Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 12.01.2018

Forex Bülteni 12.01.2018

31
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Kasım): 2016 yılı Haziran ayından bu yana gerileyeme devam eden cari işlemler açığı 2016 yılı -4.3 Milyar $ düzeyinde kapattı. En son ekim ayında -3,83 Milyar $ olarak açıklanan verinin ekim ayına dair piyasada oluşan beklentisi -3,85 Milyar $ düzeyinde bulunuyor. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. (10:00)

TCMB Beklenti Anketi (Ocak): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB’nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Aralık): Geçtiğimiz yıl aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5’e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son kasım ayında %2.2 seviyesinde açıkladı. Verinin aralık ayı yıllık beklentisi %2.1 şekillenmiş durumda. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay açıklanan %1.7 seviyesine paralel olarak aralık ayında %1.7 gelmesi bekleniyor. (16:30)

ABD Perakende Satışlar (Aralık): 2016 yılına negatif başlayan ABD perakende satış oranı 2016 yılı ağustos ayında -%0.1 olarak duyuruldu. Akabinde eylül ayında %1.0 artan satışlar en son aralık ayında da %0.9 artış kaydetti. 2017 yılı Şubat ayında -0.2% ve mart ayında %0.1 açıklanan veri eylül ayında %2.0 ve en son kasım ayında %0.8 seviyesinde açıklandı. Aralık ayına ilişkin beklentiler %0.5 artış yaşanabileceğini yönünde. (16:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek başkanlığında gerçekleştirilen Finansal İstikrar Komitesi (FİK) toplantısında, Türkiye’de yasal bir dayanağı olmayan kripto paralara ilişkin düzenlemelerin geliştirilmesi için çalışma grubunun oluşturulmasına kararr verildiği belirtildi.

Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Cemil Ertem açıklamalarında, 2017 büyümesinin %7 veya üzerinde geleceğini, nisan ayına kadar enflasyonun 150-200 baz puan gerileyeceğini, döviz kurlarında 2018 yılında çok yüksek bir seyir izlenmeyeceğini ifade etti.

TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre, 05 Ocak ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 3 milyar 355 milyon dolar artarak 87 milyar 466 milyon dolara yükseldi. Toplam rezervleri ise geçen hafta 3 milyar 802 milyon dolar artışla 111 milyar 455 milyon dolara yükseldi.

ABD
New York Fed Başkanı Dudley, “Parasal uyum politikasını kademeli olarak kaldırmayı desteklemeye devam edeceğim” dedi.

ABD’de ÜFE aralık ayında aylık bazda -%0.1 ve yıllık bazda %2.6 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek ÜFE aylık bazda -%0.1 ve yıllık bazda %2.3 olarak gerçekleşti.

ABD’de ilk işsizlik başvuruları 06 Ocak ile biten haftada 261 bin kişi olurken, 30 Aralık ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 867 bin kişi olarak gerçekleşti.

Avrupa
Euro Bölgesi sanayi üretimi kasım ayında aylık bazda %1.0 ve yıllık bazda %3.2 olarak gerçekleşti. Bir önceki ayın rakamı %0.2’den %0.4’e, bir önceki yılın ise %3.2’den %3.9’e revize edildi.

Avrupa Merkez Bankası(ECB), 13-14 aralık ayı toplantısının tutanaklarını yayınladı. Tutanaklarda, bankanın gelecekteki sözlü yönlendirmesinin, ekonominin gelişmesiyle birlikte kademeli olarak değişeceği belirtildi. Söz konusu değişimin bu yıl kadar erken bir zamanda değerlendirilebileceğini açıklamalarında yer verdi.

Brezilya
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P) Ekim ayındaki başkanlık seçimi öncesi büyümeye ve devasa bütçe açığının kapanması için hayati olarak gördüğü emeklilik sisteminin maliyetlerinin indirilmesine ilişkin şüpheleri nedeniyle Brezilya’nın kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin bir kez daha altına indirdi. S&P, Brezilya’nın ülke kredi notunu durağan görünüm ile BB’den BB-‘ye düşürdü.

Çin
Çin’de dolar cinsinden ihracat Aralık ayında yüzde 10.9 artış kaydetti. İthalat ise aynı dönemde yüzde 4.5 azalarak dış ticaret fazlasını 54.69 milyar dolar düzeyine taşıdı. Çin’in ABD’ye olan dış ticaret fazlası 2017’de yüzde 13 arttı.

Forex Yorumları
Ons altın yatay seyri bozuyor

Ons altın hafta ortasında küresel piyasalarda yaşanan gergin ortam sonrası güç kazanmaya devam ediyor. ABD Dolarında yaşanan zayıf seyirler ons altını yukarı yönde besliyor. Bir süredir dolar bazında altın fiyatlarını 1300$ – 1327$ aralığında izliyorduk. Şu sıralar 1328$ seviyesinde bulunan ons altın yatay seyri yukarı yönde bozmuş görünüyor. Bugün ABD’de açıklanacak TÜFE rakamları ons altın fiyatlarında hareketlilik yaratabilir. Verinin detaylarını incelemekte fayda var.

Teknik Analiz: Ons Altını 1327$ seviyesinin üzerinde güçlenme çabasında. Altın fiyatları 1327$ seviyesi üzerine yerleşmesi halinde kademeli olarak 1334 / 1342 direnç seviyelerine doğru güç kazanma eğilimine girebilir. Buna karşın 1327$ seviyeesi üzerinde güç kazanmakta başarılı olamazsa tekrar 1313$ destek seviyesine doğru ivme kaybedebilir.

Dirençler: 1334 / 1342 /1350
Destekler: 1327 / 1313 / 1300

Gümüş Teknik Seviyeler
Direnç: 17.30 / 17.50 / 18.00
Destek: 16.90 / 15.60 / 14. 90
Petrol fiyatları hız kesti

Petrol fiyatlarında ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Beş hafta üst üste ciddi kazançlar toplayan petrol fiyatları bugün bir miktar soluklanıyor. Petrolde yaşanan hafif gevşeme eğilimi satışların başladığı ya da başlayacağı anlamına gelmiyor. Petrol fiyatları önemli destek seviyeleri üzerinde kalmaya devam ediyor. Bugün petrol piyasasında ABD’de aktif olarak kullanılmak üzere açılan petrol sondaj kule sayıları açıklanacak.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) 61.90$ seviyesi üzerine yerleşmiş görünüyor. 2014 Aralık ayında oluşan kuvvetli bir mum hareketiyle 65.50$ seviyesini direnç olarak takip etmeyi sürdürüyoruz. Şimdilik 65.50$ – 61.90$ aralığındaki seyir sürüyor. Petrol fiyatlarında oluşabilecek bir gevşeme eğiliminde 61.90$ üzerindeki seyirlerin sürmesi yukarı yönlü tepkilerin devamı açısından önemli olabilir.

WTI
Direnç: 65.50 /65.95
Destek: 63.50 /62.55 / 61.90

Brent
Direnç: 69.70 / 71.40
Destek: 68.30 / 67.00 / 67.70
Toplantı tutanakları EUR/USD’yi canlandırdı

Dün şahin olarak algılanan Avrupa Merkez Bankası toplantı tutanakları sonrası EUR/USD tekrar 1.2090 direnç seviyesine doğru ivme kazandı. ECB toplantı tutanaklarında sözlü yönlendirmenin 2018 yılı başlarında gözden geçirebileceğine yönelik açıklamalar Euro’yu harekete geçirmiş görünüyor. Tutanaklarda para politikasına hızlı bir geçiş yapılacağı anlaşılmıyor ancak sözlü yönlendirme duruşunda değişiklikler olabileceği ve 2018 yılı Eylül ayı sonrası için bir hazırlık aşaması yapılabileceği yönünde algı oluşmuş olabilir. Tutanaklar sonrası Euro/Dolar yönünü tekrar yukarı çevirdi ancak bugün açıklanacak ABD TÜFE verileri beklentinin oldukça üzerinde gelmesi halinde bir miktar geri salınım oluşabilir. Veri ajandasıında bugünün en önemli verisi ABD TÜFE olacak.

Teknik Analiz: Euro/Dolar kurunda 1.2090 direnç seviyesi üzerine yükselmekte başarısız kalınması halinde aşağı yönlü denemeler yapılabilir. Buna karşın paritede 1.2090 direnç seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması halinde ise parite en son 2015 yılı Ocak ayında gördüğü seviyelere yükselmiş olacak. Buna karşın 1.2090 yakınlarından oluşabilecek direnç zayıflamalarında 1.1960 ara destek seviyesi ile 1.1850 ana destek noktası takip edilebilir.

Dirençler: 1.2090 / 1.2170 / 1.2260
Destekler: 1.2000 / 1.1960 / 1.1850 (50 g. ortalama)
Sterlin/Dolar yatay bir seyir izliyor

Küresel piyasalarda hava haftanın ortasında yaşanan refleks hareketlerine göre daha sakinleşmiş görünüyor. Bununla birlikte GBP/USD paritesi 1.34 – 1.36 aralığındaki yatay seyrini bozmuyor. Dün Birleşik Krallık Bağımsızlık Partisi (UKİP) Eski Başkanı Nigel Farage, Bexit için ikinci referandumun yapılması gerektiğini söyledi ancak Siyasi otoritelerden ikinci bir referaandumun olmayacağına yönelik güçlü söylemlerin olması fiyatlamalar üzerinde önemli bir etki yaratmadı. Bugün piyasalarda en öne çıkan veri ABD’de açıklanacak TÜFE rakamları olacak. Dün açıklanan zayıf ÜFE rakamları sonrası verinin takip edilmesinde fayda olacak.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar paritesi, yükselen kanal içerisinde seyrediyor. Parite, 1.36 bölgesinin üzerinde güçlü kalamadığı için işlemler daha çok 1.35-1.34 aralığında yoğunlaşıyor. Paritenin güç kazanabilmesi için 1.3615 seviyesinin üzerinde kapanışların görülmesi gerekiyor. Bunu başarması yükselişi açısından önemli. Destek noktası olarak, 1.3480 ve 1.3380 bölgeleri takip edilebilir.

Dirençler: 1.3520 / 1.3615 / 1.3640
Destekler: 1.3490 / 1.3380 (50 günlük ortalama) 1.3340
Dolar 3.74-3.8080 aralığında devam ediyor

Dolar kuru dün 3.8080 direncini geçemedi ve ardından tekrar geri çekilme gösteriyor. ABD Dolar endeksinin değer kaybıda gelişmekte olan para birimleri üzerinde ılımlı bir etki yaratmış durumda. Bugün içeridde kasım ayı cari işlemler dengesini izlerken, ABD kanadında ise ABD TÜFE verisi önemli olabilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak 3.74-3.8080 aralığında yatay dalgalanmanın devam etmesini bekliyoruz. Kurda bir güçlenmeden bahsetmek için 3.8080 direncini geçmesi gerekli.

Destekler: 3.7550/3.74 / 3.73
Dirençler: 3.8080 / 3.8450 / 3.86
Dolar/Yen güçlü destek seviyesine geriledi

Dolar /Yen paritesi teknik açıdan oldukça önemli bir seviyeye geriledi. Paritede şu sıralar 111 seviyesinin dikkatle takip edilmesinde fayda var. Parite bu seviye üzerinde ısrarcı olması halinde önümüzdeki günlerde tekrar 113.70 seviyesine doğru tepkilerini genişletebilir. Bugün açıklanacak ABD TÜFE verileri dün ABD’de beklentinin altında zayıf gelen ÜFE verileri sonrasında daha dikkatle takip edilecek.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesinde alçalan eğilim içerisinde yatay süreç devam ediyor. Paritede 111 destek seviyesi üzerinden gelen tepkiler 113.70 seviyesine doğru ulaşıyor. Bu nedenle paritenin şu an bulunduğu seviye oldukça önemli bir yer. Bu seviyeden gelebilecek tepkiler önümüzdeki günlerde tekrar 113.70 seviyesine doğru devam edebilir.

Destekler: 111.00 / 110.90 / 110.20
Dirençler: 112.40 / 113.90 / 114.30
DAX ta kar satışları devam edebilir

Almanya Borsası dün günü yüzde 0.59 kayıpla kapatırken, ABD piyasalarında ılımlı seyrin sürdüğünü görüyoruz. DAX son günlerdeki hızlı yükselişinin ardından kar satışları ile geriliyor. Ancak halen genel pozitif görünüm devam etmekte.

Teknik Analiz: DAX CFD’si için 13300 ve 13500 seviyeleri kritik direnç noktaları olmaya devam ediyor. Bu seviyeleri bir kez daha geçememesinin ardından satışlar etkili olmaya başlayabilir ve 12900 seviyesine doğru düşüş görülebilir.

Destekler: 13000 / 12900 / 12750
Dirençler: 13300 / 13500 /

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Cari İşlemler Dengesi(Kasım) -3,85B -3,83B
14:30 TRY Orta TCMB Beklenti Anketi (Ocak)
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE(Aylık)(Aralık) 0,100% 0,40%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Aralık) 0,20% 0,10%
16:30 USD Yüksek ABD TÜFE (Yıllık) (Aralık) 2,10% 2,20%
16:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Aralık) 1,70% 1,70%
16:30 USD Orta ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) 0,50% 0,80%
16:30 USD Orta ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) 0,30% 1,00%
16:30 USD Orta ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar(Yıllık)(Aralık) 0,80%
16:30 USD Orta ABD Reel Ortalama Saatlik Kazançlar(Yıllık)(Aralık) 0,20%
18:00 USD Orta ABD İşletme Stokları(Kasım) 0,30% -0,10%
20:00 USD Orta Fed Harker Konuşması (Oy Hakkı Var)
21:00 USD Orta ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı(12 Ocak) 742

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabull etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.