Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 03.05.2018

Forex Bülteni 03.05.2018

65
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Nisan): 2016 yılına %9.58 seviyesinde başlayan yıllık TÜFE oranı yıl içinde %6.57 seviyesine kadar gerilemişti. 2016 yılını %8.53 seviyesinde kapatan yıllık enflasyon oranı 2017 yılı Ocak ayında %9.22 ve şubat ayında %10.13 düzeyinde açıklandı. Mayıs ayında ise %11.72 seviyesine ulaşan TÜFE aralık ayında %11.92 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Mart ayı yıllık TÜFE %10.23 seviyesinde geldi. Nisan ayını yansıtacak verinin %10.23 seviyesinin altında gelmesi Türk Lirasına pozitif yansıyabilir. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak olan eylül ayı ÜFE oranı aralık ayında %15.47 seviyesinde açıklanmıştı. 2018 yılı Mart ayında %14.28 seviyesine gerileyen ÜFE’de Nisan ayını yansıtacak verinin bu rakam altında gerçekleşmesi Türk Lirasını olumlu etkileyebilir. (10:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Nisan): 2016 yılına 55.6 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Temmuz ayında 47.4’e kadar geriledi ve yılı 56.2 seviyesinde tamamladı. En son 2018 yılı Mart ayında 51.7 olarak açıklanan verinin nisan ayına yönelik beklentisi 53.5 düzeyinde şekil kazanmış durumda. (11:30)

Euro Bölgesi Tahmini TÜFE (Nisan): 2016 yılı ocak ayına %0.3 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. 2016 yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. Temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %1.3 ile %1.5 oranlarında açıklandı. En son 2018 yılı Mart ayında %1.4 açıklanan Euro Bölgesi TÜFE’nin nisan ayına yönelik final veri beklentisi %1.3 seviyesinde ağırlık kazanmış durumda. Verinin aylık beklentisi ise %1.0 yönünde şekillenmiş durumda. Çekirdek TÜFE ise en son ocak ve şubat aylarında %1.0 seviyesinde açıklanmasının ardından 2018 yılı Nisan ayına yönelik piyasa beklentisi yine %0.9 gelmesi yönünde. (12:00)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayyısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 28 Nisan haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 225 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 837 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 21 Nisan haftasında 1 milyon 835 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD Hizmetler PMI (Nisan): 2016 yılında en düşük 49.7 en yüksek 54.8 olarak açıklanan veri 2017 yılı mart ayında 52.8 olarak kayıtlara geçmesini izleyen diğer aylarda kademeli olarak arttı. Haziran ve temmuz aylarında sırasıyla 54.2 / 54.7 seviyesinde açıklanan veri ağustos ayında 56.0 geldi. En son 2018 yılı Mart ayında 54.0 ve nisan ayında 54.4 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına yönelik final verinin piyasa beklentisi olan 54.4 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (16:45)

ABD Dayanıklı Tüketim Maalları Siparişleri (Mart): 2016 yılı içinde %6.1 ile %-4.8 arasında açıklanan yıllık veride henüz net bir ivme oluşmadı. 2017 yılına 0.3 seviyesinde başlayan ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri yılın son üç ayında -0.4 / 1.7 / 2.6 olarak açıklandı. 2018 yılının ilk ayına dair veri -%3.5 daralma yönünde açıklandı. Mart ayında %2.6 artış yönünde açıklanan dayanıklı tüketim malları siparişlerinin şubat ayına yönelik final verisi açıklanması bekleniyor. (17:00)

ABD Fabrika Siparişleri (Mart): Siparişler, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenir. 2018 yılı Mart ayına dair açıklanacak fabrika siparişlerinin %1.4 düzeyinde artış yönünde gerçekleştirmesi bekleniyor. Fabrika siparişleri şubat ayında %1.2 yönünde artış kaydetmişti. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Uluslarrarası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P’nin ani not indirimi kararına ilişkin olarak Ekonomiden Sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamasında, seçim kararından sonra düşürülmesi zamanlama olarak yanlış olurdu fakat kuruluşun analizinin yetersiz olduğunu değerlendirdi. Şimşek, kredi notu kararının oldukça manidar olduğunu değerlendirirken, normal şartlarda asıl değerlendirme takviminin Ağustos ayında yapılması planlanıyordu bu kararın öne alındığına açıklamalarında yer verdi.

Türkiye’de imalat sektörünü yansıtan PMI rakamı nisan ayında 48.9 olarak açıklandı.

ABD

Fed piyasa tahminlerine paralel bir şekilde faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmeyerek faizleri %1.50 – 1.75 aralığında aynı bıraktı. Enflasyon konusunda mart ayı toplantısında %2 hedefinin altında kaldığını belirtirken, mayıs ayı karar metninde ise %2 hedefine yaklaştığı değerlendiriliyor. Ekonomi görünümü üzerinde yer alan risklerin dengelendiğine işaret eden karar metni, ortalama iş gücü kazançlarınınn güçlü bir şekilde devam ettiğini ve ekonomik aktivitelerin ılımlı bir şekilde ilerlediğine dikkat çekmekte.

ABD ADP özel sektör istihdam değişimi nisan ayında beklentilerin üzerinde 204 bin kişi olurken, bir önceki ayın rakamı 241 binden 228 bine revize edildi.

ABD mortgage başvuruları 27 Nisan ile biten haftada %2.5 azaldı.

Avrupa

Euro Bölgesi GSYIH 1Ç dönemde çeyreklik bazda %0.4 ve yıllık bazda %2.5 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi işsizlik oranı mart ayına beklentiler çerçevesinde %8.50 olarak gerçekleşti.

İmalat sektörünü yansıtan PMI rakamı Euro Bölgesinde nisan ayında beklentilerin üzerinde 56.2 olarak ilan edildi.

Almanya imalat PMI nisan ayında bir önceki aya göre değişim göstermeyerek 58.1 olarak açıklandı.

Petrol

ABD DOE ulusal stoklar 27 Nisan bitimli haftada beklentilerin üzerinde 6 milyon 218 bin varil, Cushing/Oklahoma stokları 416 bin varil artış kaydetti. Verinin üretim tarafında 33 bin varillik artış dikkat çekiyor.

Forex Yorumları

Ons altında, 13000$ seviyesi kritik bir noktaya işaret ediyor
Ons altın Fed sonrasında 1300$ üzerindeki seyrine devam ediyor. Dün akşam saatlerinde Fed iki gün süren toplantısının faiz kararını açıkladı. Piyasa tahminlerine paralel bir şekilde faizlerde bir değişikliğe gitmeyen Fed, enflasyon konusunda küçük bir ifade değişikliğine gitti. Normal de mart ayı toplantısında %2 hedefinin altında kaldığını belirtirken, mayıs ayı karar metninde ise %2 hedefine yaklaştığı değerlendiriliyor. Uzun dönemli enflasyon beklentilerinde küçük değişiklikler ile dengelenmenin oluştuğuna değinilse de açıkçası enflasyon konusunda yapılan vurgunun yalnızca şahin şeklinde değerlendirmek mümkün. Piyasaların daha çok 4. faiz artırımı sorusuna cevap aradığı bir dönemdeyiz. Bu nedenle kademeli faiz artırımını ekonominin desteklediğini yineleyen bir karar metni ile karşı karşıya olmamız pek de sürpriz değerlendirilmedi. Bu durum öncelikle dolar negatif fiyatlamasını oluştururken, ons altının 1313$ seviyesi ve üzerine doğru tepkki vermesini sağladı. Bugünkü veri takviminde ABD kanadında yer alan ikincil düzey verileri takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta kısa vadeli izlediğimiz 1307$ – 1357$ bandının alt noktasına doğru yaklaşmış durumda. 1307$ seviyesi altındaki seyrini kıymetli metal derinleştirirse 1300$ desteğine doğru gevşeme görülebilir. Aksi halde 1300$ seviyesi kritik bir destek noktası ve bu bölgede oluşabilecek tepki alımlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Böyle bir durumda en yakın direnç noktası olarak 1312$ seviyesi izlenebilir.

Altın

Dirençler: 1312 / 1321 / 1327
Destekler: 1300 / 1295 / 1291

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları temkinli seyrine devam ediyor
Petrol fiyatları önemli destek seviyeleri üzerinde tutunmaya devam ediyor. Dün akşam saatlerinde DOE tarafından resmi petrol stok verileri izlendi. 27 Nisan haftasını yansıtan stok verilerinde 6 milyon 218 bin varil, Cushing/Oklahoma petrol stoklarındaa ise 416 Bin varil artış dikkat çekti. Verinin üretim kanadında ise 33 bin varillik artış görüldü. Gelen veri seti, petrol fiyatları açısından olumsuz değerlendirilse de, fiyatlarda bu durum hissedilmedi. İran yaptırımlarına yönelik tarih yaklaşırken bu durumun petrol fiyatlarının temkinli bir seyir izlemesini sağlıyor. Bu nedenle olası haber akışlarına karşı dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Ham petrol açısından bu kanal içerisindeki yukarı yönlü hareketinde 69.60$ seviyesi önemli bir dirence işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler oluşmadıkça direnç noktasından geri dönüşler muhtemel görünüyor. Teknik göstergelerin negatif uyumsuzluğu göz önüne alındığında bu duruma dikkat etmek gerekebilir. Aşağıda ise 66.65$ seviyesi ilk destek noktası olarak hedeflenebilir.

WTI

Dirençler: 69.60 / 70.00 / 71.30
Destekler: 66.65 / 64.22 / 62.90

Brent

Dirençler: 73.50 / 77.40 / 78.80
Destekleer: 71.20 / 68.20

EUR/USD zayıf seyrini sürdürüyor
EUR/USD paritesinde zayıf görünüm sürüyor. Küresel piyasalarda, Doların güçlenmesini koruması, EUR/USD’nin aşağı yönde tepkisine neden oluyor. Dün akşam Fed’in faiz kararı takip edildi ve beklentiler doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gidilmedi. Açıklamalarında ise enflasyona yönelik pozitif beklentilerini korumaya devam eden Fed, piyasalarda yeni bir harekete neden olmadı. Bugün için Euro Bölgesinden enflasyon tahmini ve ABD’den açıklanacak veriler takip edilecek. Özellikle ABD’de yoğun bir veri akışı olduğu için ABD Doları üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi haftalık periyotta alçalan kanal içerisinde hareketini korumaya devam ediyor. Parite için 1.1930 seviyesi destek noktası olurken, 1.1895 seviyesi ise 50 haftalık ortalamasına denk geliyor. Bu ortalamasının üzerinde kalmaya devam etmesi paritenin yukarı yönde tepkisini koruması açısından önemli olabilir. Yukarıda güçlenmesi içinse 1.2090 üzeri kapanışlara ihtiyacı bulunuyor.

Dirençler: 1.2090 / 1.2200 / 1.2260
Destekler: 1.1930 / 1.1895 (50 haftalık ort.)

GBP/USD, 1.3550’den destek alıyor
Küresel piyasalarda, Dolar güçlenmeye çalışıyor. Bu durum, GBP/USD’nin aşağı yönde tepkisine neden olmaya devam ediyor. Dün akşam Fed’in mayıs ayı faiz kararı takip edildi. Beklentiler doğrultusunda Fed’den faiz hamlesi gelmedi. Açıklamalarda ise enflasyona yönelik güçlü beklentilerini korudular. Genel olarak, Fed kaynaklı piyasalarda sürpriz bir fiyatlama görülmediği için Dolar pozitif seyrini korumaya devam ediyor. Bugün, İngiltere ve ABD’den açıklanacak PMI rakamlarını izliyor olacağız. Verilerin GBP/USD paritesi üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi yükselen kanalının dışında seyrini korumaya devam ediyor. Parite 1.3550 seviyesine dek geri çekilmesine karşın bu seviyeden aldığı destekle yukarı yönde hareket ediyor. Ancak, yükselişinde çok güçlü olamıyor. Parite için en yakın destek 1.3550 seviiyesi olarak takip edilebilir. Bu destek noktasının altında 1.3420 / 1.3355 seviyeleri izlenebilir. Yukarıda güçlenmesi açısından 1.3755 seviyesinin üzerinde kapanışlar görülmesi gerekebilir.

Dirençler: 1.3905 / 1.3800 / 1.3750
Destekler: 1.3550 / 1.3475 / 1.3370

TL varlıklar için enflasyon günü
Dolar endeksi, 92.50 sınırında ve bu durum gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatsız ettiği için TL’de bu durumdan negatif nemalanıyor. Fed, dün mayıs ayı toplantısının faiz kararını açıkladı ve beklentiler doğrultusunda faiz oranlarında bir değişikliğe gidilmedi. Karar metninde, enflasyon konusunda mart ayı toplantısında %2 hedefinin altında kaldığını belirtilirken, mayıs ayı karar metninde ise %2 hedefine yaklaştığı değerlendiriliyor. Aslında sürpriz açıklamaların gelmemesi piyasalarda Fed kaynaklı yeni bir harekete neden olmamışa benziyor. Bugünde Türkiye’den enflasyon rakamları ve ABD’den açıklanacak veriler takip edilecek. Verilerin, USD/TL kuru üzerinde etkili olması beklenebilir.

UUSD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru, yukarı yönde eğilimini koruyor. Kur için 4.15 seviyesi en yakın destek noktası olurken, 4.1950 bölgesini ise direnç noktası olarak izleyebiliriz.

Destekler: 4.1250 / 4.1545 / 4.10
Dirençler: 4.1790 / 4.1950

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru, 4.8765 seviyesinden aldığı destekle yukarı yönde tepki vermeye devam ediyor. Kur için 5.00 seviyesini direnç noktası olarak izliyoruz. Bu direnç noktasının üzerine doğru tepkiler devam ederse yukarı yönde hareketini koruyabilir.

Destekler: 4.9735 / 4.96 / 4.9460
Dirençler: 5.00 / 5.0120 / 5.0260

USDJPY paritesi 109.20 desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor
Küresel piyasalarda güçlenmeye çalışan ABD Doları, USDJPY paritesinin 110.00 bölgesine doğru tepki vermesini sağladı. Japonya piyasaları bugün resmi tatil nedeniyle kapalı olacak. ABD cephesinde dün akşam Fed’in kararı izlendi. Piyasa tahminlerine paralel bir şekilde faizlerde bir değişikliğe gitmeyen Fed, enflasyon konusunda küçük bir ifade değğişikliğine gitti. Normalde mart ayı toplantısında %2 hedefinin altında kaldığını belirtirken, mayıs ayı karar metninde ise %2 hedefine yaklaştığı değerlendiriliyor. Uzun dönemli enflasyon beklentilerinde küçük değişiklikler ile dengelenmenin oluştuğuna değinilse de açıkçası enflasyon konusunda yapılan vurgunun yalnızca şahin şeklinde değerlendirmek mümkün. Piyasaların daha çok 4. faiz artırımı sorusuna cevap aradığı bir dönemdeyiz. Bu nedenle kademeli faiz artırımını ekonominin desteklediğini yineleyen bir karar metni ile karşı karşıya olmamız pek de sürpriz değerlendirilmedi. Bu durum öncelikle dolar negatif fiyatlamasını oluştururken, USDJPY paritesinin aşağı yönlü geri çekilmesini sağladı. Bugünkü veri takviminde öğle saatlerinden sonra ikincil düzey veriler takip edilecek. Gelen verilerin dolar üzerinde etkili olması beklenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 109.00 seviyesi üzerindeki hareketinde tepki alımlarında güç kazanarak 110.15 direncine yakın noktalara doğru hamle yapmaa isteğinde olduğu gözleniyor. 110.15 direncinin aşılması paritenin 111.50 direncine doğru gitmesine adına önem arz ediyor. Aksi halde kısa vadeli geri çekilmelerde ise 109.00 seviyesine dikkat edilebilir.

Direnç: 110.15 / 110.95 / 113.40
Destek: 109.20 / 108.50 / 107.45

DAX kazançlarını genişletebilecek mi?

Almanya DAX endeksi uzun bir aranın ardından dün yukarı yönde güçlü tepki verdi. Dolayısıyla, dün %1.5’nin üzerinde artıda günü tamamladı. Global endekslerde risk iştahı çok güçlü değil ancak DAX endeksinde göstergeler, endeksin bir süre daha pozitif fiyatlanmasını destekliyor. Bunun için global görünümünde destekleyici olması lazım. Veri takvimi açısından, bugün Almanya’dan açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolayısıyla, veri bazlı hareketler beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının üzerine yükselerek, kazançlarını genişletti. Dün en yüksek 12842 seviyesine kadar yükselen CFD şimdilik bu seviyenin üzerine yerleşmekte zorlandı. CFD içinn bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda yukarı yönde tepkisini koruması beklenebilir.

Direnç: 13000 / 13085 / 13130
Destek: 12660 (100 GHO) / 12435 / 12375

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE Aylık (Nisan) 1.5% 0.99%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE Yıllık (Nisan) 10.45% 10.23%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE Yıllık (Nisan) 11.53% 11.44%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE Aylık (Nisan) 1.30% 1.54%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE Yıllık (Nisan) 14.90% 14.28%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Nisan) 53.5 51.7
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Nisan) 53.7 52.5
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Nisan) 0.9% 1.0%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Tahmini Yıllık (Nisan) 1.3% 1.4%
15:30 USD Orta ABD Birim İstihdam Maliyetleri (1.Çeyrek) 3.0% 2.5%
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (28 Nisan) 225K 209K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (21 Nisan) 1835K 1837K
15:30 USD Orta AABD Dış Ticaret Dengesi (Mart) -50.0B -57.6B
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Nisan) 54.4 54.4
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Nisan) 54.8
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Nisan) 58.0 58.8
17:00 USD Orta ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mart) 2.6%
17:00 USD Orta ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri (Mart) 0.0%
17:00 USD Orta ABD Fabrika Siparişleri (Mart) 1.4% 1.2%
17:00 USD Orta ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Mart) 0.1%

*Japonya piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacaktır.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer allan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.