Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 04.01.2018

Forex Bülteni 04.01.2018

27
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

Almanya Hizmetler PMI (Aralık): 2016 yılında en düşük 50.9 (eylül) en yüksek 55.3 (şubat) olarak açıklanan veri 2017 yılının son üç ayında 55.6 / 54.7 / 54.3 olarak açıklandı. Aralık ayında 55.8 olarak açıklanan verinin final verisine yönelik beklentisi de 55.8 seviyesinde oluşmuş durumda. (11:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Aralık): 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. 2017 yılının son üç ayında 55.8 / 55.0 / 56.2 olarak açıklanan veri en son aralık ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 56.5 düzeyinde açıklandı. Aralık ayı için açıklanacak verinin final verisine yönelik beklentisi de 56.5 seviyesinde oluşmuş durumda. (12:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Aralık): 2016 yılına 55.6 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Temmuz ayında 47.4’e kadar geriledi ve yılı 56.2 seviyesinde tamamladı. 2017 yılı aralık ayı verisi için beklentiler 54.0 seviyesinden bulunuyor. (12:30)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Aralık): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişim 2017 yılına 268 bin seviyesinden başladı ve nisan ayında 148 bin seviyesine geriledi. Aralık ayına yönelik piyasa beklentisi 190 bin kişilik artış olacağı yönünde bulunuyor. Açıklanacak verinin önceki döneme göre artış göstermesi, ABD Dolar’ı için pozitif kabul edilebilir. (16:15)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (30 Aralık haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 242 bin seviyesinde bulunuyor. (16:30)

ABD DDevam Eden İşsizlik Başvuruları (23 Aralık haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 943 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 23 Aralık haftasında 1 milyon 925 bin kişilik beklentiye sahip. (16:30)

ABD Hizmetler PMI (Aralık): 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek 54.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ayında 52.8 olarak kayıtlara geçmesini izleyen diğer aylarda kademeli olarak arttı. Haziran ve temmuz aylarında sırasıyla 54.2 / 54.7 seviyesinde açıklanan veri ağustos ayında 56.0 geldi. En son aralık ayında 52.4 seviyesinde açıklanan verinin kasım ayına ilişkin final beklentisi 52.5 düzeyinde oluşmuş durumda. (17:45)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (29 Aralık): Yüksek önem düzeeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.6 milyon varil azalma gösteren stokların 29 Aralık bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket gözlemlenebilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stoklarının 5 Milyon varil azalma olacağı yönünde. (19:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
ABD New York’ta görülen Atilla’nın davasında karar verildi. Jüri üyeleri, 6 suçlamanın 5’inde Mehmet Hakan Atilla’yı suçlu buldu. Ceza, 11 Nisan’da yapılacak duruşmada belirlenecek.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci yapmış olduğu konuşmasında, Türkiye’nin ihracatının 2017’de bir önceki yıla göre yüzde 10,22 artışla 157,1 milyar dolara ulaştığını bildirdi. İhracat birim değerinin 2013’ten bu yana ilk defa arttığını vurgulaadığını, 2018 yılında her ay ihracat rakamını açıkladıklarında tarihi rekor olacağını da açıklamalarında yer verdi.

Türkiye’de TÜFE aralık ayında bir önceki aya göre azalarak %0.69, yıllık enflasyon ise %11.92 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon bir önceki aya göre %12.08’den %12.30’a yükseldi.

Aralık ayında ÜFE rakamları ise aylık bazda %1.37 ve yıllık bazda %15.47 olarak gerçekleşti.

Cumhurbaşkanlığı Ekonomi Başdanışmanı Cemil Ertem yapmış olduğu açıklamasında, aralık ayı ile birlikte yıllık enflasyonun düşüş trendine girdiğini ancak gerçek düzeltmenin yaklaşık 200 baz puan ile yılın ilk çeyreğinde yakalanacağını söyledi.

ABD
ABD Merkez Bankasının (Fed) son toplantısına ait tutanaklar, Fed yetkililerinin 2018’de yapılacak faiz artışları konusunda derin görüş ayrılığı yaşadığını gösterdi. FOMC üyelerinin politika faizinin üst sınırını yüzde 1,50’ye yükseltme kararı aldığı toplantının tutanaklarında, bu sene yapılması öngörülen 25 baz puanlık 3 faiz artışına yönellik görüş ayrılıkları öne çıktı. Birkaç üye, aralık ayı ekonomik projeksiyonlarında 2018 sonu için belirlenen medyan beklentilerden memnun olmadıklarını belirtti. Diğer birkaç üyeyse ek faiz artışlarının ekonomik projeksiyonlardaki medyan beklentilerden kısmen daha hızlı olmasının uygun olacağını ifade ettiler.

ABD İnşaat harcamaları kasım ayında yüzde 0,5 beklentiye karşılık yüzde 0,8 seviyesinde açıklandı.

ABD ISM imalat PMI aralık ayında 59.7 seviyesinde açıklandı.

ABD’de mortgage başvuruları 29 Aralık ile biten haftada %0.7 olarak açıklandı.

Avrupa
İngiltere inşaat PMI aralık ayında beklentilerin altında 52.2 olarak gerçekleşti.

Almanya işsizlik oranı aralık ayında beklentiler çerçevesinde %5.5 olurken, bir önceki ayın rakamı %5.6’dan %5.5’e revize edildi.

Asya

Aralık ayında Çin Caixin hizmetler PMI beklentilerin üzerinde 53,9 olarak açıklandı.

Japonya’da hizmetler PMI aralık ayında 54 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altın baskılanıyor
Ons altın 1313$ dirennç seviyesi üzerinde güçlenmekte zorlandı. Dün Fed’in 13 Aralık’ta gerçekleştirdiği toplantısının tutanaklarında piyasanın bilmediği yeni bir şey açıklanmadı. Diğer yandan Fed üyelerinin faiz artırım hızı konusunda kararsız kaldığı yinelendi. Dolar endeksinde yukarı yönlü ataklar olmasına karşın çok güçlü bir dolar algısından bahsetmek mümkün değil. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 2.46 seviyesine hafif yükselmesi ons altında baskı yaratmış görünüyor. Bugünün takviminde ABD ADP özel sektör istihdam değişimi açıklanacak. Buna karşın yarın açıklanacak tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik kazançlar önem olarak daha ağır basıyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1313$ direnç seviyesi üzerine kısa vadede yerleşmesi halinde 1.320 ve 1330 direnç seviyelerine doğru güç kazanma potansiyelini yakalayabilir. Şimdilik 1300 – 1295 destek alanını takip etmeyi sürdürüyoruz. Ons altın 1295 – 1300 destek alanı üzerinde kalmaya devam ettiği sürece yön yukarı.

Altın
Dirençler: 1320 / 1327 / 1336
Destekkler: 1312 / 1306 / 1300

Gümüş
Direnç: 17.15 / 17.30 / 18.00
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrolde iyimser hava korunuyor

Petrol piyasası azalan petrol stokları ve ABD petrol üretiminde yaşanan duraksama ile iyimserliğini koruyor. Gece yarısı Amerikan Petrol Enstitüsü’nün açıkladığı verilere göre petrol stokları 4.9 milyon varil azaldı. Bugün DOE tarafından açıklanacak resmi ham petrol stoklarında da azalmanın devam etmesi petrol fiyatlarına olumlu yansımaya devam edebilir. Diğer yandan ABD petrol üretimi geçtiğimiz hafta 35 bin varil azalma yönünde açıklanmıştı. Bu hafta da petrol üretim verilerinde azalma yönlü açıklanması olumlu havayı destekleyecektir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) teknik tablo olumlu olmaya devam ediyor. Buna karşın WTI aşırı alım çizgisinin üzerine çıktı. Bu bölgede bir miktar yavaşlama olabilir. Buna karşın WTI’ın 60$ seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yön yukarı. WTI’da en son 2015 yılında test ettiği 62.55$ direnç aralığını ttakip etmeyi sürdürüyoruz.

Direnç: 62.55 / 63.70
Destek: 61.50 / 60.00 / 57.90

Brent
Direnç: 69.60 / 71.40 / 73.00
Destek: 67.70 / 67.00 / 65.80

Euro/Dolar mola verdi
Euro/Dolar bu hafta 1.2090 direnç seviyesine yaklaşması sonrası yukarı yönlü seyrine ara verdi. Kur, 1.2090 – 1.1960 arasında yatay bir süreç içerisine girmiş olabilir. Küresel piyasalarda ABD Doları zayıf seyretmeye devam ediyor ancak dolar endeksinde yaşanan yukarı yönlü zayıf ataklar paritenin yukarı yönünü törpülüyor. Dün Fed tutanakları piyaslara bilmediği farklı bir bilgi vermedi. Bu nedenle güçlü bir fiyatlama oluşmadı. Bugün veri takvimi oldukça yoğun ABD’de ADP özel sektör istihdam değişimi takip edilecek ancak yarın açıklanacak tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik kazançlar önem olarak daha ağır basıyor. Euro Bölgesinde hizmetler sektöründeki durumu gösteren PMI verileri açıklanacak. Kurda 1.2090 seviyesi yukarı yönde kırılmadıkça çok güçlü bir hareket oluşmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: Euro/Dolarr kuru son üç haftadır sürdürdüğü yukarı yönlü hareketine bugün ara verdi. Parite 1.2090 direnç seviyesine yakınlarından realize oluşa benziyor. Buna karşın paritede yaşanan hafif ivme kaybı ciddi bir satışın habercisi olmayabilir. Parite halen 1.1960 destek seviyesi üzerinde hareket etmekte. Bu nedenle EUR/USD’de 1.2090 direnç seviyesi yukarı yönde kırılmadığı müddetçe 1.1960 – 1.2090 aralığındaki seyirlerin süreceğini düşünmekteyiz.

Dirençler: 1.2090 / 1.2170 / 1.2260
Destekler: 1.1960 / 1.1850 / 1.1780 (50 g. ortalama)

Sterlin, Dolar karşısında ivme kaybetmeye başladı
Küresel piyasalarda, Fed’in aralık ayı toplantısının tutanakları takip edildi. Tutanaklarda, bu yıl içerisinde yapılması beklenen 3 faiz artışı kimi üyeler için “agresif” kimi üyeleri içinse “yavaş” olarak belirtilmekte. Tutanakların ardından Dolar üzerinde yeni bir harekete neden olmadığı görülmekte. Ancak, bu yılda Fed’in faiz konusu gündemden düşmeyecek. Bugün, piyasalarda ABD ve İngiltere’den PMI rakamları, ABD ADP özel sektör istihdam değişimi rakamları takip edilecek. Verilerin, GBP/USD üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar kuru, yükselen kanal içerisinde seyrediyor. Kur için 1.3550 / 1.3615 bölgeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.3480/1.3340 bölgeleri destek noktaları olarak karşımıza çıkmakta. Özellikle, geri çekilmelerin daha da hız kazanması için 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 1.3340 bölgesinin altındaki kapanışlar yakından takip edilmeli.

Dirençler: 1.3550 / 1.3615 / 1.3640
Destekler: 1.3480 / 1.3340 / 1.3285

USD/TL, 3.85-3.90 aralığındaki yatay seyrini koruyor
Küresel piyasalarda, Dolar endeksinin 92 seviyesinin üzerine doğru yükselmesi ve bu seyrinde ısrarcı olmaya çalışması, gelişmekte olan ülke piyasalarını baskılıyor. Dolayısıyla, USD/TL kuru takip ettiğimiz 3.85-3.90 aralığında yukarı yönde tepki vermeye çalışıyor. ABD’deki Hakan Atilla davasında da, Noel nedeniyle ara verdikleri davaya jüri düün yeniden toplanarak devam etti ve Atilla ilgili 6 suçlamadan 5’ini suçlu bulduğunu açıkladı. Atilla’nın cezası 11 Nisan tarihinde belirlenecek. Bu davanın, yeni bir fiyatlamaya neden olmadığı görülmekte ancak kuru az da olsa baskıladığını da söylemek mümkün. Dış piyasada, dün akşam Fed’in aralık ayı toplantı tutanakları açıklandı. Tutanaklarda, 2018 yılı için üç faiz artış beklentisi komitenin bir kısmı için “agresif” bir kısmı içinse “yavaş” olarak belirtilmekte. Tutanakların ardından Dolarda yeni bir sayfa açılmadı. Ancak, faiz artışına yönelik spekülasyonlar ilerleyen süreçte piyasaların gündeminde olmaya devam edecektir. Veri takvimi açısından, ABD’de ADP özel sektör istihdam değişimi ve PMI rakamları ile Türkiye aylık enflasyon değerlendirmesi takip edilecek. ABD verilerinin Dolar üzerinde sınırlı da olsa hareket yaratması beklenebilir.

USDTRY
Teknik Analiz: USD/TL kuru, 3.75-3.80 aralığında seyrediyor. Kur için 3.74-3.75 bölgelerini kritik destek noktaları olarak takip edebilliriz. Bu destek noktalarının üzerinde kaldığı müddetçe geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Kurda, 100 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 3.7190 bölgesi destek konumunda. Kurda satış baskısı açısından 3.7185 bölgesinin altında kapanışlar görülmesi gerekebilir.

Destekler: 3.75 / 3.74 / 3.7190
Dirençler: 3.7940/ 3.8085/ 3.8135

EURTRY
Destekler: 4.53 / 4.51 / 4.50
Dirençler: 4.5560 / 4.5685 / 4.5710

USDJPY de değişen bir şey yok

USDJPY paritesi 111.95 desteğinden tepki gösterdi ancak genel olarak yatay seyrini koruyor. Dün Japonyada Aralık ayı İmalat PMI verisi beklentilerin hafif altında 54.2 açıklandı ancak veri yine de genişlemeyi işaret ediyor. Fakat parite üzerinde önemli bir etki oluştuğu söylenemez. Bugün ABD kanadında ise özel sektör istihdam verisi, haftalık işsizlik başvuruları ve Hizmetler PMI verileri izlenecek.

Teknik Analiz: Teknik olarak USDJPY paritesi yatay ve yönsüz seyrini sürdürüyor. Pariteyi şimdilik 111.95-113.70 aralığında izliyoruz. 111.95 seviyesinin altına gerilemesi durumunda ise 110.90 desteği izlenebilir. Yukarıda ise 114.30 direncin oldukça güçlü bir direnç.

Destekler: 111.95 / 110.90 / 109.30
Dirençler: 113.70 / 114.30

DAX, 12725’ten destek aldı

Avrupa piyasaları, günü artıda tamamladı. Almanya DAX endeksi %0.83 artıda 12985 puanda günü kapattı. Endeksi incelediğimizde, iletişim dışında diğer sektörlerin endekse pozitif katkı sağladığı görülmekte. Bu sabah, Asya endeksleri ve vadeliler artıda seyrediyor. Dün akşam, ABD endeksleri de günü pozitif tamamladı. Bu tablo karşısında, Avrupa endeksleri de yatay pozitif açılışlar yapabilir.

Teknik Analiz: CFD, gün içerisinde 13017 en yüksek ve 12882 en düşük seviyelerini test etti. CFD, yeniden 12900-13215 aralığına geri döndü ve bu aralıkta seyrediyor. Özellikle, 12900 destek noktasının üzerinde kaldığı müddetçe yukarı yönde tepkisini sürdürmek isteyebilir ve bir süre bu aralıkta kalabilir. Ancak, CFD’nin yeniden bu bandın dışına çıkması ve aşağı yönde hareket etmesi durumundda 12660 seviyesine yakın yerlere gerilemesi durumunda ise teknik anlamda long pozisyon fırsatı verebilir.

Direnç: 13060 / 13135 / 13333
Destek: 12900 / 12790 /12660

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 GBP Düşük İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi Aylık (Aralık) 0.1% 0.1%
10:00 GBP Düşük İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi Yıllık (Aralık) 2.0% 2.5%
10:00 TRY Orta TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi
11:55 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Aralık) 55.8 55.8
11:55 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Aralık) 58.7 58.7
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Aralık) 56.5 56.5
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Aralık) 58.0 58.0
12:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Aralık) 54.0 53.8
12:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Aralık) 55.0 54.9
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Aralık) 84.73
16:15 USD Yüksek ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Aralık) 190K 190K
16:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (30 Arralık) 241K 245K
16:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (23 Aralık) 1925K 1943K
17:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Aralık) 52.5 52.4
17:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Aralık) 53.0
19:00 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (29 Aralık) -4700K -4609K
19:00 USD Yüksek ABD DOE Cushing/Oklahoma Petrol Stokları (29 Aralık) -1584K

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, saddece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.