılına 53.2 seviyesinde başladı. Şubat ayında 49.7 olarak açıklanan veri 28 hafta sonra ilk kez 50.0’nin altına geçti. Açıklanacak olan Mart ayı final verisinde beklentileri 51.2 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (16.45)

ABD ISM İmalat Dışı Endeksi: Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta bileşimiyle oluşturulan ISM İmalat Dışı Endeksi, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Yıla 53.5 ile başlayan endeks sonraki ayda 53.4 olarak açıklanmıştı. Açıklanacak olan Mart ayı verisinde beklentileri 54.1  seviyesinde şekil kazanmış durumda. (17.00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye’de enflasyon Mart ayında negatif bölgeye gerileyerek -%0.04 olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın dönemine göre azalarak %8.78’den %7.46 seviyesine geriledi. Çekirdek enflasyonda yıllık bazda %9.72’den %9.51’e geriledi. Verinin detayı incelendiğinde, gıda grubunda %1.53 oranında düşüş görülmekte. Bunda et fiyatlarının etkisi olduğu gibi işlenmemiş gıda fiyatlarındaki mevsimlik etkilerinde katkısı var.

JP Morgan yayınlamış olduğu raporunda, Türkiye’nin 2016 yıl sonu enflasyon beklentisini %8.1’den %7.9’a aşağı yönlü revize ettiğini ve TCMB’den Nisan ayı toplantısında 50 baz puan faiz indirimi beklemenin doğru olabileceğini belirtti.

ABD

ABD’de fabrika siparişleri Şubat ayında bir önceki aya göre azalarak -%1.7 olarak gerçekleşti. Bir önceki ayın rakamı ise %1.6’dan %1.2’e revize edildi.

ABD’de dayanıklı tüketim malları siparişleri Şubat ayında -%3.0 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise -%1.3 olarak gerçekleşti.

Fed Rosengren yapmış olduğu konuşmasında, Fed’den bu yıl içerisinde 1 veya 0 faiz artışını beklemenin oldukça karamsar olduğunu ve piyasaların Fed’den daha hızlı bir faiz artışına ihtiyacı olabileceğini de açıklamalarında yer verdi.

Chicago Fed üyesi Evans yapmış olduğu konuşmasında, 2016 yılı içerisinde Fed’den kademeli olarak 2 faiz artırımı beklediğini belirtti. Enflasyonda ise önümüzdeki 3 yıl içerisinde %2’ye doğru yükseleceğini ifadelerinde yer verdi.

Avrupa

İngiltere’de inşaat PMI Mart ayında bir önceki aya göre değişim göstermeyerek 54.1 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesinde işsizlik oranı Şubat ayında beklentiler çerçevesinde %10.3 olarak açıklanırken, Ocak ayının rakamı %10.3’den %10.4’e revize edildi.

Euro Bölgesinde üretici fiyatları endeksi Şubat ayında aylık bazda -%0.7 ve yıllık bazda ise -%4.2 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesinde sentix yatırımcı güveni Nisan ayında beklentilerin altında 7.0 seviyesinde açıklandı.

Japonya

Japonya’da Mart ayında hizmetler PMI 51.2’den 50 puana geriledi. Aynı dönemde bileşik PMI ise 49.9 olarak gerçekleşti.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, faiz oranlarının negatife çekilmeye devam edilmesinin teknik olarak mümkün olduğunu söyledi. Parlamentoda konuşan Kuroda, “Bizim negatif faizle birlikte uyguladığımız niceliksel ve niteliksel gevşeme politikamız talebi canlandırmakta etkili oluyor. Ancak para politikası Japonya’nın ekonomik problemlerini tek başına çözemez” dedi.

Avustralya

Avustralya Merkez Bankası politika faizini %2.00 oranında sabit bırakma kararı aldı.

 

Hindistan

Hindistan Merkez Bankası, repo faizini %6.75’den %6.50’ye indirdi.

Forex Yorumları

Ons altına yönelik iştah tam olarak oluşamıyor

Ons altın, 1225$ üzerinde seyrini sürdürüyor. 2015 yılı sonunda başlayan Merkez Bankası alımları güçlü talep yaratmış ve Ons Altını 1280$ seviyesine kadar çıkartmıştı ancak şimdiki durumda fon yöneticilerinin ve yatırımcıların Ons Altın talebini oluşturduğunu görüyoruz. 22 Mart haftası fon yöneticileri altın için alım yönlü işlemlerini sürdürdü bu da Altında hala daha yükseliş beklentisi olduğunu gösteriyor. Fakat diğer yandan Altına dayalı alım opsiyonlarının primlerinde düşüşün yaşanıyor olması piyasa gerisinden gelen CFTC rakamlarını tam anlamıyla desteklemiyor. Bu durum bize Altına yönelik iştahın henüz daha oluşmadığını gösteriyor. Bugün içerisinde, ABD kanadında açıklanacak olan PMI verileri takip edilecek. Ons altını teknik olarak ele alırsak, alçalan trend görünümü devam ediyor. Ons altın, 1220$ seviyesinin altında kalıcı seyirler oluşturmayı başarırsa 1210$ ve 1205$ destek noktalarına doğru uzamalar görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1235$ ve 1240$ direnç noktalarımız.

Dirençler: 1235/ 1240/1255

Destekler: 1220/ 1210/ 1205

WTI, satış baskısı devam ediyor

WTI’de satış baskısı devam ediyor. Mart sonlarına doğru kısa vadeli yükselen trendini bozan petrolde aşağı yönlü seyrin sürdüğünü izliyoruz. Burada üretimin dondurulmasına yönelik beklentilerin hızlı bir şekilde satın alınmasının ve piyasaların artık somut bir adım beklemesinin etkisi bulunuyor. Diğer yandan yarın ABD Enerji enformasyon İdaresinin yarın açıklayacağı petrol stokları da fiyatlamalarda yer alıyor olabilir. Bilindiği gibi ABD’deki ham petrol stokları tarihi zirvelerine ulaştı ve halen yükselişini sürdürüyor. Petrolde önceden satın alınan beklentilerin artık realize edilmeye başlandığını görmekteyiz.

Teknik olarak 36 seviyesinin altında kalan WTI’da baskı devam edebilir. Geri çekilmede 34.50 önemli bir destek görevi görebilir. Petrolde 34.50 seviyesinden tepkilerin gelmesi muhtemel. Ancak ilk önce 36 seviyesinin tekrar üzerine çıkıp çıkamadığını izleyeceğiz.

Destekler: 35,20-34,50-33,50

Dirençler: 36-36,60-37,20

Euro/dolar 1,13 bölgesindeki seyrini koruyor

EUR/USD paritesi, 1.1374 seviyesi üzerine tutunma çabasını sürdürüyor. Dün Euro Bölgesinde açıklanan işsizlik oranı 2011 yılı Ağustos ayından bu yana en düşük seviyede olan %10.3 oranında açıklanmasına karşın pariteye yansıması sınırlı oldu. Genel olarak 1.14 seviyelerine kadar yükselen ancak bu bölgenin üzerine yerleşmekte başarısız olan parite fiyatını bugün Euro Bölgesi cephesinde açıklanacak hizmet sektörüne ait PMI ve perakende sarışlar ile Almanya fabrika siparişleri verilerinin ne şekilde etkileyeceğini göreceğiz. ABD cephesinde ise Dış Ticaret Dengesi, hizmetler PMI ve ISM imalat dışı endeksin açıklanması bekleniyor. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, parite 1.13 – 1.14 bölgesinde kritik noktalarda bulunuyor. Parite fiyatında Mart başında başlayan yükselen trendin etkili olduğu görülüyor.  Genel resimde parite, 1.14 seviyesine doğru yükselişlerinde ivme kaybediyor ve 1.13 bölgesine doğru geri çekilme yaşanıyor. Paritenin yükselişinin desteklenebilmesi için ilk etapta 1.1410 seviyesinin üzerinde kalıcı bir seyre ihtiyacımız var. Buna karşın, paritenin bu bölgelerde ivme kaybetmesi halinde, 1.1375 / 1.1335 / 1.1300 destekleri ön plana çıkabilir.

Dirençler: 1.1410 / 1.1450 / 1.1490

Destekler: 1.1375 / 1.1335 / 1.1300

GBPUSD , paritede sıkışma devam ediyor

GBPUSD paritesinde 1.4180 seviyelerinden gelen tepki yükselişi yerini yeniden zayıflamaya bırakıyor ancak genel resimde parite halen sıkışık bir formasyon içerisinde hareket ediyor. Bugün İngiltere’de Mart ayına ait Hizmetler PMI verisi (11:30) bekleniyor. Geçen ay 52.7 seviyesinde gelen verinin iyi bir yükselişle 53.5 seviyesinde gelmesi bekleniyor. İngiltere’de Hizmetler PMI verisinde Kasım 2013 tarihindeki 62.5 seviyesinden bugüne gerileme var bu nedenle oluşabilecek toparlanmalar önemli. Aksi halde eşik değer olan 50 seviyesine doğru giderek geriliyor. ABD kanadında ise Hizmetler PMI verisi (16:45) alınırken ISM İmalat dışı endeks (17:00) verisi açıklanacak. Gelecek verilere bağlı olarak  GBPUSD paritesinde mevcut hareket alanı içerisinde dalgalanmalara yaratabilir. Teknik olarak 1.44 ile 1.4160 arasındaki sıkışan üçgen devam ediyor. Gerilemelere bağlı olarak 1.42 seviyelerinden Sterline alımlar gelebilir. Tepkilerde ilk aşamada 1.4380 etkili olabilir.  Daha yukarıda ise 1.44 bölgesi direnç olacaktır. Paritede 1.4150 seviyesinin kırılması durumunda aşağı yönlü baskı daha fazla artabilir.

Destekler: 1,4160-1,4105-1,4050

Dirençler: 1,4240-1,4380-1,4450

Kur, 2.8050 seviyesinden kuvvet alıyor

USD/TRY paritesi, 2.8050 desteğinden kuvvet alarak 2.81-2.82 aralığında seyrini sürdürüyor. Bu sabah, Asya’da pozitif bir seyir izleniyor ancak GOP’larda ise gelişen ülke para birimlerinin ABD Doları karşısında sınırlıda olsa değer kaybettiğini görüyoruz. GOP’larda seyrin düne göre biraz bozulmuş olması USD/TRY’nin 2.8050 desteğinin aşağı yönlü kırılmasına engel oldu. Yurtiçinde dün açıklanan enflasyon rakamlarının ardından bugünde TCMB’den aylık enflasyon değerlendirmesi raporu (10:00) bekleniyor. ABD kanadında ise PMI verileri takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, parite, 2.8050 seviyesinde güçlü bir destek oluşturdu. Eğer, bu desteği kırmayı başarırsa aşağı yönlü sürüklenmeler görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 2.8170 seviyesinin üzerinde kalıcı seyirler paritenin 2.84 direncine doğru ivmelenmesini destekleyebilir.

Dirençler: 2.84/2.86/2.8880

Destekler: 2.8170/2.80/2.7580

Yen, kritik destek seviyelerine gevşiyor

USD/JPY paritesi 111.00 desteğini aşağı yönde zorluyor. Bu sabah Parlamentoda konuşma yapan Japonya Merkez Bankası Başkanı Haruhiko Kuroda, faiz oranlarının negatife çekilmeye devam edilmesinin teknik olarak mümkün olduğunu söyledi. Aynı zamanda Kuroda, “Bizim negatif faizle birlikte uyguladığımız niceliksel ve niteliksel gevşeme politikamız talebi canlandırmakta etkili oluyor. Ancak para politikası Japonya’nın ekonomik problemlerini tek başına çözemez” dedi.  Kuroda’nın daha çok genişlemeye işaret eden konuşmalarına karşın düşen petrol fiyatlarının yarattığı endişe, Yen’de güvenli liman algısını çalıştırmış gibi görünüyor. Diğer yandan bu sabah Hong Kong, Tokyo ve Tayvan endeksleri negatif seyrediyor. USD/JPY paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, paritenin seyri açısından 110.60 desteği oldukça önemli. Bu seviyenin üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yönde atak yapma potansiyeli var. Bu noktada, yukarı alanda 111.00 / 112.22 / 112.44 dirençleri ön plana çıkıyor. Buna karşın 110.60 desteğinin altında satış baskısının sürmesi halinde uzun zamandır devam eden trend aşağı yönde kırılmış olacak. Bu noktada ise 110.44 / 110.09 / 109.50 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 111.00 / 112.22 / 112.44

Destekler: 110.44 / 110.09 / 109.50