Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 24.04.2018

Forex Bülteni 24.04.2018

99
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Nisan): 2016 yılına 107.5 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş ortamı endeksi aralık ayında 111.1 seviyesine yükselerek son bir yıllık süreçteki en iyi performansını göstermesinin ardından en son 2018 yılı ocak ayında açıklanan veri son on yılın en yüksek seviyesinde olan 117.6 düzeyinde geldi. Nisan ayına yönelik açıklanacak verinin 102.7 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2016 Ocak ayında açıklanan 112.3 seviyesi sonrası düzenli olarak yükselerek aralık ayında 116.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılını 125.5 seviyesinde bitiren veri 2018 yılı Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 127.8 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik beklenti 106.0 seviyesinde bulunuyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2018 yılı Şubat ayında 105.4 olarak açıklanan verinin 2018 yılı Nisan ayı beklentisi 99.5 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (11:00)

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Nisan): Türkiye kapasite kullanım oranı 2017 yılı Şubat ayından beri yükselmeye devam etti. Şubat ayında 76.8 olarak açıklanan endeks, en son 2018 yılı Ocak ayında ivme kaybıyla başlayarak %78.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Nisan ayına yönelik verinin mart ayında açıklanan %77.8 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Türkiye reel kesim güven endeksi de 2016 yılı ortalamasında 100 üzerinde kaldı. 2017 Ocak ayında 97.10 olarak açıklanan veri, Nisan ayında 111.20’a kadar yükseldi. Mayıs ayından itibaren iyi bir ivme yakalayan veri aralık ayında 103.30 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Nisan ayını yansıtacak verinin en son mart ayında açıklanan 111.9 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (14:30)

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Şubat): ABD’de konut fiyatlarını gösteren S&P Case-Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatları 2016 yılı kasım ayında %5.15 ve aralık ayında ise %5.44 oranında artış gösterdi. Konut satıcılarının daha yüksek fiyattan satabilmesi için, bireylerin alım güçlerinin ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, sektörde iyileşme sinyalleri vermektedir. 2017 yılı mart ayında yılın en yüksek seviyesi olan %5.91 artış kaydeden Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi en son 2018 yılı Ocak ayında bu seviyenin üzerinde %6.40 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Şubat ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %6.25 seviyesinde bulunuyor. (16:00)

ABD Tüketici Güven Endeksi (Nisan): Aralık ayında 2016 yılının en yüksek seviyesinde açıklanan ABD Tüketici güven endeksi 113.30 seviyesinde geldi. 2017 yılı ocak ayında 111.60’a gerileyen veri şubat ve mart aylarında tekrar yükselişe geçerek sırasıyla 116.10 ve 124.90 olarak açıklandı. 2018 yılına 123.40 seviyesinden başlayan ABD Tüketici Güven Endeksi şubat ayında 130.80 seviyesinde geldi. 2018 yılı Nisan ayı verisi için oluşan piiyasa beklentisi 126.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

24 Haziran 2018 cumhurbaşkanlığı ve milletvekili genel seçiminde uygulanacak hükümleri içeren anayasa değişikliğine ilişkin teklif, TBMM Anayasa Komisyonu’nda kabul edildi.

Türkiye tüketici güven endeksi nisan ayında 71.9 olarak açıklandı.

ABD

San Francisco Fed Başkanı Williams açıklamalarında, faizlerin önümüzdeki 5-10 senede düşük kalmaya devam etmesinin muhtemel olduğu bildirdi.

Avrupa

ECB yöneticilerinden Benoit Coeure açıklamasında, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB), belirli koşullar altında sarsılırken çöken bankalara likidite sağlayabileceğini söyledi.

Rusya

Rusya Dışişleri Bakanlığından yapılan açıklamada, ABD ve Güney Kore’ye, bölgedeki askeri faaliyetleri durdurma çağrısı yapıldı.

G7 ülkelerinin dışişleri bakanları ve Avrupa Dış İlişkiler ve Güvenlik Yüksek Temsilcisi tarafından Pazartesi günü yayınlanan ortak bildiriye göre, Donbass’taki durum nedeniyle Rusya Federasyonu”na karşı yeni yaptırımları uygulayabileceklerini duyurdu.

Petrol

İran Petrol Bakanı Bijan Zanganeh yapmış olduğu açıklamasında, petrol fiyatlarındaki mevcut hızlı yükselişin piyasa oynaklığına eklenerek orta vadede OPEC’e zarar verebileceğini söyledi.

Forex Yorumları
Ons altın yatay sürecini koruyor
Ons altın geçen haftanın ikinci yarısında aşağı yönlü bir eğilim göstererek satıcılı bir tablo çizdi. Küresel piyasalarda doların yukarı yönlü tepki gösterme çabası, altın fiyatlarını dizginliyor. Bununla birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 3 seviyesi yakınlarına yükselmesi altın fiyatlarında baskı yaratan diğer bir unsur olarak karşımıza çıkıyor. Diğer yandan piyasalarda risk algısının yumuşaması ons altın fiyatlarının destek seviyelerine doğru gerilemesini destekledi. Bugün ABD’de ikincil öneme sahip verilerin açıklanması beklendiğinden ons altın fiyatlarında veri bazlı etkili bir değişim olmayabilir.

Teknik Analiz: Ons altın genel olarak 1350$ – 1310$ aralığındaki yatayy hareketi korurken, Haftalık periyotta yükselen trendini de beraberinde taşıyor. Şimdilik 1327$ destek seviyesinden tepki çabalarının oluştuğunu izliyoruz. Ons altında 1334$ gün içi takip edilecek yakın destek seviyesi olabilir. Bununla birlikte paritede oluşabilecek geri çekilmelerde ise ilk yakın destek seviyesi 1321$.

Ons Altın
Dirençler: 1334 / 1342 – 1350 / 1357
Destekler: 1327 / 1321 / 1312

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14.90 / 14.40

Petrol piyasası yukarı yönlü haberleri satın almaya devam ediyor
Petrol fiyatları, Orta Doğu’da jeopolitik gerginliğin artması ve ABD’de ham petrol stoklarının üst üste ikinci haftada da düşmesinin beklenmesi ile yükselişini devam ettiriyor. Petrol piyasasının şu sıralar yukarı yönlü haberleri satın aldığını belirtmekte fayda var. Buna karşın en son 2014 yılında gördüğü seviyelerde bulunan petrol fiyatı için kar realizasyonlarına her an açık olmakta fayda var. Bugün Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel petrol stoklarrı açıklanacak. Haftalık açıklanacak rakamlarda çok farklı bir sapma olmadığı sürece ana yönde önemli bir değişim olmayabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) eğim yükselen trend içerisinde olmaya devam ediyor. WTI kısa vadede 67.75$ destek seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdüğü sürece yukarı yönlü atakların sürmesi beklenebilir. Buna karşın petrol fiyatında satışların 67.75$ seviyesi üzerinde karşılanmakta zorlanması halinde 66.65$ ana destek noktasına doğru gevşeme eğilimi izlememiz mümkün.

WTI
Dirençler: 69.50 / 70.00
Destekler: 67.75 / 66.65 / 64.22

Brent
Dirençler: 77.40 / 78.80
Destekler: 73.00 / 71.20 / 68.20

Euro/Dolar ana destek seviyesinden tepkiler veriyor
Euro/Dolar ana destek seviyesine doğru gerilemesi sonrası bu noktadan tepkiler gösteriyor. Dün Euro Bölgesinde nisan ayını yansıtan PMI verileri yılın başından bu yana zayıf bir seyre işaret ederken Euro Dolar karşısında gerilemeye devam etti. Ana akım olarak yatay kanal hareketi devam ediyor. Dolayısıyyla paritede önemli bir kırılım olmadığını belirtelim. Bu noktada paritede genel görünüm olağan fiyat aralığında sürüyor. Bugün veri ajandasında Almanya IFO verileri ile ABD’de ikincil önem düzeyine sahip veriler takip edilecek.

Teknik Analiz: EUR/USD gerilediği yer bakımından yatırımcısına iyi fırsatlar veriyor. Teknik olarak yaklaşık dört aydır devam eden yatay kanal hareketi ana destek noktasından gelen yukarı yönlü tepkilerle devam ediyor. Bu noktada, EUR/USD paritesi 1.22 seviyesini aşağı yönde kırmadığı takdirde tepkilerin devam etmesi beklenebilir. 1.22 seviyesi yakınlarından yukarı yönlü denemeler yapılabilir. Paritede 50 günlük ortalamasına denk gelen 1.2320 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.2260 / 1.2320 (50 günlük ort.) / 1.2440
Destekler: 1.2200 / 1.2090

Sterlin, Dolar karşısında ivme kaybediyor
İngiltere Merkez Bankasının 10 Mayıs tarihinde faiz kararından faiz artışı bekleyen piyasalar, Başkan Carney’nin açıklamalarının ardından bu beklentiyi düşüürdü. Dolayısıyla, mayıs ayında İngiltere Merkez Bankasından faiz artırımı beklentisinin zayıflamasıyla, Sterlinde Dolar karşısında kayıplarını genişletiyor. Aynı zamanda, dış piyasada Doların toparlanmaya çalışması da, GBP/USD’nin yukarı yönde tepki vermesini zorlaştırıyor. Veri takvimi açısından bugün ABD’den açıklanacak veriler izlenecek ancak parite üzerinde etkili olmayabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde 1.3905 seviyesi en yakın destek konumunda. Bu destek noktasının altına doğru geri çekilmeler devam ederse bu durumda 1.3880 bölgesine doğru uzamalar görülebilir. Ana resimde, GBP/USD yatay bandının içerisinde aşağı yönde tepki veriyor. Bu bandın alt sınırı 1.3750 seviyesinden geçmekte. Bu seviyenin altına doğru tepki vermesi durumunda paritede satış baskısı hızlanabilir. Buna karşın, 1.3750 seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi yukarı yöndeki iştahı açısından önemli olabilir.

Dirençler: 1.4075 / 1.4155 / 1.4275
Destekler: 1.3905 / 1.3880 / 1.3750

TL, geçtiğimiz hafftaki kazançlarını geri vermeye başladı
Son dönemde, jeopolitik risk algısıyla zayıf seyreden Dolar, yavaş yavaş kayıplarını toplamaya çalışıyor. ABD-Rusya arasında Suriye ile ilgili yeni bir gelişmenin bulunmaması, bu durumu destekleyen en önemli etken olarak karşımıza çıkıyor. Dolar endeksi, 90.90 seviyesinde ve bu durum gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatsız ediyor. Bu sabah, GOP’larda Dolara karşı iyimser bir hava olmasına karşın yine de çok güçlü olamadıklarını söylemek mümkün. Dolayısıyla, USD/TL kurunda yukarı yönde tepkiye neden oluyor. TL varlıklar geçtiğimiz hafta Türkiye’de erken seçim tarihinin kesinleşmesinin ardından pozitif ayrışmıştı ancak artık bu haber akışının fiyatlamalar üzerinde etkisini kaybetmesi, TL varlıklardaki iyimser havanın da kısa sürmesine neden oldu. Bu tablo, USD/TL kurunun 4.10 seviyesine doğru hareket etmesine neden oluyor. Veri takvimi açısından, bugün ABD ve Türkiye’den açıklanacak veriler var ancak etkisinin sınırlı kalması bekleniyor. Yarınkii TCMB faiz kararı öncesinde bugün temkinli seyirler izlenebilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru, geçtiğimiz hafta 4.00 destek noktasının altına doğru tepkisinde zayıf kaldığı için bu seviyenin üzerinde ısrarcı seyrini korudu. Şu sıralarda, 4.10 kritik seviyesinde ve bu seviyenin üzerinde kalması durumunda yukarı yönde tepkisini korumaya devam edebilir. Kurda, 4.10 seviyesinin üzerinde 4.19 rekor seviyesi dikkat çekiyor. Ancak, kurun rekor seviyeyi ulaşabilmesi için 4.10 üzerinde ısrarcı seyrini sürdürmesi gerekiyor. Geri çekilmelerde hız kazanabilmesi açısından 4.00 destek noktasının altında kapanışlara ihtiyacımız bulunuyor. Bunu başaramadığı takdirde yukarı yönde eğilimini korumaya devam edebilir.

Destekler: 4.07 / 4.05 / 4.00
Dirençler: 4.1370 / 4.1590 / 4.1965

EUR/TRY

Destekler: 5.00 / 4.9780 / 4.95
Dirençler: 5.0290 / 5.05

USD/JPY paritesinde en yakın direnç 108.85’ten geçiyor
Küresel piyasalarda, Doların toparlanma çabası USD/JPY paritesinin de yukarı yönde hareeketini destekliyor. ABD-Rusya arasında Suriye ile ilgili yeni bir gelişmenin bulunmaması, Doların son dönemdeki kayıplarını toparlanmasını sağlıyor. Dolar endeksi, 90.90 çevresinde ve uzun zaman sonra 91 puana doğru ivmelenme iştahı içerisinde. Bunu başarması durumunda USD/JPY paritesindeki yükseliş bir süre daha korunabilir. Veri takvimi açısından, bugün açıklanacak ABD verileri var ancak parite üzerinde yeni bir harekete neden olmayabilir.

Teknik Analiz: USD/JPY paritesi, 108.85 direncini aşmakta şimdilik başarısız kalıyor. Bu direnç noktasının üzerine doğru yükselişinde başarılı olması durumunda 109.30 direncine doğru ivme kazanmak isteyebilir. Bunu başaramazsa en yakın desteği 107.90 seviyesinden geçmekte.

Direnç: 108.85 / 109.30
Destek: 107.90 / 106.50 / 105.50

DAX CFD’si 12650 direncine doğru ısrarcı ancak geçmekte başarılı olamıyor
Global endekslerde çok güçlü bir hareket oluşturamıyor. Dün, Avrupa ve ABD’de yatay pozitif kapanışlar görüldü. Bu sabah, Japonya dışında Asya endekslerinde pozitif bir hava olduğu dikkat çekiyor. Vadelilerde de iyimser bir hava var. Dolayısıyla, Avrupa endekslerinde yatay pozitif açılışlar bekleyebiliriz. Açıklanacak Almanya IFO verileri izlenecek ancak endeksler üzerinde yeni bir harekete neden olması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si yatay seyrinin üst sınırına denk gelen 12650 seviyesine doğru tepkisinde zayıf kalıyor. CFD için en yakın destek noktaları 12435 / 12390 bölgelerinden geçiyor. Yukarıda ise 12695 bölgesi 100 GHO denk gelen bir seviye ve güçlenmesini sürdürmesi açısından burası kritik olabilir. Özellikle, 12695 seviyesinin üzerine yükselmekte zorlandığı müddetçe yükselişinde ivme kaybedebilme ihtimalini unutmamakta fayda var. Tabii, CFD’nin 12695 seviyesine ulaşabilmesi için 12650 seviyesinin üzerinde kapanışlar gerçekleştirmesi gerekiyor.

Direnç: 12650 / 12695 / 12705
Destek: 12435 / 12390 / 12285

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş OOrtamı Endeksi (Nisan) 102.8 103.2
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Endeksi (Nisan) 99.5 100.1
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Nisan) 116.0 106.5
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Nisan) 111.9
14:30 TRY Orta Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Nisan) 77.8%
16:00 USD Orta ABD FHFA Konut Fiyat Endeksi (Şubat) 0.6% 0.8%
16:00 USD Orta ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi Yıllık (Şubat) 6.35% 6.40%
17:00 USD Orta ABD Yeni Konut Satışları (Mart) 630K 618K
17:00 USD Orta ABD Richmond Fed İmalat Endeksi (Nisan) 16 15
17:00 USD Yüksek ABD Tüketici Güven Endeksi (Nisan) 126.0 127.7

AB, Brüksel’de Suriye konulu bir konferans düzenlemesi bekleniyor.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumllar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.