Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 10.05.2018

Forex Bülteni 10.05.2018

29
Paylaş

Günün Ajandası
İngiltere Sanayi Üretimi (Mart): 2016 yılı Aralık ayında %2.7’den %4.5’e yükselen İngiltere Sanayi Üretim verisi 2017 nisan ayında -%0.5’e gerileyen yıllık veri en son 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında sırasıyla %1.2 ve %2.2 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı Mart ayı beklentisi %3.1 yıllık artış oluşabileceği yönünde şekil kazanmış durumda. (11:30)

İngiltere İmalat Üretimi (Mart): 2016 yılı Ocak, şubat ve mart aylarında daralan İngiltere İmalat Üretimi 2016 yılını %4.5’den kapattı. Ocak ayına %2.7’lik yıllık artışla başlayan veri en son 2018 Ocak / Şubat aylarında %2.2 / %2.5 seviyelerinde açıklandı. 2018 yılı Mart ayı beklentilerinin medyan değeri %2.9 seviyesinde bulunduğu görülmekte. (11:30)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: İngiltere Merkez Bankasının para politikasına ilişkin alacağı kararlar Sterlin paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Normal şartlarda İngiltere Merkez Bankasının faiz oranını yükseltmesi para biriminin değer kazanmasına; faiz oranını düşürmesi ise para biriminin değer kaybetmesine sebep olacak bir unsur olarak değerlendirilir. İngiltere Merkez Bankası 30 Kasım 2017 toplantısında faiz oranını %0.25 seviyesinden %0.50 seviyesine yükseltti. Bu toplantıda ise faizlerde ve Varlık Alım Programında herhangi bir değişiklik yapılması beklenmiyor. (14:00)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (05 Mayıs haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üstünde 219 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (28 Nisan haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimii üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 756 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 28 Nisan haftasında 1 milyon 800 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Nisan): 2016 yılı aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5’e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son aralık ayında %2.1 seviyesinde açıkladı. 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE rakamları için nisan ayı piyasa beklentisi %2.5 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %1.8 seviyesinde açıklanması sonrası 2018 yılı Mart ayında da %2.2 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın başkanlığında “Ekonomi Koordinasyon Toplantısı” yapıldı. Toplantı sonrası Beştepe’den gelen açıklamalarda, Merkez BBankasının elindeki araçları etkin olarak kullanacağını, faiz ve döviz baskısının azaltılacağını, kamu maliyesinde bozulmaya izin verilmeyeceğini, mali disiplinden asla taviz verilmeyeceği belirtildi. Ayrıca, piyasa mekanizması dışında yöntemlerin söz konusu olmadığını, uluslararası yatırımlar için Türkiye’nin cazibesinin arttırılacağını, finansman ihtiyacının kolaylaşması için adımların atılacağı vurgulandı. Varlık barışının ise yurt içi ve yurt dışı birikimleri kapsayacağı belirtildi.

Maliye Bakanı Naci Ağbal “Varlık Barışı” nı açıkladı. Yurtdışında para, altın ve döviz gibi yatırımları olan vatandaşların 11. ayın sonuna kadar Türkiye’ye getirmeleri durumunda, bankalara ve aracı kurumlara bu varlıkları bildirirlerse, Türkiye içerisinde diledikleri gibi tasarruf edeceklerini duyurdu.

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek yapmış olduğu konuşmasında, para politikasında normalleşmenin başladığını ve bir sadeleşmenin söz konusu olduğunu belirtti. Yurtiçi piyasalardaki iniş çıkışların kalıcı olmadığını, bu dalga boylarını sınırlandırmak için kurumların gereken tepkileri verdiğini ifade etti. Ayrıca, TCMB’nin gerekeni yaptığını, yapmaya da devam edeceğini de konuşmasında yer verdi. Aynı zamanda, seçim döneminde tedbirin alınmayacağı düşüncesinin de yanlış bir yaklaşım olduğunu açıklamasında vurguladı.

Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın açıklamalarında, mali disipline dayalı politikaların devam edeceğini, bir seçim ekonomisinin söz konusu olmadığını ifade etti. 2018 yılının Türk ekonomisi açısından bir kayıp olmadığını, seçimlerin erkene alınmasının faydasının olduğunu ve piyasalara olumlu katkısının da olacağını belirtti.

TCMB, günlük olarak düzenlenen Türk Lirası Depoları Karşılığı Döviz Depoları ihale tutarı 1,25 milyar ABD dolarından 1,5 milyar ABD dolarına yükseltildiğini duyurdu. Buna göre, halihazırda en fazla 6,25 milyar ABD doları olan söz konusu ihalelerin toplam bakiyesinin 7,5 milyar ABD dolarına ulaşabileceği belirtildi. 2018 yılının ikinci çeyreğinde gerrçekleştirilecek Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerine ilişkin takvimi güncelleyen Merkez Bankası, anılan dönemde ihaleler yoluyla oluşacak vadeli döviz satım pozisyon tutarının mevcut 5,3 milyar ABD dolarından 7,1 milyar ABD dolarına ulaşabileceğini de ilan etti.

Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Türkiye’nin 2018 yılına ilişkin büyüme tahminini %3.5’ten %4.4 seviyesine yükseltti.

ABD
ABD Başkanı D. Trump açıklamalarında, İran’ın nükleer programına başlaması durumunda çok sert sonuçların olabileceğini, İran’a yönelik yaptırımların çok kısa zamanda uygulanacağını ve İran’ın müzakere edeceğini ya da bir şeylerin olacağını ifade etti.

ABD Başkanı D. Trump, Kuzey Kore’ye giden Dışişleri Bakanı Pompeo’nun ABD’ye Kuzey Kore’de tutuklu bulunan 3 ABD vatandaşı ile birlikte döndüğünü açıkladı.

ABD ÜFE nisan ayında aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.6 olurken, çekirdek ÜFE aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %2.3 olarak gerçekleşti.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, ticaaret savaşı potansiyelinin sermaye harcamalarında ötelenmeye neden olabileceğini konusunda uyarıda bulundu.

Petrol
ABD DOE ulusal haftalık ham petrol stokları 04 Mayıs ile biten haftada 2 milyon 197 bin varil azalırken, Cushing/Oklahoma stokları 1 milyon 388 bin varil artış kaydetti. Verinin üretim tarafına bakıldığında, 84 bin varillik artış dikkat çekiyor.
Çin
Nisan ayını yansıtan TÜFE %1.9 olan piyasa beklentisinin altında %1.8 seviyesinde açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altında dolar baskısı sürüyor
Küresel piyasalarda dolara olan iştah yavaşlamasına rağmen devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 3 seviyesine yakın yerlerde olunması altın fiyatlarında baskıların oluşmasını destekliyor. Başka bir değişle, ABD’de reel faizlerin yüksek olası ons altının yükselmesini önemli ölçüde törpülüyor. Bununla birlikte fonların altın pozisyonları yaklaşık bir yılın en düşük seviyelerine yakın yerlerde bulunmakta. Bugün ABD tarafında TÜFE rakamlarının açıklanması bekleniyor. TÜFE rakamlarının piyasa beklentisinden farklı bir sapma göstermesi ons altın fiyatlarında değişim yaratabilir.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trendini korumayı sürdürüyor. Buna karşın paritede yükselen trend içerisinde oluşan yatay bant hareketi oldukça iyi çalışmakta. Yakın dönem destek seviyesi için 1307$ seviyesini takip etmeyi sürdürüyoruz. Buran gelen tepkiler altın fiyatının daha fazla güç kaybetmesini engelliyor. Şimdilik direnç ve destek seviyelerinin iyi çalıştığını belirtelim. Bu çerçevede yukarıda yakın direnç olarak 1321$ seviyesi takip edilebilir.

Ons Altın
Dirençler: 1321 / 1327 / 1334
Destekler: 1312 / 1307 / 1300

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14.90 / 14.40

Petrol fiyatları en son 2014 yılında gördüğü sevilerde
ABD Başkanı Trump’ın İran anlaşmasından çekilmesi petrol piyasasında yukarı yönü hızlandırdı. Dün günü 71.27$ seviyesinde kapatan Amerikan tipi ham petrol bugün en yüksek 71.73$ seviyesini gördü. Brent petrolde de bennzer bir tablo bulunmakta. 4 Nisan haftasını yansıtan ABD petrol stokları 2.1 milyon azalmaya işaret etmesi petrol fiyatlarının yukarı yönünü desteklemiş oldu. ABD petrol üretim cephesinde 84 bin varil artış yaşandı ve ABD üretimi toplam 10 milyon 703 bin varil seviyesine ulaştı. Ancak petrol üretiminin yükseliyor olması petrol piyasasında arz endişelerinin önüne geçemedi. Bugün petrol fiyatlarını ilgilendirecek bir veri bulunmazken olası haber akışları takip edilebilir.

Teknik Analiz: Yükselen trendi sürdüren Amerikan tipi ham petrol (WTI) 69.50$ seviyesi üzerinde kalmayı sürdürüyor. Petrol fiyatında güçlü seyirler sürüyor. WTI’da aşağı yönlü gevşeme hareketlerinin olmasını normal karşılarız ancak teknik olarak 69.50$ seviyesi altına geçemediği sürece güçlü ivmenin sürmesi beklenebilir. Yükselen kanalın üst bandını oluşturan direnç alanı 73.90$ seviyesinden geçmekte.

WTI
Dirençler: 73.90 / 75.50
Destekler: 70.00 / 69.50 / 66.60

Brent
Dirençler: 77.40 / 78.80
Destekler: 73.00 / 711.20 / 68.20

Euro/Dolar 50 haftalık ortalaması altında kalmayı sürdürüyor
Euro/Dolar dün 50 haftalık ortalamasına doğru tepki hareketi yaptı. Ancak paritede halen 1.19 seviyesine denk gelen ortalaması üzerinde bir tutunma gerçekleşemedi. Paritedeki teknik görünüm halen daha zayıf. Buna karşın bugün açıklanacak ABD TÜFE rakamları piyasa beklentisinden farklı bir sapma göstermesi halinde dolar endeksini şekillendirebilir. Bu sabah dolar endeksi 93 seviyesinin hemen altında ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2.98 seviyesinde dengeleniyor. Bugün Euro Bölgesinde önemli bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.1900 seviyesine denk gelen 50 haftalık ortalamasında kalmaya devam ediyor. Ancak bugün yukarı yönlü tepkiler veriyor. Bu tepkilerin 1.19 seviyesi üzerinde kalmakta başarılı olması halinde tepkilerin sürmesi beklenebilir. Bu noktada 1.19 önemli bir eşik noktası. Diğer yandan hem haftalık grafikte hem de günlük grafikte teknik göstergeler zayıf kalmayı sürdürüyor. Buna karşınn paritede kısa vadeli tepkilerin oluşmasını normal karşılamaktayız.

Dirençler: 1.1900 (50 haftalık ort.) / 1.2090 / 1.2200
Destekler: 1.1830 / 1.1730 / 1.1660

Sterlin/Dolar momentum kaybını yavaşlattı
GBP/USD paritesi son üç haftadır geniş kayıplarına bu hafta ara vermiş görünüyor. Son üç haftadır dolar endeksinin aralıksız yükselmesi paritede önemli bir baskıya neden oldu. Buna karşın bu haftanın başından bu yana 1.35 seviyesinde oldukça yatay bir hareketin oluştuğunu belirtelim. Bu yatay süreç bugün açıklanacak yoğun İngiltere verileri ile şekillenebilir. TSİ 11:30’da İngiltere sanayi ve imalat üretim rakamlarının açıklanması beklenirken 14:00’da İngiltere Merkez Bankası para politikası kararı açıklanacak. Piyasalar para politikasına ilişkin farklılık beklemiyor. Ancak Merkez Bankasından gelebilecek açıklamalar önemli. Buna ek olarak yine 14:00’da İngiltere büyüme tahmini açıklanacak. Hatırlatmakta fayda var ki Sterlin İngiltere verilerinin oldukça hassas bir şekilde fiyatlıyor.. Bu nedenle bugün paritede oluşacak hareketlenme veri bazlı olabilir. Diğer yandan ABD kanadında TÜFE rakamlarının açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: Sterlin/Dolar 200 günlük hareketli ortalamasının altında kalmasına karşın kayıpları oldukça cılız. Bu nedenle şu sıralar oluşabilecek yukarı yönlü bir tepki hareketiyle 200 günlük ortalamasının baskısından kurtulabilir. Yukarıda yakın direnç olarak 1.3600 seviyesini izlemeye devam ediyoruz. Bu seviye 200 günlük ortalamasına denk gelmesi nedeniyle önemli.

Dirençler: 1.3600 / 1.3640 / 1.3740
Destekler: 1.3475 / 1.3370 / 1.33

USDTRY Ankara’dan bekleneni bulamadı

Dün Külliye toplantısı piyasada beklenti yaratırken, USDTRY paritesinde 4.25 seviyelerine doğru gevşeme gördük. Akşam saatlerinde toplantıya yönelik gelen açıklamalar beklentileri karşılayamamış görünüyor. Buna paralel Dolar kuru forex piyasalarında 4.30 seviyesinde seyrediyor. Dışarıda ise dolar endeksinde dünkü seviyeleri görmekteyiz. Dolar endeksindeki dünkü gevşek seyir bugün yatay ve yönsüz görünüyor. GOP para birimleri bu sabah ılımlı seyirler gösteriyor. Ancak TL’de hafif bir negatif ayrışma var.

Teknik analiz: Teknik olarak USDTRY paritesinde yön yukarı olmaya devam ediyor. 4.29 direncinin üzerine yerleşmesi durumunda yukarı yönlü hareket güçlenebilir. Aşağıda ise 4.25 seviyesini yeni destek yapmış görünüyor.

Destekler: 4.29 / 4.25 / 4.18
Dirençler: 4.30 / 4.3490 / 4.40

EURTRY Teknik Analiz: EURTRY paritesinde 5.19 direnci önemini korurken, genel görünüm yukarıyı gösteriyor. Ancak DolarTL’ye kıyasla EURTRY’de yorulma sinyalleri var. 5.12 desteği gün için izlenebilir. Bu seviyenin altına gerilemeler 5.10 seviyesine doğru bir düşüşü tetikleyebilir.

Destekler: 5.09 / 5.0560 / 5.0430
Dirençler: 5.12 / 5.19

Dolar/Yen’de yön yukarı olmaya devam ediyor
USD/JPY paritesi kazançları altı haftadır korumaya devam ediyor. Küresel piyasalarda ABD Dolarına olan ilginin devam ediyor olması paritedeki dolar hakimiyetinin sürmesini destekliyor. Sabah saaatlerinde düzeltilmiş cari işlemler dengesi Mart ayında +3.122.3 milyar Yene işaret etti. Piyasa beklentisinin üzerinde kalan cari fazlanın paritede etkisi oldukça sınırlı oldu. Buna karşın bugün ABD cephesinde TÜFE rakamlarının açıklanması bekleniyor. Son iki gündür dolar endeksinin temposunda oluşan yavaşlama ABD’de veri takibini daha ön plana çıkartıyor Buna karşın dolar endeksi 93 seviyesinin hemen altın ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 2.98 seviyesinde dengelenmeye çalışıyor.

Teknik Analiz: USDJPY paritesinde 109 seviyesi ön planda olamaya devam ediyor. Şu sıralar paritede ana direnç seviyesi 110.15 seviyesinden geçmekte. Haftalık teknik göstergeler paritenin yukarı yönünü destekler nitelikte. Ancak yukarı yönlü hareketinde zaman zaman yavaşlamalar olabilir. Bu noktada paritenin yakın destek seviyesi olan 10.00 seviyesi üzerinde kalması önemli olacak. Buna karşın bu seviyesinin altında gevşeme eğiliminin izlenmesi halinde orta vadede yükselişin devam etmesi açısından 108.550 ana destek noktası takip edilebilir.

Direnç: 110.15 / 110.95 / 113.40
Destek: 109.00 / 108.50 / 107.45

DAX, iştahını korumayı sürdürüyor
ABD Başkanı D. Trump’ın İran ile nükleer antlaşmasını iptal etmesi, Avrupa borsalarını pozitif etkiledi. Buna karşın son günlerde teknik olarak 12850 seviyesini yukarı yönde zorlamaya devam ediyordu. Yaşanan gelişmelerin endekste itici güç olduğunu belirtelim. Bugün Almanya’da açıklanacak bir veri bulunmuyor. Piyasada yaşanan gelişmelerin rüzgarı endeksteki seyirde etkili olacaktır. Genel olarak endekslerde havanın pozitif olduğu söylenebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki seyrini koruyor. Ana resimde, 50 günlük HO denk gelen 12665 seviyesinin üzerindeyiz. Ancak, bu destek noktasının üzerinde ise takip edilecek bir önceki destek 12850’den geçiyor. CFD 12850 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe kazançlarını 13000 ve üzerine doğru taşıyabilir. Buna karşın, bunu başaramazsa bu durumda 12850 altı kapanışşlarda 12665 seviyesine doğru hareket görebiliriz.

Direnç: 13250 / 13480 / 14200
Destek: 12850 / 12665 (50 Haftalık HO) / 12435

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi Aylık (Mart) 0.2% 0.1%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Sanayi Üretimi Yıllık (Mart) 3.1% 2.2%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi Aylık (Mart) -0.2% -0.2%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat Üretimi Yıllık (Mart) 2.9% 2.5%
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 0.500% 0.500%
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Varlık Alımı 435B 435B
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Enflasyon Raporu
14:00 GBP Orta İngiltere NIESR GSYİH Tahmini (Nisan) 0.2%
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (05 Mayıs) 219K 211K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (28 Nisan) 1800K 1756K
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE Aylık (Nisan) 0.3% -0.1%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Aylık (Nisan) 0.2% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE YYıllık (Nisan) 2.5% 2.4%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Yıllık (Nisan) 2.2% 2.1%
15:30 USD Orta ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar Yıllık (Nisan) 0.9%
15:30 USD Orta ABD Reel Ortalama Saatlik Kazançlar Yıllık (Nisan) 0.4%

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.