Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 19.04.2018

Forex Bülteni 19.04.2018

48
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Mart): Orta önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, 2016 yılı Mart ayında %3.0 artan yıllık veri ekim ayında %7.5’e kadar yükselmesinin ardından kademeli olarak düşmeye başladı. 2017 yılı Ocak ayında yıllık olarak %3.0 artan veri Şubat ayında %3.6 yıllık artış sağladı. Mart ayında %3.0 seviyesine gerilemesinin ardından nisan ayında %4.1 seviyesine yükselen İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar mayıs ayının yıllık verisinde ivme kaybetti ve %0.7 açıklandı. En son aralık ayında %1.2 seviyesinde gelen veri 2018 yılına %1.3 seviyesinde başladı. Şubat ayında %1.1 olarak açıklanan verinin mart ayı değeri için beklentilerin %1.4 seviyesinde ağırlık kazandığı görülüyor. (11:30)

İngiltere Perakende Satışlar (Mart): 2016 yılı içinde en düşük %3.0, en yüksek %7.3 olarak açıklanan yıllık veri 2016 yılında yaklaşık ortalama %5.0’lık artış gösterdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.2’lik yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %3.3’lük yılık artış sağladı. Karışık bir veri seti olan İngiltere perakende satışlar mart ayında tekrar %2.2 seviyesine gerilemesinin ardından en son aralık ayında %1.4 oranında yıllık artış açıkladı. 2018 yılına %1.5 seviyesinde başlayan veri şubat ayında %1.5 olarak açıklandı. Veriye dair medyan değerinin %1.9 çevresinde ağırlık kazandığı görülüyor. (11:30)

TCMB Beklenti Anketi (Nisan): Finansal ve reel sektörde karar alıcı ve uzman kişilerin çeşitli makroekonomik değişkenlere ilişkin beklentilerinin izlendiği anket kısa vadede TL üzerinde etkili olmasa da orta ve uzun vadeli beklentileri şekillendiriyor olması ve TCMB’nin faiz kararlarında takip ettiği bir veri olmasından dolayı önemli. (14:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (14 Nisan haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentilerr geçtiğimiz haftanın altında 2230 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (07 Nisan haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 871 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 07 Nisan haftasında 1 milyon 845 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD Öncü Gösterge (Mart): ABD’de Conference Board’un açıkladığı ve 3 ila 6 aylık süreci ölçen öncü göstergeler endeksi 2018 yılı ocak ve şubat aylarında sırasıyla %0.8 ve %0.6 olarak gerçekleşti. Mart ayı beklentileri %0.3 seviyesinde bulunuyor.(17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Devlet Bahçeli ile yapmış olduğu görüşmesinin ardından Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde bir basın açıklamaası düzenledi. Açıklamalarında, Türkiye’de erken seçimin 24 Haziran 2018 tarihinde yapılmasına karar verdiklerini duyurdu.

Erken seçim kararının ardından Başbakan Binali Yıldırım açıklamalarında, seçim sürecinin hemen başlayacağını ve 24 Haziran tarihinin güzel bir tarih olduğunu ifade etti.

CHP Genel Başkanı Kemal Kılıçdaroğlu’da erken seçim için 2018 yılının demokrasi yılı olacağını ve hazır olduklarını belirtti.

Uluslararası Para Fonu (IMF) bu yıl 19-20 Nisan tarihlerinde düzenlenecek olan IMF- Dünya Bankası toplantıları öncesinde yayınladıkları “Mali Gözetim Raporu”nda, Türkiye’nin daha güçlü mali konsolidasyona, ücret ödemelerindeki artışların sınırlanması, ihtiyari yatırım teşviklerinin azaltılması ve hedef koyulmamış mali transferlerin rasyonelleştirilmesi suretiyle ulaşabileceğini bildirdi.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’in, her yıl düzenlenen ve bu yıl 19-20 Nisan tarihlerinde yapılacak olan IMF – Dünya Bankası Bahar Toplantıları’nda Türkiye’yi temsil etmek üzere Wasshington’a gittiği duyuruldu.

ABD

ABD Senatosu Dış İlişkiler Komitesinde bulunan ABD Dışişleri Bakan Yardımcısı Wess Mitchell açıklamasında, Türkiye ve Rusya arasında Suriye kriziyle bağlantılı olarak yapılan askeri anlaşmalardan endişe duyduklarını belirtti. Bakanlık, Rusya’dan S-400 füze savunma sistemleri satın almaya hazırlanan Türkiye’ye yaptırım uygulanabileceğini ifade etti.

Fed’in 12 şubesinden gelen analizlerle hazırlanan Bej Kitap raporuna göre, ekonomik görünüm pozitif ancak, işletmelerin gümrük vergisine dair endişelerinin olduğu dikkat çekmekte.

New York Fed Başkanı William Dudley yapmış olduğu konuşmasında, güçlü ekonomik büyüme ve enflasyondaki yükselmenin, faiz artışında hızlanmaya işaret etmediğini kaydetti.

St. Louis Fed Başkanı Bullard açıklamasında, bir sürpriz olmazsa, daha fazla faiz artışını desteklemediğini vurguladı.

ABD mortgage başvuruları 13 Nisan ile biten haftada %4.9 olarak açıklandı.

Avrupa

Euro Bölgesi çekirdek TÜFE mart ayında yıllık bazda %11.0 olurken, aynı dönemde TÜFE aylık bazda %1.0 ve yıllık bazda ise %1.3 olarak gerçekleşti.

İngiltere enflasyonu mart ayında aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.5 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık olarak %2.3 olarak gerçekleşti.

Petrol

ABD DOE haftalık ulusal stoklar 13 Nisan bitimli haftada 1 milyon 71 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları 1 milyon 115 bin varil azalma kaydetti. Verinin üretim tarafında 15 bin varillik artış dikkat çekmekte.

Forex Yorumları

Ons altın 1350$ üzerinde ısrarcı oluyor
Bu hafta, jeopolitik risk algısının geçtiğimiz haftaya göre dinmesiyle piyasalarda daha sakin bir seyir izleniyor. Ancak, ons altın yine de 1350$ seviyesinin üzerine doğru tepki vermekte oldukça ısrarcı. ABD Rusya’ya yönelik başka yaptırım kararı olmayacağına dair bilgilendirirken, Rusya kanadından ABD’nin yaptırımlarına verilecek cevabın can sıkıcı ve kusursuz olabileceği şeklinde yanıtlıyor olması iki ülke arasındaki diyaloğun halen daha soğuk olduğunu ve buu durumunda piyasalarda az da olsa tedirginlik yarattığını yorumlayabiliriz. Dolayısıyla, kıymetli metalde bu tedirginlikten beslenerek yukarı yönde tepki vermeye çabalıyor. Aynı zamanda, Dolar endeksinin 90.00 seviyesine doğru tepkisinde zayıf kalması da ons altının yükselişini destekliyor. Veri takvimi açısından, bugün Fed üyelerinin konuşmalarını takip ediyor olacağız. Konuşmaların piyasalarda yeni bir sayfa açmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trendi üzerindeki seyrinin yanı sıra kısa vadeli yatay bandını koruyor. Ons altının, 1350$ seviyesinin altına doğru uzaması, kıymetli metalin 1342$ desteğini test etmesine yardımcı olabilir. Ancak, ons altında 1342$ – 1357$ aralığındaki seyir bir süre daha korunabilir.

Altın

Dirençler: 1350 / 1357 / 1362
Destekler: 1342 / 1334 / 1327

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Bu hafta stoklardaki azalma, petrol fiyatlarını besledi
Son dönemde, Suriye’de yaşanan gelişmeleriin etkisiyle beslenen petrol fiyatlarındaki iyimserliğin hala korunduğunu söyleyebiliriz. Bu hafta DOE tarafından açıklanan ulusal stoklarda 13 Nisan bitimli haftada stoklarda azalma olduğu görülürken, üretimdeki artışın az da olsa sürdüğü dikkat çekiyor. Ancak, bu tablonun petrol fiyatlarındaki ana resmi bozmadığını da söylemek mümkün. Üretimde artış olsa bile stoklardaki azalışın petrol fiyatlarını olumlu etkilediği görülüyor. Bugün için petrol fiyatlarını hareketlendirebilecek önemli bir veri akışı bulunmazken, olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kanal içerisindeki seyrini koruyor. WTI için yükselen kanalın üst sınırı olan 72.15$ seviyesi direnç konumunda ve bu direncinde üzerine zıplaması, WTI’ın kazançlarını genişletmesi açısından oldukça önemli olacaktır. Buna karşın, WTI’da olası geri çekilmelerde 66.65$ ve 65.50$ bölgeleri destek noktaları olarak izlenebilir.

WTI

Dirençler: 69.50 / 70.00 /72.155
Destekler: 66.65 / 64.22 / 61.90

Brent

Dirençler: 74.00 / 77.40 / 78.80
Destekler: 71.20 / 68.20 / 67.50

EUR/USD 1.2435 direncini aşabilecek mi?
Küresel piyasalarda, Euro, Dolar karşısında kazançlarını genişletmeye çalışıyor. Hafta içerisinde, ABD Dolarındaki sakin seyrin bozulmaması ve açıklanan verilerin fiyatlamalar üzerinde etkisinin görülmemesi, EUR/USD’nin de 1.23-1.24 aralığındaki seyrini destekliyor. Bugün içinde takvimde olağanüstü bir durum bulunmazken, Fed üyelerinin konuşmaları izlenecek. Ancak, konuşmaların piyasalarda hareketlilik yaratmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi izlediği yatay bandını koruyor. Aşağıda 1.2330 seviyesi 50 günlük HO karşılık gelirken bu seviyenin altına seyirler sürmediği müddetçe bu noktadan tepki alımları ile karşılaşılabilir. Yukarıda ise 1.2435 seviyesi kritik direnci oluştururken, bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler olmaz ise parite yatay bandını korumak isteyebilir.

Destekler: 1.2330 / 1.22 / 1.2150
Dirençler: 1.22435 / 1.2470 / 1.2530

GBP/USD yükselişinde yoruldu
Global piyasalarda, ABD Doları hala toparlanmakta zorlanıyor. Dolayısıyla, GBP/USD paritesinde 1.41-1.42 aralığındaki seyir sürüyor. Sterlin, Dolar karşısında yine pozitif havasını koruyor. Bugünün veri takviminde, İngiltere’den açıklanacak perakende satışlar rakamları ve Fed üyelerinin konuşmaları bulunuyor. Özellikle, İngiltere verilerinin Sterlin üzerinde etkili olması beklendiği gibi GBP/USD üzerinde de hareketliliğe neden olabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi yükselen kanal içerisinde düzeltme hareketini yapıyor. Bu hafta, agresif bir şekilde yukarı yönde tepki veren ve 1.4375 seviyesine kadar yükselen parite şu sıralarda 1.42 çevresinde seyrediyor. Parite, 1.4375 seviyesinin üzerine doğru tepkisinde zayıf kalarak aşağı yönde hareket etmeye başladı. Uzun bir süredir yatay bir bant içerisinde hareket eden ve bandın üst sınırı olan 1.4340 seviyesinin üzerine geçmeyi başarınca kazançlarını 1.4375 seviyesine kadar taşıdı. Anccak, paritenin güç kazanması için 1.4340 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekiyordu. Bunu başaramadığı için düzeltme hareketinin geldiğini gözlemliyoruz. Yatay bandına geri döndüğü için sert bir satış baskısından söz etmek zor. Özellikle, paritede satış baskısını konuşabilmemiz açısından 1.3750 seviyesinin altında kapanışlar görülmesi gerekiyor. Parite için en yakın ara destek noktaları 1.4155 / 1.4075 olarak takip edilebilir. Bu destek noktalarının altına doğru tepki vermediği müddetçe yukarı yönde iştahını korumaya devam edebileceğini söyleyebiliriz.

Dirençler: 1.4275 / 1.4340 / 1.4380
Destekler: 1.4155 / 1.4075

Türkiye’nin erken seçim kararı, TL’yi rahatlattı
Türkiye’de erken seçim tarihinin açıklanmasının ardından iç piyasada siyasi belirsizliğin dağılmasıyla oldukça pozitif bir tablo izliyoruz. Dün, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın açıklamalarının ardından TL varlıklar tüm majör para birimleri karşısında değer kazanırken, geçtiğimiz haftaki kayıplarını toparlamaya çalıştıı. Türkiye’ye yönelik risk algısında da yavaş yavaş bir iyileşme var ve Türkiye’nin 5 yıllık CDS rakamı 197 puana gerileyerek uzun bir aranın ardından 200 puanın altına gelmiş oldu. Bu durumunda fiyatlamaları pozitif etkilediğini söyleyebiliriz. Gelişmekte olan ülke para birimlerine baktığımız zaman, bu hafta Dolar ve Euro karşısında en çok pozitif ayrışan para biriminin de Türk Lirası olduğu görülmekte. TL’deki bu iyimserlik bugünde sürebilir ancak genel görünümde hala TL varlıklar üzerindeki kırılganlığın sürdüğünü unutmamakta fayda var. Dolayısıyla, geri çekilmeler sınırlı kalabilir ve belli destek noktalarından gelebilecek tepki alımlarına karşı dikkatli olunmasında yarar var. Veri takvimi açısından bugün Fed üyelerinin konuşmaları ve TCMB’den beklenti anketini takip ediyor olacağız. Verilerin, kurlar üzerinde yeni bir harekete neden olması beklenmeyebilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru 4.00 seviyesine kadar geri çekilmesine karşın şimdilik bu seviyenin altında kalıcı bir taablo oluşturmakta başarılı olamıyor. Kur bu seviyenin altına doğru tepkisinde başarılı olduğu takdirde geri çekilmeler hız kazanabilir ve 3.98-4.00 aralığına doğru tepki alabiliriz. Bunu başaramazsa yeniden yukarı yönde 4.05 direncine doğru hareket edebileceğini unutmamakta fayda var.

Destekler: 4.00 / 3.98
Dirençler: 4.05 / 4.07 / 4.10

EUR/TRY

Destekler: 4.9780 / 4.95
Dirençler: 5.00 / 5.0290 / 5.05

USD/JPY yatay bandını koruyor
Küresel piyasalarda, bu hafta jeopolitik risk algısının geçtiğimiz haftaya göre dinmesi, fiyatlamalar üzerinde de iyimser bir havanın oluşmasını destekliyor. Aynı zamanda, ABD ve Japonya’dan piyasaları hareketlendirebilecek haber akışlarının gelmemesi de USD/JPY paritesindeki ana resmi bozmuyor. Bugün için Fed üyelerinin konuşmaları izlenecek ancak konuşmaların piyasalar üzerinde yeni bir sayfa açmasını beklemiyoruz.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 105.50 – 107.90 bant aralığındaki seyrine devam ediyor. Parite, yukarıda 107.50 direncini aşmakta zorlannırsa, parite için kısa vadeli destek noktası olarak 105.50 seviyesi takip edilebilir.

Direnç: 107.50 / 108.70 / 109.30
Destek: 106.50 / 105.50/ 105.25

Risk iştahının toparlanıyor olması, DAX’ı pozitif etkiliyor
Bu hafta, jeopolitik risk algısındaki azalma ve risk iştahının toparlanma çabası, global endekslerde pozitif bir tablo yaratıyor. Dolayısıyla, endeksler son iki gündür artıda günü tamamlıyor. Bu sabah, Asya endekslerinde de bu iyimser havanın korunduğunu gözlemliyoruz. Veri takvimi açısından Almanya DAX endeksini etkileyebilecek önemli bir veri akışı da bulunmuyor. Dolayısıyla, endeksler üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir. Avrupa endekslerinde de pozitif açılışlar bekleyebiliriz.

Teknik Analiz: DAX CFD’si yatay seyrinin üst sınırına denk gelen 12650 seviyesinin üzerine geçmekte başarısız kaldığı için yatay seyrini korumaya devam ediyor. CFD için 12650 seviyesinin üzerine yerleşmesi yükselişini güçlendirmesi açısından önemli olacaktır. Bu durumda, 100 günlük HO ddenk gelen 12710 direncine doğru ivmelenme izleyebiliriz. Buna karşın, CFD’de olası geri çekilmelerin devamı durumunda 12410 destek noktası ilk etapta takip edilebilir. Ardından, CFD’de satış baskısı için 12285 seviyesinin altında kapanışlar görülmesi gerekebilir.

Direnç: 12650 / 12710 / 12810
Destek: 12410 / 12340 / 12285

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Mart) -0.4% 0.6%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Mart) 1.4% 1.1%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Mart) -0.6% 0.8%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Mart) 1.9% 1.5%
14:30 TRY Orta TCMB Beklenti Anketi (Nisan)
15:00 USD Yüksek Fed Brainard Konuşması (Oy Hakkı Var)
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (14 Nisan) 230K 233K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (07 Nisan) 1845K 1871K
15:30 USD Orta ABD Philadelphia Fed İmalat İş Görünümü Endeksi (Nisan) 21.0 22.3
16:30 USD Yüksek Fed Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)
17:00 USD Orta ABD Öncü Gösterge Endeksi (Mart) 0.3% 0.6%

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.