Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 04.05.2018

Forex Bülteni 04.05.2018

95
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Almanya Hizmetler PMI (Nisan): 2016 yılında en düşük 50.9 (eylül) en yüksek 55.3 (şubat) olarak açıklanan veri 2017 yılının son üç ayında 55.6 / 54.7 / 54.3 olarak açıklandı. 2018 yılı Ocak ayında son üç yılın en yüksek rakamı olan 57.3 seviyesinde açıklanan veri şubat ayında 55.3 seviyesine gerilemişti. Nisan ayını yansıtacak verinin nihai sonucunun 54.1 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (10:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Nisan): 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. 2017 yılının son üç ayında 55.0 / 56.2 /56.6 olarak açıklanan veri en son 2018 yılı Ocak ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 58.0 düzeyinde açıklanması sonrası şubat ayında gelen veri 56.2 seviyesine doğru ivme kaybetti. İlk okuma ve final verisi olarak iki kere açıklanan verinin nisan ayına yönelik final veri beklentisi 55.0 seviyesinde bekleniyor. (11:00)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Mart): 2016 yılı ekim ayında 2016 yılının en yüksek seviyesine yükselen Euro Bölgesi perakende satış oranı %2.9 yıllık bazda artış kaydetmişti. 2017 yılının son üç ayında %0.5 / %3.9 / 1.9 olarak açıklandı. 2018 yılı Mart ayını yansıtacak yıllık verinin 1.9% düzeyinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. Veri nisan, mayıs ve haziran aylarında sırasıyla 207 bin / 145 bin / 210 bin olarak açıklandı. Veri en son 2018 yılı Ocak ayında 200 bin seviyesinde geldi. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için 2018 yılı Nisan ayı beklentisine dair medyan değerin 1993 bin olarak hesaplandığı görülüyor. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Nisan): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. 2015 yılına %5.7 seviyesinde başlayan işsizlik oranı yıl içinde gerileyerek %5.0 seviyesine kadar indi. 2016 yılının ilk iki ayında %4.9 olarak açıklanan işsizlik oranında Mart ve Nisan aylarında %5.0 olarak açıklandı. 2016 yılını %4.7 seviyesinde kapatan veri 2017 mayıs ayında %4.3 ve aralık ayında %4.1 oranında açıklandı. 2018 yılına %4.1 işsizlik oranı ile başlayan ABD ekonomisinde nisan ayına yönelik verinin %4 gelmesi bekleniyor. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Nisan): Çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izleyen ortalama saatlik kazançlar verisinde artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. 2016 yılına %2.5 seeviyesinde başlayan ABD ortalama saatlik kazançlar 2016 yılını %2.9 seviyesinde bitirdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.6 düzeyinde açıklanan veri en son aralık ayında %2.5 oranında açıklandı. 2018 yılına %2.8 ile başlayan ABD ortalama saatlik kazançlar verisinin yılın dördüncü ayında %2.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TÜİK, nisan ayı TÜFE ve ÜFE rakamlarını açıkladı. Nisan ayı enflasyon rakamları piyasa tahminlerinin üzerinde bir görünüm sergiledi. Bir önceki aya göre enflasyon rakamı %1.50 olan piyasa tahmininin üzerinde gelerek %1.87 olarak açıklandı. Gelen veri 2017 yılı ekim ayından bu yana görülen en yüksek artış oldu. Bir önceki yılın aynı dönemine göre yıllık enflasyon ise %10.85 oranında bir artış kaydetti. Çekirdek enflasyon tahmini ise nisan ayı için %11.53 iken, gelen veri ise %12.24 seviyesinde oluştu.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Türkiye ekonomisinin bu yılın sonunda yüzde 4,7, 2019 sonunda ise yüzde 4,2 seviyesinde büyüme kaydettmesinin beklendiğini duyurdu. Türkiye’de enflasyonun bu yılın sonunda yüzde 10,9, 2019 sonunda ise yüzde 9’a gerilemesi öngörüldü. Türkiye’de işsizliğin 2018 sonunda yüzde 9,8, gelecek yılın sonunda ise yüzde 9,4 seviyesinde gerçekleşmesi raporun içeriğinde yer verildi.

ABD

ABD ISM imalat dışı PMI nisan ayında beklentilerin altında 56.8 olarak açıklandı.

ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri mart ayında %2.6, aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri %0.1 olarak gerçekleşti.

ABD fabrika siparişleri mart ayında beklentilerin üzerinde %1.6 olurken, çekirdek fabrika siparişleri aynı dönemde %0.3 olarak duyuruldu.

ABD’de hizmetler PMI nisan ayında 54.6 olurken, bileşik PMI ise 54.9 olarak açıklandı.

ABD’de 28 Nisan ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları 211 bin kişi olurken, 21 Nisan ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 756 bin kişi olarak gerçekleşti.

Avrupa

Euro Bölgesi çekirdek enflasyon nisan ayında yıllık bazda %0.7, TÜFE tahmini ise aynı dönemde yıllık olarak %1.2 olarak açıklandı.

İngiltere’de hizmetler PMI nisan ayında 52.8 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altının gündeminde TDİ verisi var
Ons altın, 1307$ üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Küresel piyasalarda dolar kazançlarını genişletmesine karşın, bu durum ons altında 1300$ altındaki seyirleri konuşmaya yeterli olmadığı gözleniyor. Dün ABD’den bir kısım heyetin Çin’e yapılan ziyaretini piyasalar tedirginlikle karşılamış görünüyor. Ticari ilişkilerin yanı sıra gümrük vergisi tarifesine kadar görüşülecek olan bu iki günlük ziyarette olası gelişmeler piyasaların takibinde olacak. Henüz endişe yaratan bir durum sayılmamakla birlikte, risk algısını yaratacak yeni bir gündem ons altındaki kayıpların toparlanmasını sağlayabilir. Bunun yanı sıra bugün veri takviminde nisan ayını yansıtan tarım dışı istihdam datası yer alıyor. İstihdam kısmındaki değişimin yanı sıra ortalama saatlik kazançlar kısmındaki artış doların görünümü açısından öönemli olacak.

Teknik Analiz: Ons altın 1300$ destek seviyesine yakın noktalardan tepki alımları ile karşılaşmakta ve yukarı yönlü hareketini 1321$ direncine doğru hamle yapma isteğinde olduğu gözleniyor. Bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler oluşmadıkça ons altın yeniden destek noktalarına doğru gevşemek isteyebilir. Böyle bir durumda 1312$ / 1307$ seviyeleri destek noktaları olarak hedeflenebilir.

Altın

Dirençler: 1321 / 1327 / 1334
Destekler: 1312 / 1307 / 1300

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatlarındaki dengelenme sürüyor
Petrol fiyatları, ABD’nin İran’a ilişkin yaptırım kararları öncesinde destek seviyeleri üzerindeki seyrini korumaya çalışıyor. Öyle ki, hafta içerisinde takip ettiğimiz stok ve üretim verilerinde artış görülmesine karşın bu durum fiyatlar üzerinde baskıya neden olmuyor. Bunun yanı sıra dün de OPEC ve Petrol otoriterlerinden gün içerisinde açıklamaları izlendi. Hem yaptırım kararları öncesinde hem de fiyatlardakki dengelenme konusunda otoriterlerden gelebilecek açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var. Bu akşam saatlerinde Baker Hughes sondaj kule sayısı verisi petrol piyasasındaki veri olarak izlenecek. Önem düzeyi düşük olan bu verinin artışı veya düşüşünün etkisi sınırlı kalsa da üretimdeki aktiviteyi görebilmek adına dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI), yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. Ham petrol açısından bu kanal içerisindeki yukarı yönlü hareketinde 69.60$ seviyesi önemli bir dirence işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde yerleşik seyirler oluşmadıkça direnç noktasından geri dönüşler muhtemel görünüyor. Teknik göstergelerin negatif uyumsuzluğu göz önüne alındığında bu duruma dikkat etmek gerekebilir. Aşağıda ise 66.65$ seviyesi ilk destek noktası olarak hedeflenebilir.

WTI

Dirençler: 69.60 / 70.00 / 71.30
Destekler: 66.65 / 64.22 / 62.90

Brent

Dirençler: 73.50 / 77.40 / 78.80
Destekler: 71.20 / 68.20

Euro, Dolar karşısında ggüçlenmekte zorlanıyor
EUR/USD paritesi zayıf seyrini korumaya devam ediyor. Dış piyasada, Doların güçlenme çabası, paritenin yukarı yöndeki ivmesini zayıflatıyor. Dün, Euro Bölgesi beklentilerin altında kalan enflasyon tahmini rakamının da Euro açısından pek olumlu algılanmadığını söylemek mümkün. Son günlerde, Euro’nun güçlenmesi için gündem bir haber akışının bulunmaması, Euro’nun Dolar karşısında zayıf tepkiler vermesini tetikliyor. Bugün için ABD’den tarım dışı istihdam verisini takip ediyor olacağız. Beklentiler 192 bin kişi açıklanması yönünde. Bir önceki ayın rakamı da 103 bin olarak görülüyor. Beklentilerin üzerinde veya altında gelecek bir veri ABD Doları üzerinde etkili olabilir. Özellikle, Doların güçlenmesini destekleyen bir veri alınırsa bu durumda EUR/USD yukarı yönde tepkisinde daha da zayıf kalabilir. Aksi senaryoda ise EUR/USD’de bir miktar toparlanma hareketi bekleyebiliriz. Tarım dışı istihdam verisiyle aynı saatte açıklanacak saatlik kazançlar verisinin de fiyatlammalar üzerinde etkisi olabilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi haftalık periyotta alçalan kanal içerisinde hareketini korumaya devam ediyor. Parite için 1.1930 seviyesi destek noktası olurken, 1.1895 seviyesi ise 50 haftalık ortalamasına denk geliyor. Bu ortalamasının üzerinde kalmaya devam etmesi paritenin yukarı yönde tepkisini koruması açısından önemli olabilir. Yukarıda güçlenmesi içinse 1.2090 üzeri kapanışlara ihtiyacı bulunuyor.

Dirençler: 1.2090 / 1.2200 / 1.2260
Destekler: 1.1930 / 1.1895 (50 haftalık ort.)

GBP/USD için ABD tarım dışı istihdam kritik olabilir
Küresel piyasalarda, Doların pozitif fiyatlanması sürüyor. Dolayısıyla, GBP/USD paritesinde zayıf seyrin sürmesine neden olmakta. Bugün için ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam verisini izliyor olacağız. Verinin ABD Doları üzerinde etkili olması beklenebilir. İngiltere’de ise gündem sakin ancak Sterlin son günlerde Dolar karşısında oldukça zayıf. Özellikle, bugün Dolardaki güçlenme veriler sonrası biraz daha hızz kazanırsa bu durumda GBP/USD kayıplarını derinleştirebilir. Aksi senaryoda ise son günlerdeki kayıplarını toparlamasını bekleyebiliriz. Ancak, yine de paritede yukarı yönde çok güçlü tepkiler beklemek için erken olabilir. Tarım dışı istihdam verisiyle aynı saatte açıklanacak saatlik kazançlar verisinin de fiyatlamalar üzerinde etkisi olabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi yükselen kanalının dışındaki hareketini korumaya devam ediyor. Parite şu sıralarda 1.3550 destek seviyesinin üzerinde seyrediyor. Bu destek noktasının altına doğru tepkisinde zayıf kalırsa bu durumda yukarı yönde hareketini koruyabilir. Yukarıda 1.3640 / 1.3740 seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.3905 / 1.3800 / 1.3750
Destekler: 1.3550 / 1.3475 / 1.3370

USD/TL ‘de oynaklık yüksek
TL varlıklardaki negatif ayrışma sürüyor. Dün sabah açıklanan ve beklentilerin üzerinde gelen Türkiye enflasyon rakamlarının ardından TL’deki hassasiyet daha da arttı ve kurlarda yukarı yönde tepkinin sürmeesine neden oluyor. Dış piyasada da, Dolar endeksinin 92.00 seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor olması, gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatsız ettiği için TL’de bu durumdan negatif algılanıyor. Aynı zamanda, Türkiye’ye yönelik risk algısında da bir bozulma var. Son günlerde, Türkiye’nin 5 yıllık CDS rakamında bir gerileme varken, şu sıralarda 216 puana yeniden yükselmiş durumda. Bununda, fiyatlamalar üzerinde baskı kurduğunu söylemek mümkün. Dolayısıyla, TL varlıklar için olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında fayda var. Veri takvimi açısından bugün ABD’den açıklanacak tarım dışı istihdam verisi bekleniyor. Verinin beklentilerin üzerinde veya altında gelmesi durumunda ABD Dolarında hareketlilik gözlemlenebilir. Bu durum, USD/TL kuru üzerinde de hissedilebilir. Tarım dışı istihdam verisiyle aynı saatte açıklanacak saatlik kazançlar verisinin de fiyatlamalar üzerinde etkisi olabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru, yukarı yönde eğilimini korumaya devam ediyor. Kuruun rekor seviyesi 4.2448 olarak karşımıza çıkıyor. Şu sıralarda da, 4.23 bölgesinde oldukça kritik yerlerdeyiz. Kurda oynaklığın yüksek olması nedeniyle yukarı yöndeki tepkilere karşı dikkatli olmakta fayda var. Aşağıda ise 4.20 seviyesini destek olarak izleyebiliriz. Bu desteğin altındaki kapanışlar kurun rahatlamaya başladığının göstergesi olarak yorumlanabilir.

Destekler: 4.2145 / 4.20 / 4.1790
Dirençler: 4.2448

EUR/TRY

Destekler: 5.0525 / 5.00 / 4.9735
Dirençler: 5.08 / 5.1160

USDJPY paritesi yukarı yönlü hamlelerinde zayıf kalıyor
USDJPY paritesi doların pozitif görünümü ile 110.15 direncine doğru hamle yapma isteğinde olsa da, bu seviyelerin üzerinde yerleşik seyirler oluşabilmiş değil. Piyasalarda ABD kaynaklı hâkim olan risklerin etkisinin azalması ile toparlanan dolar, daha da güçlenebilmek adına yeni bir neden arıyor. Bunun için bugünkü veri takviminde yer alan nisan ayı tarım dışı istihdam verisi önem arz ediyor. İstihdam kanadınki değişimin yanında ortalama saatlik kazançlar tarafındaki artışında doların seyri açısından önemli olduğunu unutmamakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 109.00 desteğine yakın bir noktada işlem görüyor. Bu seviyenin üzerinde kalması yukarı yönlü tepkilerin gelmesine destek verse dahi henüz 110.15 direnci aşabilecek bir güce sahip değil. Fakat paritenin 109.00 desteği altına uzaması paritenin 108.50 desteğine doğru gevşemesine neden olabilir.

Direnç: 110.15 / 110.95 / 113.40
Destek: 109.00 / 108.50 / 107.45

DAX, hareketli ortalamalarının üzerindeki seyrini koruyor
Global endekslerde risk iştahı zayıf, dün ABD ve Avrupa endeksleri günü ekside tamamladı. Bu sabahta, vadelilerde karışık ve Asya piyasalarında ise negatif seyirler izleniyor. Veri takvimi açısından, Almanya’dan PMI rakamları takip edilecek. Verilerin, endeksler üzerinde etkili olması beklenmeyebilir. Bu sabah Avrupa endekslerinde çok güçlü açılışlar görmeyebiliriz.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının üzerindekini seyrini koruyoor. En yakın destek noktası 12660 bölgesinden geçiyor ve bu destek noktasının altına geçmekte zorlanırsa bu durumda yukarı yönde iştahını korumak isteyebilir. Ancak, CFD 12840 bölgesinin üzerine geçmekte zorlandığı için burasını direnç noktası olarak izleyebiliriz. Bu direnç noktasının üzerine yerleşmesi CFD’nin kazançlarını genişletmesini destekleyebileceği gibi 13000 seviyesine doğru iştahlandırabilir.

Direnç: 13000 / 13085 / 13130
Destek: 12660 (100 GHO) / 12435 / 12375

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi (Nisan)
10:55 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Nisan) 54.1 54.1
10:55 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Nisan) 55.3 55.3
11:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Nisan) 55.0 55.0
11:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Nisan) 55.2 55.2
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar Aylık (Mart) 0.5% 0.1%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar Yıllık (Mart) 1.9% 1.8%
14:30 TRY Orta Türkiyee Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Nisan) 83.42
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Nisan) 192K 103K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Nisan) 4.0% 4.1%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Aylık (Nisan) 0.2% 0.3%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar Yıllık (Nisan) 2.7% 2.7%
19:00 USD Yüksek Fed Dudley Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:00 USD Düşük ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (4 Mayıs) 825

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler malli durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.