Ana Sayfa GÜNÜN STRATEJİSİ Günün Stratejisi 14.12.2017

Günün Stratejisi 14.12.2017

52
Paylaş

Piyasa Beklentimiz

Küresel piyasalarda, kritik gün. Bugün, üç büyük Merkez Bankasının toplantıları takip edilecek . Dış piyasada, Avrupa ve İngiltere Merkez Bankalarının faiz kararları, iç piyasada ise Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankasının faiz kararı karşımıza çıkıyor. Açıkçası, üç büyük banka arasında en önemlisi bizim içeride TCMB olacaktır. Son dönemde, TL varlıklardaki oynaklık ve TCMB’ye yönelik faiz artırım beklentilerinin son günlerde kuvvetlenmesi bugünkü toplantının önemini biraz daha arttırıyor. TL varlıklar, bu hafta TCMB’den faiz artırım beklentisiyle pozitif durmaya çalışırken, dün Fed’in desteğiyle bu sabah biraz daha iyimser olduğunu söyleyebiliriz. Dünde, piyasalar yılın son Fed toplantısını takip etti. Fed, beklentiler çerçevesinde 25 baz puanlık bir faiz artışı yaptı ve piyasaları şaşırtmadı. Projeksiyonlarda, 2018 yılında 3 faiz artışı beklentisinin korunduğu görülmekte. Bunun dışında, gerek Fed gerekse Fed Başkanı Yellen karşımıza çok şahin tonda çıkmadı. Dolayısıyla, bu sabah Dolar zayıf ve bu durum gelişmekte olan ülke piyasalarının nefes almasını kolaylaştırmış durumda. Bizde bu durumdan pozitif nemalanıyoruz ve TL varlıklar bu sabah iyimser seyrini korumaya devam ediyor. Aslında, TCMB öncesi TL varlıkların temkinli seyrettiğini söylemek mümkün. Bugün, TCMB’nin piyasaları tatmin edip etmemesi ön planda olacak. Tatmin ederse TL varlıklarda pozitif ayrışma sürebilir ancak tatmin etmezse bu durum TL varlıklardaki iyimser havanın bozulmasına neden olabilir. Dolayısıyla, Türk Lirası ve BIST 100 endeksinin kaderi bugünkü kritik TCMB toplantısına bağlı. Dış piyasadaki toplantılarda ise özellikle Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin toplantı sonrası yapacağı basın toplantısındaki açıklamalar global piyasaları hareketlendirebilir. Ancak, içeride TCMB’nin etkisi konuşulacağı için Draghi’nin etkisinin biraz sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Global endekslerde çok güçlü bir tablo yok. Bu sabah, Dolar zayıf ve USD/TL kuru 3.8190 çevresinde yukarı yönde tepkilerinde kuvvetli olamıyor. Bu sabah, BIST 100 endeksinde yatay pozitif bir açılış beklenebilir.
BIST 100 Endeksi
BIST 100 endeksinde 110300 direncine yakın noktalardan geri dönüşler gözlüyoruz. Endekste yorulma olabilir ve 50-günlük ortalamaya yakınsama olabilir. Teknik olarak normal bir kar satışı şimdilik. Geri çekilmede 107150 seviyesindeki 50-günlük ortalama önemli olacak. Satışlar bu seviye üzerinde karşılanırsa endeks yeniden ilerleyen günlerde 110300 direncini ciddi şekilde zorlayabilir. Aksi durumda 107150 seviyesinin altına doğru geri çekilmeler satış baskısının artabileceğinin işaretçisi olacaktır.
Dirençler: 110300 / 112600 / 115000
Destekler: 107150 / 105000
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST 30 endeksi 133600 desteğinin altında kapanış gerçekleştirdi. Endeksin tekrar bu seviyenin üzerine çıkmakta başarısız olması durumunda satış baskısı 131500 seviyesindeki 50-günlük ortalamaya doğru devam edebilir. Buna karşın endeksin 133600 seviyesi üzerinde tekrar kalıcı seeyirler göstermesi durumunda ise 136300 direnci ilerleyen günlerde test edilebilir.
VIOP endeks kontratında ise destek ve direnç noktaları yakın olduğundan kısa ve uzun pozisyonlar için riskli olabilir.
Dirençler Bist-30: 133600 / 136300 / 138800
Destekler Bist-30: 131500 / 130200 / 129500

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, kurumsal büyümede gelecek yıl bir miktar düşüş gerçekleşmesi beklediklerini belirtti. Çoğu Türk şirketinin, zorlayıcı çevresel koşullara rağmen sağlıklı bir bilançoya, güçlü likiditeye ve piyasada liderlik pozisyonlarına sahip olduğunun da altını çizdi.
ABD
ABD Başkanı Donald Trump, Kongre’nin vergi tasarısı konusunda anlaşmaya vardığını belirtti. Aynı zamanda, ABD’de kasırgalar olmasaydı büyümenin %4 olabileceğini belirten Trump, büyüme rakamının %4’ü aşabileceği tahmininde bulundu. ABD’de enflasyon kasım ayında aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda %2.2 ile beklentiler çerçevesinde gelirken, aynı dönemde çekirdeek enflasyon ise aylık olarak %0.1 ve yıllık olarak ise %1.7 ile beklentilerin altında kaldı.
ABD’de reel ortalama haftalık kazançlar yıllık bazda kasım ayında %0.8 ve ortalama saatlik kazançlar ise yıllık bazda kasım ayında %0.2 olarak gerçekleşti.
ABD’de mortgage başvuruları 08 Aralık ile biten haftada -%2.3 olarak açıklandı.
Avrupa
Almanya’da enflasyon kasım ayında aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda %1.8 olarak açıklandı.
İngiltere’de işsizlik oranı ekim ayında %4.3 ile bir önceki aya göre değişim göstermedi.
Euro Bölgesi sanayi üretimi ekim ayında aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %3.7 olarak gerçekleşti.
Petrol
OPEC’in petrol piyasası raporu’na göre, kasım ayında günlük ham petrol üretimi bir önceki aya göre 133 bin varil azalarak 32 milyon 450 bin varile gerilediğini belirtti. Aynı dönemde, küresel petrol arzı bir önceki aya göre günlük 840 bin varil artarak, 97 milyon 440 bin varile yükseldi.
ABD DOE haftalık ham petrol stokları 8 Aralık ile biten haftada 5.1 milyon varil aazalırken, Cushing/Oklahoma stokları ise 3.3 milyon varil azaldı. Verinin üretim tarafında ise 73 bin varillik artış görülmekte.
Asya
Çin Merkez Bankası (PBOC), 7 günlük ters repo işlemlerinde yüzde 2.50 seviyesinde finansal faiz ile 30 milyar yuanlık satışta bulundu. Bu işlemlerde bir önceki faiz seviyesi, yüzde 2.45 idi. 28 günlük ters repo işlemlerinde ise faiz, yüzde 2.75’ten yüzde 2.80’e yükseltildi.(Bloomberght)

Şirket Haberleri
AKDENİZ GÜVENLİK / AKGUV – Şirket Afganistan Sivil Havacılık Kurumu’nun 4 Havaalanının özel güvenlik hizmeti sağlanmasına ilişkin olarak Kam Group ve Aysun Designing Consultancy Company ile şirket arasında gizlilik sözleşmesi imzaladığını ve 2. ETAP HRS Özel Güvenlik Hizmet Alımına ilişkin 01.01.2018 – 30.09.2018 tarihleri arasında olan ihalesini “1.861.410,00 TL + KDV” bedelle kazandığını duyurdu.
IŞIKLAR ENERJİ / IEYHO – Şirket, ödenmiş sermayesini 120.000.000 TL’den 360.000.000 TL’ye yükseltilmesine, nakit olarak artırılacak sermaye için ortaklara %2200 oranında yeni pay alma haklarının itibari değer üzerinden kullandırılmasına, ortaklara yeni pay alma haklarının kullanımı için genel kurul kararını takiben 15 günlük süre verilmesine, ortaklar tarafından kullanılmayan pay alma hakkı olduğu takdirde, bu paylar için öncelikle alacaklılar olmak üzere 3. kişilere teklifte bulunulmasına 13.12.2017 tarihinde karar verildiğini bildirdi.
AKBANK / AKBNK – Banka, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 128 gün vadeli 121.050.000 TL nominal değerdeki finansman bonosunun ihracı için talep toplama işlemi gerçekleştirildiğini bildirdi.
TRANSTÜRK HOLDİNG / TRNSK – Şirket, bedelli sermaye artırımı yapmak suretiyle, çıkarılmış sermayesinin 25.623.283,90-TL’den 32.623.283,90-TL’ye artırılmasına ve artırılması planlanan 7.000.000,-TL sermayeyi temsil eden payların, Şirketimizin Mine Tozlu’ya olan 7.000.000,-TL olan nakit borcun ödenmesini teminen, muaccel alacakları karşılığında Mine Tozlu’ya tahsis edilmesine karar verildiğini bildirdi.
ZORLU ENERJİ // ZOREN – Şirket %100 bağlı ortaklığı Zorlu Doğal Elektrik Üretimi AŞ bünyesinde yer alan Rize’nin İkizdere ilçesindeki İkizdere Regülatörü ve Hidroelektrik Santrali’nin 18,6 MW olan kurulu gücünün 24,94 MW’a yükseltilmesi için yapılan rehabilitasyon çalışmaları sırasında ortaya çıkan ek işlerden dolayı tesisin 2017 yıl sonu olarak hedeflenen devreye alma tarihinde değişiklik olduğunu ve bu kapsamda santralin elektrik üretim lisansında yer alan tamamlanma tarihi 10 Mayıs 2018 olarak tadil edildiğini bildirdi.
TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL / TUPRS – Şirket, Rekabet Kurulu’nun 17 Ocak 2014 tarihli kararının iptali istemiyle açtığı davanın reddedildiği 13.12.2017 tarihinde şirkete bildirilmiş olup, alınan bu karar aleyhine 30 günlük yasal süresi içinde temyiz başvurusunda bulunulacağını bildirdi.
RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ / RHEAG – Şirket tarafından üçüncü kişiler ile akdedilmiş bulunan finansman sözleşmelerine ilişkin olarak, ilgili sözleşmelerde yer alan geri ödeme esaslarının sermaye piyasası mevzzuatı kapsamında yeniden değerlendirilmesi neticesinde, USD bazında mezzanine finansman maliyetleri esas alınarak uzlaşma sağlanabildiğini bildirdi. Bu kapsamda toplam 1.646.568 USD tutarındaki 4 adet finansman sözleşmesi için 2.436.000 USD geri ödeme tutarı üzerinde ilgili taraflarla uzlaşılmıştır.
VERUSA HOLDİNG / VERUS – Şirket, bağlı ortaklığı Ata Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş.’nin sermayesinde, Haluk Sert’in sahip olduğu toplam 572.308 adet payın (%5,72) tamamı 13.12.2017 tarihinde Şirket tarafından devir alındığını bildirdi. Söz konusu pay devir işlemi sonrasında Verusa Holding A.Ş.’nin, Ata Elektrik Enerjisi Toptan Satış A.Ş. sermayesindeki pay oranı %94,28’den %100’e yükselmiştir.
14.12.2017 tarihinden itibaren hak kullanımı işlemleri nedeniyle ilgili hakları kullanılmış olarak işlem görecek payların listesi aşağıdadır.
Kar Payı Ödemesi
Pay Kodu 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 1 TL Nominal değerli paya NET (TL)
ASELS 0,0251666 0,0213916

ASELS: Temettü verimi %0.07 seeviyesine karşılık gelmektedir. Nötr.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.