Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 05.12.2017

Forex Bülteni 05.12.2017

142
Paylaş

Günün Ajandası
Almanya Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılında en düşük 50.9 (eylül) en yüksek 55.3 (şubat) olarak açıklanan veri 2017 yılının son üç ayında 53.5 / 55.6 / 54.7 olarak açıklandı. Kasım ayında 54.9 olarak açıklanan verinin final verisine yönelik beklentisi de 54.9 seviyesinde oluşmuş durumda. (11:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. 2017 yılının son üç ayında 54.7 / 55.8 / 55.0 olarak açıklanan veri en son nisan ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 56.4 düzeyinde açıklandı. Kasım ayında 56.2 seviyesinde açıklanan verinin final verisine yönelik beklentisi de 56.2 seviyesinde oluşmuş durumda. (12:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılına 55.6 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Temmuz ayında 47.4’e kadar geriledi ve yılı 56.2 seviyesinde tamamladı. 2017 yılı kasım ayı verisi için beklentiler 55.0 seviyesinden bulunuyor. (12:30)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Ekim): Geçtiğimiz ekim ayında 2016 yılının en yüksek seviyesine yükselen Euro Bölgesi perakende satış oranı %2.9 yıllık bazda artış kaydetmişti. 2017 yılının son üç ayında %2.3 / %2.3 / %3.7 olarak açıklanan yıllık verinin 2016 yılı ekim ayında yakaladığı ivmenin devam ettiği görünüyor. Ekim ayına dair olarak açıklanacak yıllık veri için piyasada oluşan beklentiler %1.6 seviyesinde bulunuyor. (13:00)

ABD Hizmetler PMI (Kasım): 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek 54.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ayında 52.8 olarak kayıtlara geçmesini izleyen diğer aylarda kademeli olarak arttı. Haziran ve temmuz aylarında sırasıyla 54.2 / 54.7 seviyesinde açıklanan veri ağustos ayında 56.0 geldi. En son kasım ayında 54.7 seviyesinde açıklanan verinin kasım ayına ilişkin final beklentisi 55.3 düzeyinde oluşmuş durumda. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye istatistik kurumu (TUİK) tarafından kasım ayı enflasyon rakamları açıklandı. Kasımm ayına yönelik açıklanan enflasyon rakamlarında aylık bazda enflasyon %1.49 ve yıllık bazda %12.98 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon beklentilerin altında %12.08 olurken bir önceki ayın rakamı %11.82 olarak gerçekleşmişti. ÜFE rakamlarında ise kasım ayında aylık bazda %2.02 ve yıllık bazda %17.30 olarak açıklandı.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, enflasyondaki yükselişin daha çok gıda fiyatlarından kaynaklandığını belirterek kasım ayı yıllık enflasyondaki 1,08 puanlık artışın 0,52 puanı işlenmemiş gıdadan geldiğinin altını çizdi. Ayrıca Şimşek, sebze fiyatlarındaki dönemsel faktörlerden kaynaklanan geçici bir etkinin olduğunu ve aralıkta ters yönde düzeltmesi olacağını belirtti.

ABD
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings açıklamalarında, ABD ekonomisinin bu yıl sonunda büyüme beklentisini %2,1’den %2,3’e çıkardıklarını belirtti.

ABD’de fabrika siparişleri ekim ayında %-0.1 oranında azaldı. Eylül ayına ait fabrika siparişleri %1.4 seviyesinden %1.7 seviyesine revize edildi. Çekirdek fabrika siparişleri ise %0.8 oranında artış kaydetti. Bir önceki aya ait veri ise %0.7’ten %1.1’e yukarı yönde revize edildi.

Dayanıklı tüketim malları siparişlerinin ekim ayı final verisi %-0.8 oranında azaldı. Çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise %0.9 oranında arttı.

Richmond Fed Başkanı olarak Thomas Barkin’in seçildiği açıklandı.

Avrupa
Euro Grubu yeni Başkanı Portekiz Maliye Bakanı Mario Centeno oldu.

İngiltere Başbakanı T. May ile Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker, Brexit müzakerelerine yönelik yapmış oldukları görüşme sonrasında bir sonraki aşamaya geçmek için aralarında anlaşmaya varamadıklarını belirttiler. Bu hafta içerisinde yeniden bir araya geleceklerini ifade ettiler.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings açıklamalarında, 2018 yılında küresel ekonominin güçlü büyüme seyrini sürdürmeye devam edeceğini açıkladı. Küresel ekonomik büyümenin bu yılsonunda %3,2, geleccek yılsonunda ise yaklaşık %3,3 seviyesinde gerçekleşebileceği bildirildi. Euro Bölgesi’nde ekonomik büyümenin son dönemde genel trendin üzerinde gerçekleştiği, 2018 yılında bölgede büyüme görünümünün daha güçlü seyretmesinin beklendiği kaydedildi. Açıklamada Euro Bölgesi’nin gelecek yıla ilişkin büyüme beklentisinin %1,8’den %2,2’ye yükseltildiği belirtildi.

Euro Bölgesi sentix yatırımcı güveni aralık ayında beklentilerin altında 31.1 olarak açıklandı.

İngiltere’de inşaat PMI kasım ayında beklentilerin üzerinde 53.1 olarak gerçekleşti.

Asya
Japonya’da hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı 53.4’ten 51.2’ye geriledi.

Çin’de Caixin hizmetler PMI kasım ayında 51.9 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altında hikaye değişmedi

Ons altında ana hikaye 1295$ – 1270$ aralığında geçmeye devam ediyor. ABD vergi tasarısına yönelik aşamaların devam etmesine karşın ilk etapta Senatodan onaylanması ABD 10 yıllık tahvil faizlerini %2.40 etrafında tutuyor. Ancak vergi tasarısına yönellik bütün süreç tamamlanmış değil. Sırada hem Temsilciler Meclisinin hem de Senato’nun bir araya gelerek vergi paketiyle ilgili olarak uzlaşma süreci olacak. Buradan çıkacak karar ise Trump’ın imzasına sunulacak. Bu nedenle vergi reformuna yönelik belirsizliğin sürdüğünü belirtmekte fayda var. Bundan dolayı ons altın vergi tasarısına yönelik gelişmelerle şekil kazanabilir. Forex piyasalarında bugün ABD kanadında hizmetler PMI ile ISM imalat dışı PMI verilerinin açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1270$ kritik desteğinden kuvvet alarak yukarı yönde sınırlı tepkiler veriyor. Yukarıda 1283$ direncine doğru oluşan fiyat hareketinde yorulan ons altının direnç seviyesini aşamadığını izliyoruz. Bu nedenle yukarıda 1283$ direnci önemli ve bu seviyenin üzerinde güçlü bir seyir oluşabilirse yeniden 1290$ / 1295$ direnç noktaları konuşabilir. Aksi halde 1270$ destek seviyesinin kırılması durumunda aşağı yönlü satış baskısının hız kazanması beklenebilir.

Altın
Direnç: 1283 / 12900 / 1295
Destek: 1270 / 1262 / 1250

Gümüş
Direnç: 16.55 / 17.30 / 17.93
Destek: 16.30 / 16.10 / 15.60

Petrol, destek seviyelerinden güç alıyor
Petrol fiyatlarında dün destek seviyelerine doğru düzeltme hareketini izledik. Bu sabah itibariyle zayıf yukarı yönlü tepkilerin oluştuğunu görmekteyiz. Petrol fiyatları OPEC toplantısından alınan kararlar sonrasında belli bir bant aralığına oturmuş görünüyor. Forex piyasalarında bugün, her Salı olduğu gibi API tarafından açıklanacak petrol stok verilerini izleyeceğiz. Bununla birlikte yarın açıklanması beklenen haftalık resmi ham petrol stoklarının petrol fiyatları üzerinde daha güçlü etki yarattığını belirtelim. Aynı zamanda yarın ABD üretim verilerini izleyeceğimiz bir gün olacak. Amerikan tipi ham petrolü 57.40$ – 59$ aralığında ve Brent petrolü ise 62.10 destek seviyesi üzerinde izlemeyi sürdürüyoruz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) satış baskısının 57.40$ destek seviyesine doğru sürdüğünü izliyoruz. Bu destek seviyesi üüzerinde satışların karşılanması halinde 57.40$ – 59$ aralığındaki süreç devam edecektir. Diğer yandan 57.40$ destek seviyesinin aşağı yönde kırılması halinde önümüzdeki günlerde baskının 55.20$ seviyesindeki ana destek bölgesine doğru sürmesi beklenebilir.

WTI
Direnç: 58.95 / 61.80 / 62.50
Destek: 57.40 / 56.80 / 55.50

Brent
Direnç: 63.40 / 63.70 / 64.70
Destek: 62.10 / 60.00 / 59.45

Euro/Dolar’ın 1.1850 imtihanı
Euro/Dolar’da teknik olarak değişen bir şey olduğunu söylemek zor. Parite 1.1850 seviyesi etrafında kararsız hareketini sürdürüyor. ABD’de vergi tasarısının Senato oylamasından geçmesi sonrası Dolar endeksi 93 seviyesi üzerinde yatay seyrini sürdürüyor. Bugünün veri ajandasında Euro Bölgesi ve ABD hizmet sektörünü yansıtacak PMI verileri takip edilecek. Bununla birlikte Euro Bölgesinde perakende satışları takip edilecek. Aynı zamanda bugün ABD Senatosu Bankacılık Komitesi, ABD merkez bankası başkanlığına aday gösterilen Jerome Powell için oylama yapacak. Gün içi yaşanaccak bu gelişmelerin Euro/Dolar paritesini forex işlemlerinde 1.1850 seviyesinden çok uzaklaştıracağını düşünmemekle birlikte şimdilik 1.1850 – 1.1960 aralığındaki seyri takip etmeyi sürdürüyoruz.

Teknik Analiz: Euro/Dolar’da 1.1850 seviyesinde kararsızlık hakim. Paritenin bu seviyeden ne tarafa evrileceği önemli olacak. 1.1850 seviyesinin altında satışların hızlanması halinde 50 günlük hareketli ortalamasından geçen 1.1760 seviyesine doğru gevşeme eğilimi oluşabilir. Buna karşın paritenin 1.1850 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi 1.1960 direnç seviyesine doğru tepkilerin genişlemesini destekleyebilir.

Dirençler: 1.1850 / 1.1960 / 1.2000
Destekler: 1.1700 / 1.1760 (50 g. ortalama) / 1.1680

GBP/USD, 1.35 üzerinde tutunamadı
GBP/USD paritesi, 1.3445 desteğinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Dün, AB Komisyonu Başkanı Juncker, Birleşik Krallık Başbakanı May arasında Brexit müzakerelerinde daha hızlı sonuç alabilmeleri için bir görüşme yaptılar. Ancak sonrasında yapılan görüşmede annlaşmaya varılamadığı belirtildi. Bu hafta yeniden bir araya geleceklerinin altını çizdiler. Dolar ise hala çok güçlü değil dolayısıyla GBP/USD’de 1.34 altı kapanışlar şimdilik izlenemiyor. Bugün, Forex piyasalarında İngiltere ve ABD’den hizmetler PMI rakamları takip edilecek. Verilerin GBP/USD üzerinde sınırlı bir harekete neden olması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD yükselen kanal içerisinde hareket etmeyi sürdürüyor. Parite, 1.3445 desteğinin üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepkisini korumak isteyebilir. Buna karşın, paritede olası geri çekilmelerde 1.3340/1.3230 bölgeleri destek noktası olarak karşımıza çıkmakta.

Dirençler: 1.3615 / 1.3650 / 1.3830
Destekler: 1.3445 / 1.3340 / 1.3230 (50 günlük h.o)

Dolarda faiz beklentisi ve açıklamalar etkili oldu
USD/TL kurunda, bu sabah 3.90 seviyesinin altındaki seyrini koruduğu gözlemleniyor. Bir süredir, 3.90-3.98 aralığını konuştuğumuz kur 3.90’nın altına gevşeyerek iç piyasayı biraz rahatlattı. Kurdaki bu tepkinin nedenleerine baktığımızda, dün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın açıklamalarında, sermaye akımına yönelik bir kısıtlamanın söz konusu olmadığını belirtmesi yeni haftaya stresli başlayan TL’yi rahatlatıcı bir etken olarak yorumlanabilir. Diğer faktörlere baktığımızda, dün açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen Türkiye enflasyon rakamlarının ardından 14 Aralık tarihinde TCMB’den faiz artırma ihtimalinin kuvvetlenmesi de TL üzerinde pozitif bir katkı sağlamış durumda. Son olarak ise, dış piyasada Dolar endeksinin 93 üzerinde seyretmesi ancak çok güçlü olamaması gelişmekte olan ülke piyasalarının nefes almasını sağlıyor bu durumdan TL’de pozitif nemalanıyor. Bunları göz önünde bulundurduğumuzda, kurun aşağı yöndeki tepkisini normal karşılayabiliriz. Bugün, Forex piyasalarında, ABD’den açıklanacak hizmetler PMI rakamı Dolar açısından takip edilmeli. İç piyasada ise TCMB’nin aylık enflasyon değerlendirmesi ve Türkiye reel efektif döviz kuru endeksi açıklanacak. İç piyasadaki haberlerin TL varrlıklar üzerinde bir harekete neden olması beklenmeyebilir. Aynı zamanda, ABD’de devam eden dava ise piyasaların gündeminde olmaya devam edecektir.

Teknik Analiz: USD/TL kuru, bu sabah 3.87-3.88 aralığında seyrediyor. Kur, 3.90 altındaki seyrinde ısrarcı olmaya devam ederse 3.8440 desteğine doğru uzamalar izlenebilir. Buna karşın, aşağı yöndeki tepkisinde zayıf kalırsa yeniden 3.90 ve üzerine doğru yükselme iştahı gözlemlenebilir.

USDTRY
Destekler: 3.8440 / 3.8335 / 3.8240
Dirençler: 3.9050 / 3.91 / 3.95

EURTRY
Destekler: 4.5765 / 4.5680 / 4.5345
Dirençler: 4.60 / 4.6360 / 4.65

USD/JPY, 112.35 seviyesinden destek alıyor
USD/JPY paritesi, 112.35 seviyesinden aldığı destekle yukarı yönde tepki vermeye çalışıyor. Bu sabah, Japonya’dan açıklanan hizmetler sektörünü yansıtan PMI rakamı açıklandı. Kasım ayında PMI bir önceki rakama göre 53.4’ten 51.2’ye geriledi. Verinin, Japon Yeni çok fazla hareket yarattığı gözlemlenmiyor. Dış piyasada, Dolar endeksinin 93 puanın üzerinde seyrediiyor olması USD/JPY’nin yukarı yönde tepkisini destekliyor ancak çok güçlü olmadığını da söylemekte yarar var. Küresel piyasalarda, hala güçlü Dolar algısı izlenmiyor dolayısıyla USD/JPY paritesi 113.00 ve üzerine doğru çok iştahlı olamıyor. Bugün, Forex piyasalarında ABD’den açıklanacak hizmetler PMI rakamı takip edilecek. Verinin, Dolar üzerinde sınırlı bir hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 112.35 desteğini iyi çalıştırıyor. Kısa vadede, iki kez dönüş aldığımız bu nokta destek noktası olarak takip edilmeli. Parite, bu destek noktasının üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönde tepkisini sürdürmek isteyebilir. Yukarıda, 112.85 ve 113.40 bölgeleri direnç konumunda. Aşağıda ise 112.35 seviyesinin altında 111.60 bölgesine doğru uzamalar görülebilir.

Direnç: 112.85 / 113.40 / 114.30
Destek: 112.35 / 111.60 / 111.00

DAX’ta tepkiler çok güçlü değil
Almanya DAX endeksi dünü %1.50’nin üzerinde primle 13060 puandan tamamladı. Spot piyasada DAX endeksinin yüksselme iştahı, CFD tarafında da izlendiği için CFD’de de 13 bin üzeri seyirler oluştu. Forex piyasalarında, bugün Almanya’dan açıklanacak hizmetler PMI rakamları takip edilecek. Verilerin, endeks üzerinde yeni bir sayfa açması beklenmeyebilir. Avrupa endekslerinde bu sabah yatay pozitif açılışlar görülebilir.

Teknik Analiz: CFD, yükselen kanalına doğru ivmelenme çabasını koruyor. CFD için 12800 bölgesi destek aldığı nokta. CFD bu destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepkisini sürdürmek isteyebilir. Teknik göstergeler çok güçlü değil dolayısıyla CFD için 13160 ve üzerine doğru hamleler kısa vadede gözlemlenmeyebilir.

Direnç: 13160 / 13300 / 13400
Destek: 12965 / 12900 / 12840

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi
11:55 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Kasım) 54.9 54.9
11:55 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Kasım) 57.6 57.6
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Kasım) 56.2 56.2
122:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Kasım) 57.5 57.5
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Kasım) 55.0 55.6
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Kasım) 55.8 55.8
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar Aylık (Ekim) -0.7% 0.7%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar Yıllık (Ekim) 1.6% 3.7%
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Kasım) 87.96
16:30 USD Orta ABD Dış Ticaret Dengesi (Ekim) -47.5B -43.5B
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Kasım) 55.2 54.7
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Kasım) 54.6
18:00 USD Yüksek ISM İmalat Dışı PMI (Kasım) 59.0 60.1

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.