Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 02.01.2018

Forex Bülteni 02.01.2018

29
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

Türkiye İmalat PMI (Aralık): Geçtiğimiz yıl ağustos ayında son üç yılın en düşük seviyesine gerileyen Türkiye imalat PMI endeksi ağustos ayından sonra çok fazla yükselemedi ve 2016 yılını 47.7 seviyesinden kapattı. 2017 yılına 48.7 seviyesinde başlayan imalat sektörü genişlemesi şubat ve mart aylarında yükselmeye başlamasının ardından mayıs ayında 53.5 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında son üç yılın en yükseği olan 55.3 seviyesinde açıklanması sonrası kasım ayında 52.9 seviyesinde doğru geri çekildi. Aralık ayını yansıtacak verinin 52.9 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirası’na pozitif yansıyabilir. (10:00)

Almanya İmalat PMI (Aralık): 2016 yılında en düşük 50.5 (şubat) en yüksek 55.6 (aralık) olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ve nisan aylarında 58.3 ve 58.2 açıklandıktan sonra eylül ayında 60.6 düzeyinde açıklandı. Aralık ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 63.3 düzeyinde açıklanan verinin yine aralı ayına yönelik final verisi beklentisi 63.3 seviyesinde bulunuyor. (11:55)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı nisan ve mayıs aylarında sırasıyla 56.7 ve 57.0 olarak açıklanan veri aralık ayını yansıtan ilk revizyonda 60.6 seviyesiyle son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. Aralık ayına yönelik verinin final beklentisi yine 60.6 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:00)

İngiltere İmalat PM (Aralık): 2016 yılında ise temmuz ayında 50 eşik değerinin altında kalması olumsuz bir tablo ortaya koymasının ardından 2016 yılını 55.8 seviyesinden kapattı. 2017 yılına geldiğimizde ise İngiltere imalat PMI verisi mart ayında 54.3 ve nisan ayında 57.2 seviyesinde açıklanmasının sonrası mayıs ayında 56.4, haziran ayında ise 54.2 seviyesinde geldi. En son kasım ayında 58.2 seviyesinde açıklanan verinin aralık ayı için oluşan beklenti 57.9 seviyesinde bulunuyor. (12:30)

ABD İmalat PMI (Aralık): 2016 yılına 52.4 seviyesindenn başlayan ABD imalat PMI verisi geçtiğimiz yıl mayıs ayında son üç yılın en düşük seviyesi olan 50.7’ye geriledi. 2016 yılını 54.3 seviyesinde kapatan veri, ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri en son aralık ayında 55.0 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına yönelik final veri beklentisi yine 55.0 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (17:45)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek dış kaynak bulmakta zorlanmayacağımıza yönelik açıklamalarda bulundu. Bunun bir kaç nedeni olduğunu belirten Şimşek, “Klasik fonlama bölgemiz olan Batı ile ilişkilerimiz daha iyi. AB ile Türkiye ilişkeleri kopmayacak. Son vize krizinde de gördük ki, Türkiye-ABD ilişkileri de daha kötüye gitmeyecek. Türkiye’nin ilişkilerindeki belirsizlikleri azaltması dış kaynak bulmada bir miktar rahatlatıcı rol oynayacaktır.” şeklinde konuştu.

Kredi Garantii Fonu (KGF) tarafından kefalet verilmiş kredilerin yeniden vadelendirilmesi veya yapılandırılması ve bu nedenle azami vade sürelerinin aşılması durumunda söz konusu sürelere en fazla 36 ay ilave yapılabilecek.

Kasım ayında dış ticaret dengesi 6.32 milyar $ açık verdi. İhracat değeri kasım ayında %11.2 oranında artarken, ithalat ise %21.3 oranında arttı.

ABD
ABD’nin eski Genelkurmay Başkanı Mullen, “ABD, Kuzey Kore ile nükleer bir savaşa her zamankinden daha yakın ve şu anda bu soruna diplomatik bir çözüm bulunma fırsatlarını göremiyorum” dedi.

Avrupa
İspanya Dışişleri Bakanı Luis de Guindos, yasa dışı bağımsızlık referandumu ile ortaya çıkan Katalonya krizinin ülkeye maliyetinin bir milyar euro olduğunu söyledi.

Almanya’da enflasyon aralık ayında aylık bazda %0.8 ve yıllık bazda %1.6 olarak açıklandı.

Çin
Çin imalat PMI aralık ayı verisi 51.5 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın yeni yıla pozitif başladı
Ons altın yeni yılın ilk işlem gününde de pozitif ivmesini koruuyor. Son 10 işlem günü süresince aralıksız bir şekilde yukarı yönlü hareketini koruyan ons altın yılı 1302$ seviyesinde kapatmıştı. Bugünkü açılışın ise yine bu seviye üzerinde gerçekleştiğini görüyoruz. Dolar endeksi 93.13 seviyesine doğru gevşemiş durumda ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise kritik %2.41 seviyesi üzerinde şekilleniyor. Bugünkü veri takvimi sakin olacak. Gün içerisinde ABD kanadında PMI rakamı izlenecek. Bunun yanı sıra son zamanlarda ABD piyasaları açılışı sonrasında yukarı yönde tepki veren ons altının fiyatına bugünkü açılış sonrasındaki seyrine karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1300$ üzerine çıkması ile anlık olarak 1306$ direncini destek haline getirmeye çalışıyor. Şayet ons altın 1306$ üzerinde güçlü bir şekilde tutunabilirse bir sonraki etapta 1312$ direncini test edebilir. Buna karşın geri çekilmelerin 1300$ seviyesi altına doğru devam etmesi ons altında kısa vadeli satış baskısını artırabilir. Böyle bir durumda 1295$ destek seviyesinne karşı dikkat etmekte fayda var.

Altın

Dirençler: 1312 / 1320 / 1327
Destekler: 1300 / 1295 / 1280

Gümüş

Direnç: 17.05 / 17.30 / 18.00
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol piyasasında iyimserlik korunuyor

Petrol piyasasındaki iyimser hava devam ediyor. Petrol fiyatları Cuma günü açıklanan ABD sondaj kule sayılarının değişmemesiyle birlikte yukarı yönlü seyrine devam ediyor. Son zamanlarda petrol piyasasının en büyük endişe kaynağı ABD üretiminin artmasıydı. Hem yakın dönemde açıklanan ABD petrol üretim verilerinin artış hızında oluşan yavaşlama ve hatta azalma, hem de aktif olarak çalışmak üzere açılan kule sayılarında yaşanan duraksama petrol piyasasına iyimserlik katıyor. Diğer yandan İngiltere’nin en önemli petrol boru hattı Forties’ten çıkışların, normal oranın yaklaşık
yarısına kadar toparlandığı bildirildi. İngiltere-Kuzey Denizi Forties petrol boru hattı, yarım kapasite ile faaliyetine başladı. Amerikan tipi ham petrolü 60$ üzerinde ve Brent petrolü 65.80$ destek seviiyesi üzerinde izlemeye devam ediyoruz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 60$ direnç seviyesinin üzerinde yer edinmeye çalışıyor. Petrolde en son 2015 yılında test ettiği 61.55 – 62.50 direnç bölgesini izlemeye devam ediyoruz. WTI 60$ seviyesi üzerinde yerleşmekte kararlı olursa bu bölgeye doğru güçlenme potansiyeli bulunuyor.

Direnç: 61.50 / 62.55
Destek: 60.00 / 57.90 / 56.75

Brent
Direnç: 67.00 / 67.70 / 69.60
Destek: 65.80 / 64.65 / 63.70

Euro/Dolar güçlenmeye devam ediyor

Geçen hafta küresel piyasalar yeni yıl rehavetindeydi. Oldukça sakin ve hacimsiz bir hafta geçirmemize karşın doların temkinli seyri Euro’nun Dolar karşısında iyi bir performans sergilemesine destek verdi. Öyle ki, Euro/Dolar forex piyasalarında son iki haftada 1.17 seviyelerinden 1.20’li seviyelere kadar yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin geri çekiliyor olması paritenin Euro kısmını desteklemiş görünüyor. Amerika Birleşik Devletlerinde vergi tasarısının yasalaşması sonrası ABD Dolarrına yönelik kar realizasyonları olduğunu düşünmekteyiz. Bu hafta ABD tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik kazançlarla birlikte piyasalar yeni yıl rehavetini üzerinden atacaktır. Cuma günü açıklanacak istihdam verilerini takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Euro/Dolar kuru 1.1960 direnç seviyesi üzerinde güçleniyor. Haftalık grafikte oluşan teknik göstergeler paritenin yukarı yönünü destekler nitelikte buna karşın 1.2090 seviyesi yakınlarından momentum kaybı oluşabilir .Kısa vadede 1.1960 seviyesi altına uzamalar olmadığı sürece 1.2090 direnç seviyesine yükselme potansiyeli yüksek.

Dirençler: 1.2000 / 1.2090 / 1.2260
Destekler: 1.1960 / 1.1850 / 1.1780 (50 g. ortalama)

Sterlin/Dolar direnç bölgesinde ilerliyor

Sterlin/Dolar yükselen trend eğilimi içerisinde yatay direncini yukarı yönde z
Teknik Analiz: Sterlin/Dolar kurunda 1.3545 direnç seviyesini takip etmeyi sürdürüyoruz. Bu seviyenin yukarı yönde aşılması alımlarda hızlanma oluşmasını destekleyebilir. Diğer yandan paritede uzun zamandır devam eden yükselen trend eğilimi sürüyor. Paritede tablonun bozulması için 50 günlük ortalamanın geçtiği 1.3320 seviyesi aşağı yönde kırılması beklenebilir. Ancak şimdilik bu seviyeye kadar geri çekilme olmasa bile paritede satışlar 1.3320 üzerinde karşılanabilir.

Dirençler: 1.3550 / 1.3615 / 1.3740
Destekler: 1.3480 / 1.3320 // 1.3220

Dolar/TL’ de aşağı yönlü görünüm devam ediyor
Dolar/TL geçtiğimiz hafta ABD ve Türkiye arasındaki vize krizinin çözümlenmesi ile gevşerken geri çekilmelerin 3.7640 seviyesi üzerinde dengelenmeye çalıştığını izliyoruz. Son dönemde Doların küresel piyasalarda ivme kaybının yanı sıra TL üzerindeki bazı negatif gelişmelerin geçmesi ile paritedeki yukarı yönlü hamlelerin zayıf kaldığını izliyorduk. Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primine baktığımızda düşüş eğiliminin devam ettiği ve geldiği noktaların 2014 yılından bu yana en düşük seviyeler olduğu gözleniyor. Risk primindeki bu iyimserliğin korunması TL üzerindeki baskıların hafiflemesine yardımcı olabilir. Dolar endeksinde ise zayıf görünüm halen daha sürüyor. 92.13 seviyesine kadar geri çekilen endeks için bugünkü veri takviminde önemli bir veri akışı yer almıyor. Yurt içi piyasalarda ise bugün aralık ayına ait imalat PMI verisi ön planda olacak. Yarın ise 2017 yılının enflasyon rakamları merakla bekleniyor.

Teknik Analiz: UUSDTRY paritesi 3.7640 destek seviyesinden kuvvet alarak izlediği yukarı yönlü hareketinde 3.8020 direncini aşamadığını izliyoruz. Yatay bir görünümün izlendiği USDTRY paritesinde 3.8020 direnci aşılabilirse yukarı yönlü tepkilerin 3.85 seviyesine doğru gelmesi beklenebilir. Buna karşın 3.7640 altındaki kırılma paritedeki satış baskısının hız kazanmasına neden olabilir.

Direnç: 3.8020 / 3.8280 / 3.8550
Destek: 3.7640 / 3.7230 / 3.70

USDJPY paritesi 112.85 direncini aşamıyor
USDJPY paritesi 112.85 direnci altında kalmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta sakin veri takvimi ve doların küresel piyasalarda ivme kaybetmesi gelişen ülke para birimlerinin ve emtiaların yılı pozitif bir şekilde kapatmasına neden oldu. Dolar endeksi 92.13 seviyesine kadar gevşedi ve son günlerde doların güç kazabilmesi için yeni bir nedenin konuşulmuyor olması bu kayıpların derinleşmesine neden oluyor. Bugün Japonya piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak. ABD kanadında ise imalat PMI verisi izlenecek. Şaayet veri beklentilerinden ciddi bir sapma gösterirse bunun parite üzerine sınırlı ve kısa vadeli etkilerin oluşması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 112.85 direnci altında kaldığı müddetçe geri çekilmelerde 112.20 destek seviyesini test etme ihtimali muhtemel görünüyor. Teknik göstergelerin yatay bir görünüm aldığı paritede yukarıda en yakın direnç 112.85 seviyesi ve yukarı yönlü hareketin güçlü bir şekilde devam etmesi için 113.40 direnci üzerinde kalıcı seyirlere ihtiyaç olabilir.

Direnç: 112.85 / 113.40 / 113.72
Destek: 112.20 / 111.60 / 111.00

DAX kayıplarını geri alabilecek mi?
Forex piyasalarında noel nedeniyle sakin seyirler izleniyordu. Avrupa endeksleri yılı satıcılı bir şekilde tamamladı. ABD endekslerinin de benzer bir kapanış yaptığını izliyoruz. Bu sabah ise Asya endekslerine baktığımızda ise ağırlıklı olarak alıcılı bir tablo izleniyor. Bugünkü veri takviminde Almanya kanadında PMI verisi yer alacak. Veri beklentilerinden ciddi bir sapma göstermedikçe AAlmanya DAX endeksi üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı 12900 olarak izlediğimiz kritik destek seviyesi altında bir kapanış yaptı. Şayet bugünkü açılışı bu seviye altında kalırsa endeksteki satış baskısı 12840 seviyesinin altında doğru devam edebilir. Aksi bir halde ise yukarı yönde tepkilerin gelmesi durumunda takip edilen 12900 – 13215 bant aralığındaki dalgalanma bir süre daha devam edebilir. Bunun için yukarıda 13215 direnci önem arz ediyor.

Direnç: 12900 / 13215 / 13316
Destek: 12840 / 12675 / 12498

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Aralık) 52.9
11:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Aralık) 63.3 63.3
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Aralık) 60.6 60.6
12:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Aralık) 57.9 58.2
17:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Aralık) 55.0 55.0

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.