Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 11.04.2018

Forex Bülteni 11.04.2018

99
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Şubat): 2016 yılı Haziran ayından bu yana gerileyeme devam eden cari işlemler açığı 2016 yılı -4.3 Milyar $ düzeyinde kapattı. En son 2018 yılı Ocak ayında -7.10 Milyar $ olarak açıklanan veri 2018 yılı Şubat ayında -7.10 Milyar $’ın altında bir veri gelmesi olumlu karşılanabilir. Piyasa beklentisi verinin -4.28 Milyar TL gelmesi yönünde şekil kazanmış durumda. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. (10:00)

İngiltere Sanayi Üretimi (Şubat): 2016 yılı Aralık ayında %2.7’den %4.5’e yükselen İngiltere Sanayi Üretim verisi 2017 nisan ayında -%0.5’e gerileyen yıllık veri en son kasım ve aralık aylarında sırasıyla %2.6 ve %0 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı Şubat ayı beklentisi %2.9 yıllık artış oluşabileceği yönünde şekil kazanmış durumda. (11:30)

İngiltere İmalat Üretimi (Şubat): 2016 yılı Ocak, şubat ve mart aylarında daralan İngiltere İmalat Üretimi 2016 yılını %4.5’den kapattı. Ocak ayına %2.7’lik yıllık artışla başlayan veri en son kasım / aralık aylarında %3.8 / %1.4 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı Şubat ayı beklentilerinin medyan değeri %3.3 seviyesinde bulunduğu görülmekte. (11:30)

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi Konuşması: Avrupa Merkez Bankası Başkanı M.Draghi Frankfurt’ta bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Draghi’nin vereceği mesajlar önemli olabilir. (14:00)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Mart): 2016 yılı aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5’e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son aralık ayında %2.1 seviyesinde açıkladı. 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE rakamları için mart ayı piyasa beklentisi %2.4 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %1.8 seviyesinde açıklanması sonrası 2018 yılı Mart ayında da %2.1 gelmesi yönündde ağırlık kazanmış durumda. (15:30)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (6 Nisan haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.6 milyon varil azalma gösteren stokların 6 Nisan bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stoklarının 1.5 milyon varil azalma yönünde. (17:30)

FOMC Toplantı Tutanakları: 20 – 21 Mart’ta gerçekleştirilen Fed’in Açık Piyasa İşlemleri Komitesi toplantısına yönelik açıklanacak tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (21:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB Başkanı Murat Çetinkaya TBMM bütçe ve plan komisyonunnda yapmış olduğu sunumda, yüksek enflasyonun fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturduğunu belirtti ve enflasyon göstergelerinde yüksek seyrin korunduğu bildirdi. Enflasyonun kademeli olarak hedeflere yakınsayacağını ve Merkez’in enflasyonda sürekli düşüş hedefleyeceğini dile getirdi.

Hazine yapmış olduğu 10 yıllık tahvil ihalesinde 1 milyar 968,8 milyon lira borçlandı.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, Twitter üzerinden yaptığı açıklamada, “Çin Devlet Başkanı Xi’ye gümrük vergisi ve otomobil engellemeleri konusundaki zarif açıklamaları ve fikri mülkiyet hakkı ve teknoloji transferlerine ilişkin aydınlanması için teşekkür ettiğini dile getirirken, birlikte çok yol kat edeceğiz” şeklinde değerlendirmede bulundu.

ABD’de ÜFE rakamları mart ayında aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda %3.0 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek ÜFE rakamları ise aylık olarak %0.3 ve yıllık olarak ise %2.7 olarak gerçekleşti.

ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi mart ayında beklentilerin altında 104.7 olarak açıklandı.

ABD’de toptan satış stokları şubat ayında %1.0 oranında bir artış kaydetti.

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası üyesi E. Nowotny konuşmasında, küresel bir ticaret savaşının döviz piyasaları dahil büyük çaplı bir olumsuz etki yapabileceğini söyledi. ECB’nin Euro Bölgesi’nde faiz artırım sürecini hali hazırda sıfırın altında olan mevduat faizini yükselterek başlatabileceğini de belirtti. ECB’nin 2,55 trilyon euro büyüklüğündeki tahvil alım programını bu yılın sonuna kadar tamamlayacağını ve bunun ECB’nin faiz artırımına giden yolunu açacağını vurguladı.

Rusya

Rusya Merkez Bankası yapmış olduğu açıklamalarında, Merkez Bankasının riskleri çözecek geniş bir yelpazede araçlarının olduğunu, şu anda finansal istikrara ilişkin bir risk olmadığını belirtti. Piyasaların ve ekonominin yaptırımlara alışmasının zaman alacağını vurguladı. Rublenin dalgalanmasını azaltacak bir önlemin olmadığını da açıklamalarında yer verdi.

Petrol

Birleşik Arap Emirlikleri Enerji Bakanı,, petrol piyasasında yeniden dengelenmenin beklenenden daha iyi gittiğini ve bu dengelenmenin bu yıl ile tamamlanacağını belirtti.

Çin

Mart ayı TÜFE rakamları %2.6 olan piyasa beklentisine karşın %2.1 olarak açıklandı. ÜFE rakamları ise %3.3 beklentiye karşın %3.1 düzeyinde geldi.

Forex Yorumları
Güvenli liman algısı, ons altına sınırlı bir şekilde talep yaratıyor
Küresel piyasalarda ABD ve Çin arasındaki gelişmeler yakından takip edilirken, son dönemde ABD’nin Rusya’ya karşı yaptırım kararı alması ve Suriye konusunda bir operasyon olabileceği algısı piyasaları rahatsız ediyor. Ticaret savaşı endişeleri her iki ülkenin de aralarında diyalog pencerelerini açık bırakması ile var olan korku havası yumuşarken, jeopolitik risklerin gündeme geliyor olmasının da ons altına sınırlı bir şekilde talep yarattığını belirtmekte fayda var. Dolayısıyla yaşanan bu gelişmelerin güvenli liman algılarını tetiklemesi bakımından yakından izlemekte fayda var. Bunun yanı sıra ekonomik takvimde ise mart aayını yansıtan TÜFE rakamları ABD cephesinde takip edilecek. Gelen verilerin beklentilerinden göstereceği sapma doların seyri açısından önemli olabilir. Akşam saatlerinde ise Fed’in 20-21 Mart tarihlerinde yapmış olduğu toplantının tutanakları izlenecek. Tutanaklar sürpriz bir veri olmadığı gibi üyelerin faiz, enflasyon konusunda vermiş olduğu mesajlara ve bu konudaki satır aralarından alınacak detaylar doların görünümü açısından takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trendini korumaya devam ediyor. Ayrıca son dönemde izlediği yatay bandında devam ettiğini belirtelim. Teknik göstergeler ons altının yukarı yönlü hamleleri için zayıf kalırken, direnç seviyelerinde oluşan yorulma ve buna bağlı olarak dikkatli olunması gerektiğini belirtelim. Bu nedenle yukarıda 1350$ direnci en yakın seviye olurken, bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler görülmedikçe bu hamlenin zayıf kalabileceğini unutmamak gerek. Aşağıda ise 1334$ seviyesi en yakın destek nooktası olarak hedeflenebilir.

Altın

Dirençler: 1350 / 1357 / 1362
Destekler: 1334 / 1327 / 1321

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol piyasasında moraller iyi
Suudi Arabistan, harcamaları ve devlet petrol devinin ilk halka arzının değerlemesine katkıda bulunmak amacıyla, petrol fiyatlarının 80 dolara yakın bir seviyeye yükselmesini istediklerini kaydetmesi ardından petrol fiyatları yukarı yönlü eğilimini korudu. Diğer yandan İran Petrol Bakanı Bijan Zangeneh, mevcut petrol fiyatlarının ülkesi için kabul edilebilir olduğunu söyledi. Suudi Arabistan Petrol Bakanı Khalid Al Falih ise, şu anda petrol piyasasından memnun olduğunu söyledi. Her ne kadar dün Amerika Petrol Enstitüsü özel petrol stokların 1.7 Milyon varil biriktiğini açıklasa da petrol fiyatlarında stok artışının önemli bir değişim yarattığını söylemek zor. Bugün DOE tarafından açıklanacak resmi ham petrol stokları ile ABD petrol üretim rakamları petrol piyasasının takibinde olacak.

TTeknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 62.40 $ direnç seviyesi üzerine yükseldi. Teknik göstergeler petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü eğilimi destekliyor. Bu aşamada 66$ seviyesini takip ediyoruz. Bu direnç alanı petrol fiyatının tepe noktasını oluşturuyor. Bu nedenle bu seviye üzerindeki seyirlerde zorlanmalar oluşabilir.

WTI
Dirençler: 65.40 / 66.64
Destekler: 64.22 / 61.90 / 60.00

Brent
Dirençler: 70.40 / 71.20
Destekler: 68.20 / 67.50 / 65.60

Euro’ya Nowotny dopingi
Euro/Dolar, Avrupa Merkez Bankası üyesi Nowotny’nin sıkı para politikasına geçişin uygun olabileceğine yönelik açıklamaları ile 50 günlük ortalamasının üzerine çıktı ve bu bölgenin üzerinde kalmayı başardı. Euro, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in konuşmasında uzlaşmacı bir dil kullanmasının ardından dolar karşısında güçlü duruyordu. Avrupa Merkez Bankasının kademeli normalleşmeye başlayacağının daha da güçlenmesi Euro’ya olan ilgiyi artırdı. Buna karşın Avrupa Merkez Bankasının bu açıklamaların MB’nın ortakk görüşü olmadığını ve sadece Nowotny’nin görüşleri olduğunu bildirmesiyle EUR/USD kazançlarına ara verdi. Bugün ABD TÜFE rakamları ve FOMC toplantı tutanakları günün önemli verileri arasında yer alıyor.

Teknik Analiz: EUR/USD 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.2320 seviyesi üzerine yükseldi. Ancak belirtmekte fayda var, parite olağan seyri içerisinde hareket ediyor. Paritenin 1.2320 seviyesi üzerinde kalmaya devam etmesi öncelikle 1.2440 ve sonrasında 1.2530 direnç seviyelerini devreye sokabilir. Buna karşın paritedeki yukarı yönlü harekette direnç noktalarından dönüşler olabileceği düşüncesiyle temkinli durulmasında fayda var.

Dirençler: 1.2440 / 1.2530 / 1.2550
Destekler: 1.2320 (50 günlük ort.) / 1.2260 / 1.2200

Sterlin/Dolar’da ana eğilim yukarı olmaya devam ediyor
GBP/USD paritesi 1.40 seviyesi üzerinde kalmaya devam ediyor. Bugün İngiltere ve ABD’de takip edilecek veriler paritenin hareket alanını genişletebilir. Özellikle Sterlin İngiltere’de açıklanan verileri oldukça hasssas bir şekilde fiyatlıyor. Bu nedenle bugün açıklanacak sanayi ve imalat üretim rakamları ile mart ayını yansıtacak büyüme tahmini verilerinin iyi gelmesi Sterlinde iyi kötü gelmesi ise kötü fiyatlamayı destekleyebilir. ABD tarafında ise TÜFE ile FOMC toplantı tutanakları ön planda olacak.

Teknik Analiz: Paritede genel eğilim yukarı yönde olmaya devam ediyor. Paritenin 1.40 seviyesinden aldığı güçle yukarı yönde hareket etmeyi sürdürdüğünü izliyoruz. Şu sıralar parite 1.4240 direnç seviyesini aşmakta zorlanması halinde tekrar 1.40 seviyesine doğru momentum kaybedebilir.

Dirençler: 1.4240 / 1.4315 / 1.4580
Destekler: 1.40 / 1.3985 / 1.3835

DolarTL 4.13 direncini zorladı, halen kırılgan

DolarTL kuru bu sabah forex piyasalarında 4.1162 seviyesinde seyrediyor. Dün 4.1386 seviyesine kadar yükselen USDTRY paritesinde bu sabah yatay bir seyir hakim. Son günlerde ciddi değer yitiren Rus Rublesinde bu sabah daha sakin ancak halen kırılgan bir seyir izleniyor. Rus borsasında da kayıplarrın çoğunun geri alındığını izliyoruz. Bugün GOÜ para birimlerinde rus rublesindeki sakin seyrin etkili olması beklenebilir. Ancak halen yukarı yönlü eğilim devam etmekte. Suriye ile ilgili gelişmeler ve bu gelişmelerde Türkiye ile ilgili nasıl bir ortam gelişeceği önemli olacak. Diğer yandan içeride cari açık verisini alırken, öğleden sonra ABD enflasyonu günün en dikkat çeken verileri arasında. 4.13 seviyesi teknik olarak Dolar kurunda izleyeceğimiz seviyeler olacak.

Teknik Analiz: Teknik olarak USDTRY halen kırılgan ancak 4.13 seviyesinden geçen uzun vadeli kanal direncini test etmiş ve bu direncin altında bulunuyor. DolarTL’nin bu seviye üzerine yükselmesi ve yerleşmesi durumunda 4.26 seviyesindeki fibonacci direncini izliyor olacağız. Göstergeler halen yukarı trendi işaret ediyor. Aşağıda en etkili diyebileceğimiz destek 4.0263 seviyesi. Bu seviyenin altına gerileme olmadıkça dolarda ateşin halen sıcak olduğunu söylemek mümkün.

Destekler: 4.0750 / 4.0263 / 3.9820
Dirençler: 4..13 / 4.26

EURTRY Teknik Analiz: EURTRY paritesinde teknik göstergeler yukarıyı göstermeye devam ederken 5.09 seviyesindeki fibo direnci test ediliyor. Bu seviyenin üzerinde seyirler görülürse EURTRY paritesinde yukarı hareket 5.18-5.19 bölgesinden geçen kanal çizgi direncine doğru devam edebilir. Geri çekilmede en etkili destek 4.9730 seviyesi olarak izleniyor. Bu seviyenin altına gerileme olmadıkça EURTRY’de yukarı yön korunacak görünüyor.

Destekler: 4.9730 / 4.93 / 4.88
Dirençler: 5.09 / 5.1830

USDJPY paritesinde sakin seyir devam ediyor
USDJPY paritesi 105.50 – 107.50 bandını korumaya devam ediyor. Global piyasalarda ABD ve Çin kaynaklı yaşanan ticaret savaşı endişelerinin yavaş yavaş yumuşaması Japon yenine olan talebi azaltırken, ABD dolarının güçlenecek yeni bir neden bulamıyor olması da paritenin kararsız bir seyir yaşamasını sağlıyor. Bugünkü veri takviminde mart ayını yansıtan TÜFE rakamları ABD cephesinde takip edilecek. Gelen verilerin beklentilerinden göstereceği sapmaa doların seyri açısından önemli olabilir. Akşam saatlerinde ise Fed’in 20-21 Mart tarihlerinde yapmış olduğu toplantının tutanakları izlenecek. Tutanaklar sürpriz bir veri olmadığı gibi üyelerin faiz, enflasyon konusunda vermiş olduğu mesajlara ve bu konudaki satır aralarından alınacak detaylar doların görünümü açısından takip edilmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Paritenin izlemiş olduğu yatay bandının yukarı yönde bozulabilmesi adına 107.50 seviyesini en yakın direnç noktası olarak izliyoruz. Parite bu seviyenin üzerine yerleşiyor olması yukarı yönlü tepkilerin güçlü bir şekilde devam edeceği anlamına gelmediğini belirtelim. Son fiyat hareketleri incelendiğinde direnç bölgelerinde yaşanan yorulma paritenin 107.00 desteğinin altına doğru uzamasına neden olmuş durumda. Bu nedenle kısa vadeli direnç 107.50, destek noktası olarak ise 107.00 seviyesi hedeflenebilir.

Direnç: 107.50 / 108.50 / 109.20
Destek: 107.00 / 105.50 / 104.40

DAX toparlanmaya çalışıyor
Küresel piyasalarda risk iştahının bir toparlanma kaydetmemesi endekslerin tam anlamıyla güçlenmesine imkan tanımıyor. Dün Avrupa endeksleri günü artıda tamamlarken, benzer şekilde ABD endekslerinin de günü primli bir şekilde kapattığı gözleniyor. Bu sabah Asya endekslerinde ise karışık bir seyir izlenmekte. Bugünkü veri takviminde Almanya DAX endeksini etkileyecek Almanya cephesinden önemli veri akışı yer almazken, ABD’den alınacak mart ayı TÜFE ve 20-21 Mart tarihli toplantısının tutanakları global endekslerin görünümü açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı 12313 destek seviyesi üzerinde bir kapanış yaptı. Bugün güne primli bir şekilde başlaması halinde 12473 direncine doğru hamlelerin gelmesini sağlayabilir. Aksi halde geri çekilmelerde 12313 desteği altında 12030 seviyesi ikinci bir destek noktası olarak takip edilebilir.

Direnç: 12473 / 12674 / 12900
Destek: 12313 / 12030 / 11920

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Cari İşlemler DDengesi (Şubat) -4.28B -7.10B
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi Aylık (Şubat) 0.4% 1.3%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi Yıllık (Şubat) 2.9% 1.6%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi Aylık (Şubat) 0.2% 0.1%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi Yıllık (Şubat) 3.3% 2.7%
14:00 GBP Orta İngiltere NIESR GSYİH Tahmini (Mart) 0.3% 0.3%
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (06 Nisan) -3.3%
14:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Draghi Konuşması
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE Aylık (Mart) 0.0% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Aylık (Mart) 0.2% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE Yıllık (Mart) 2.4% 2.2%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Yıllık (Mart) 2.1% 1.8%
17:30 USD Yüksek ABD Haftalık Ham Petrol Stokları (06 Nisan) -1250K -4617K
17:30 USD Yüksek ABD Cushing Ham Petrol Stokları (06 Nisan) 3666K
21:00 USD Yüksek Fed Toplantı Tutanakları (20-21 Mart)

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

****
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.