Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 24.05.2018

Forex Bülteni 24.05.2018

88
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

Almanya GSYİH (1. Çeyrek): 2016 yılın ilk çeyreğinde %1.5 büyüme kaydeden Almanya ekonomisi, ikinci çeyrekte ekonomik büyüme oranı %3.3 seviyesinde gelmişti. Üçüncü ve dördüncü çeyrekte ise sırasıyla %1.7 ve %1.3 açıklandı. 2017 yılı birinci çeyrekte yıllık %3.4, ikinci çeyrekte %1.0 ve üçüncü çeyrekte %2.2 yıllık artış kaydeden Almanya ekonomisi için 2018 yılı birinci çeyreğinin final okuma verisi %1.6 seviyesinde şekillenmiş durumda. (09:00)

İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney’in Londra’da konuşma yapması bekleniyor. Aynı zamanda TSİ 20:00’da bir davette yeniden konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (10:00 – 20:00)

İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Nisan): Orta önem düzeyine sahip çekirdek perakende satışlar, 2016 yılı Mart ayında %3.0 artan yıllık veri ekim ayında %7.5’e kadar yükselmesinin ardından kademeli olarak düşmeye başladı. 2017 yılı Ocak ayında yıllık olarak %3.0 artan veri Şubat ayında %3.6 yıllık artış sağladı. Mart ayında %3.0 seviyesine gerilemesinin ardından nisan ayında %4.1 seviyesine yükselen İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar mayıs ayının yıllık verisinde ivme kaybetti ve %0.7 açıklandı. En son 2018 yılı Mart ayında %1.1 seviyesinde gelen veri için 2018 yılı Nisan ayına yönelik piyasa beklentisi %0.1 seviyesinde bulunuyor. (11:30)

İngiltere Perakende Satışlar (Nisan): 2016 yılı içinde en düşük %3.0, en yüksek %7.3 olarak açıklanan yıllık veri 2016 yılında yaklaşık ortalama %5.0’lık artış gösterdi. 2017 yılı Ocak ayında %2.2’lik yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %3.3’lük yılık artış sağladı. Karışık bir veri seti olan İngiltere perakende satışlar mart ayında tekrar %2.2 seviyesine gerilemesinin ardından en son 2018 yılı Şubat ayında %1.5 ve mart ayında %1.1 oranında yıllık artış açıkladı. 2018 yılı nisan ayını yansıtacak yıllık verinin %0.2 oranında açıklanması bekleniyor. (11:30)

ECB Toplantı Tutanakları: Avrupa Merkez Bannkasının 26 Nisan’da yaptığı para politikası toplantısına dair açıklanacak tutanaklar Euro’nun değeri üzerine değişim yaşanmasına neden olabilir. (14:30)

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için 19 Mayıs haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz haftanın altında 220 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1 milyon 707 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 12 Mayıs haftasında 1 milyon 746 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaikanı R.T.Erdoğan, yapmış olduğu açıklamalarda para politikalarında küresel yönetişim ilkelerine bağlı kalmayı sürdüreceğiz ama küresel yönetişim biçimlerinin de ülkemizi bitirmesine müsaade etmeyeceğğini belirtti.

TCMB olağanüstü bir şekilde topladığı para politikası kurulunun ardından faiz artırımı yönünde karar açıkladı. Açıklanan karar metnine göre, Marjinal fonlama oranı yüzde 9,25, Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 7,25 düzeyinde sabit tutulmuştur. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 8 düzeyinde sabit tutulmuştur. Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası’nda saat 16.00-17.00 arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 0 düzeyinde sabit tutulurken, borç verme faiz oranı yüzde 13,5’ten yüzde 16,5’e yükseltilmiştir. Karar metninde merkez, fiyat istikrarının sağlanması adına güçlü bir parasal sıkılaştırma yapılması cümlesini kullanırken, enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruş kararlılıkla sürdürüleceğini dile getirilmiş.

Başbakan Binali Yıldırım konuşmasında, Merkez Bankası’nın üzerine düşen görevi yaptığını, hükümetin iş başında olduğunu ve konnularına hakim olduğunu ifade etti.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi konuşmasında, para politikaları ile ilgili TL’nin değeri ile ilgili olması gereken şeyleri yapacak enstrümanlarının olduğuna, bu tedbirleri alacak yetki ve sorumlulukları da olduğunu belirtti. Kurlardaki seviyeler nedeniyle kalıcı hasarların henüz oluşmadığına değinen Zeybekçi, ekonomideki ilk etkisinin, enflasyonu yukarı çekmesi, faizlerin orta vadede kalıcı yukarı gitmesi risklerinin olabileceğine değindi.

Türkiye tüketici güven endeksi mayıs ayında bir önceki aya göre düşüş kaydederek 69.9 olarak açıklandı.

ABD

Fed, 1-2 Mayıs tarihlerinde yapmış olduğu toplantısının tutanaklarını yayınladı. Tutanaklarda, birçok Fed yetkilisinin gelecek faiz artırımının yakında olmasının uygun olabileceği görüşünü paylaştığı belirtildi. Ekonomik görünüm ise bir başka faiz artışının yakında yapılabileceğini desteklediği de ifade edildi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch açıklamasında, ABD’de yükselen enflasyon riskklerinin verilerde görüldüğünü belirtti. ABD’de artan enflasyon risklerinin, ülkede manşet enflasyonun yüzde 2.5’e yükselmesinden ve özel sektör ortalama haftalık kazanç büyümesinin bir önceki yıla göre yüzde 3 seviyesine gelmesinden anlaşıldığını ifade etti.

ABD imalat PMI mayıs ayında beklentilerin üzerinde 56.6 olarak açıklandı. Hizmetler PMI ise 55.7 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

Cleveland Fed Başkanı L. Mester, Fed ‘in faiz beklentileri ile aynı çizgide olduğunu ve bu yıl içerisinde iki veya üç faiz artışı arasındaki farkın ekonomi için marjinal olduğuna açıklamalarında yer verdi.

Avrupa

İngiltere’de enflasyon nisan ayında aylık olarak %0.4 ve yıllık olarak %2.4 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek enflasyon yıllık bazda %2.1 olarak gerçekleşti. Veri setinin beklentilerin altında kaldığı dikkat çekiyor.

Euro Bölgesi imalat PMI mayıs ayında 55.5 olurken, hizmetler PMI 53.9 olarak açıklandı.

Petrol

ABD DOE ulusal haftalık ham petrol stokları 18 Mayıs ile bitten haftada 5 milyon 778 bin varil artarken, Cushing/Oklahoma stokları 1 milyon 123 bin varil azalma kaydetti. Verinin üretim tarafına bakıldığında, 2 bin varillik artış dikkat çekiyor.

Forex Yorumları

Ons altın 1295$ üzerinde güçlü olamıyor

Ons altın, 1286$ – 1295$ aralığındaki seyrine devam ediyor. Küresel piyasalarda dolar kazançlarını genişletmesine karşın ABD ticaret bakanlığından gelen açıklamalar doları baskıladığını görüyoruz. ABD Ticaret Bakanlığı, araç ve otomobil parçaları ithalatının ulusal güvenliğe zarar verip vermediği konusunda Section 232 soruşturması başlatacağını bildirmesi güvenli liman varlıklarına olan yönelimini desteklediğini söyleyebiliriz. Gelecek günlerde bu konu hakkındaki gelişmeler yakından takip edilecek. Bunun yanı sıra Fed’den dün akşam saatlerinde 1-2 Mayıs tarihlerini yansıtan toplantısının tutanakları takip edildi. Gelen tutanaklarda sürpriz bir söylem yer almamakla birlikte önemli bir etkisi de görülmedi. Bugünkü veri takviminde ikincil düzey ABBD verileri ön planda olacak. Bunun yanı sıra olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trendinden kuvvet almaya devam ediyor. 1291$ seviyesini destek noktası olarak çalıştıran kıymetli metal anlık olarak bu seviyeye yakın noktada şekilleniyor. Bu seviyenin üzerinde kalması 1295$ direncine doğru hamlelerin oluşmasını sağlayabilir. Fakat aşağı yönlü bir seyirde 1286$ kritik desteğine dikkat etmek gerekebilir.

Altın

Dirençler: 1295 / 1300 / 1307
Destekler: 1291 / 1286 / 1280

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları kazançlarını sürdürüyor

Petrol fiyatlarında jeopolitik risklerin etkisi sürüyor. ABD’nin İran yaptırımlarını tekrar uygulamaya koyması ve Venezuela’daki ekonomik krizin arz sıkıntısı endişelerini artırması petrol fiyatlarını şimdilik olumlu etkileyen gelişmeler. Dün DOE tarafından açıklanan stok verilerinde 18 Mayıs haftasında ham petrol stoklarında 5.8 milyonn varil artarken, Cushing petrol stokları 1.1 milyon varil düşüş kaydetti. Verinin üretim detayında ise 2 bin varillik artış dikkat çekmesine karşın dataların fiyatlamalar üzerinde önemli bir etkisi görülmedi. Gün içerisinde petrol fiyatları üzerinde etki edebilecek herhangi bir veri gündemi yer almıyor. Fakat olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrolde (WTI) yükselen trend devam ediyor. Petrol fiyatında 71.80$ eski destek seviyesi yeni direnç noktası altındaki seyirlerin korunması yukarı yönlü tepki verme ihtimalini zayıflatabilir. Genel olarak WTI 70$ altında uzamalar olmadığı sürece ana yön yukarı. Takip edilecek ilk direnç alanı 72.60$ olarak takip etmeyi sürdürüyoruz.

Dirençler: 72.60 / 73.90 / 74.20
Destekler: 71.80 / 70.00 / 69.50

Brent

Dirençler: 80.00 / 81.80
Destekler: 78.80 / 77.40 / 73.00

EUR/USD, gevşeyen Doların desteğiyle 1.17 sınırında tutunmaya çalışıyor

Küresel piyasalarda, ABD Dolarının bir nebze gevşemmesi, EUR/USD’nin 1.17 seviyesine doğru tepki vermesini destekliyor. Parite, bu sabah 1.17 sınırında tutunmaya çabalıyor. Bugün için veri takviminde Avrupa Merkez Bankasının 25-26 Nisan tarihlerinde yapılan toplantısının tutanakları, ABD’den ikincil düzey veriler takip edilecek. Ancak, verilerin EUR/USD üzerinde yeni bir sayfa açması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: EUR/USD paritesinde en yakın destek noktası 1.1660 seviyesinden geçiyor. Parite bu destek noktasının üzerindeki seyrinde ısrarcı olursa bu durumda yükselişini sürdürmek isteyebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerin devamında 1.1580 seviyesi bir sonrası destek noktası olarak izleniyor. Yukarıda ise direnci 1.1840 seviyesinden geçmekte.

Dirençler: 1.1785 / 1.1840 / 1.1920
Destekler: 1.1660 / 1.1580 / 1.1550

Sterlin, Dolar karşısında kayıplarını toparlamaya çabalıyor

Küresel piyasalarda, ABD Dolarının düne göre bir nebze de olsa zayıflaması, GBP/USD’nin 1.33-1.34 aralığındaki seyrini korumayı destekliyor. Dün, İngilttere’den açıklanan enflasyon rakamlarının beklentileri karşılamaması, Sterlinin kısa süreli tüm majör para birimleri karşısında değer kaybetmesine neden olurken, bu sabah Sterlinin biraz toparlanma çabası içerisinde olduğunu gözlemliyoruz. Dün akşam Fed’in mayıs ayı toplantı tutanakları yayınlandı ve tutanaklar kaynaklı fiyatlamalar üzerinde yeni bir sayfa açılmadı. Bugün içinde İngiltere’den perakende satışlar ve ABD’den açıklanacak ikincil düzey veriler takip edilecek. Aynı zamanda, İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney konuşması da bulunuyor. İngiltere tarafı yakından izlenmeli. ABD verilerinin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi iki hareketli ortalamasının arasında seyrediyor. Parite 1.3305 seviyesine kadar gerilemesine karşın bu seviyeden aldığı destekle yukarı yönde tepkisini veriyor. Ancak çok güçlü olamadığını belirtmekte fayda var. Geri çekilmelerde 1.3180 ve 1.3080 seviyeleri destek noktaları olarak izlenebilir. Güçlenmesi için 1.34550 seviyesinin üzerinde kapanışların görülmesi gerekiyor.

Dirençler: 1.3450(50 GHO) / 1.3550 / 1.3615
Destekler: 1.3345 / 1.3180 / 1.3080

Dolar TL’ye Merkez Öpücüğü

Dün TCMB’nin faiz oranlarında 300 baz puan yükselişe gitmesinin ardından Dolar kuru 4.91 seviyesinden 4.54 seviyelerinin altına kadar geriledi. Alınan kararı olumlu karşılıyoruz. Faiz artırımı oranı piyasa beklentilerinin alt limiti olarak değerlendirilebilir. Swap piyasasında faizlerde 400 baz puan gibi yükselişler görülüyordu. Merkez’in bu adımım ardından Dolar kurundaki düşüş 4.54 seviyesi ile sınırlı kalmış görünüyor. Bu noktalardan tekrar tepki yükselişleri görülebilir. Dalgalanmalar oluşabilir ve kur dengeye oturabilir. Ancak yeni rekor seviyelerin tekrar oluşması zor görünüyor. TCMB’nin ardından siyasi cephede gelen açıklamalarında olumlu olduğunu söylemek mümkün.

Teknik Analiz: Teknik olarak 4.53 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. Tepki yükselişlerinde 4.63 ve 4.67 seviyeleri direnç olarak gözlenebiliir. Dolar kurunda yükselişler sınırlı kalabilir. Bu nedenle yukarı yönlü pozisyon alırken dikkatli olmakta fayda var.

Destekler: 4.53 / 4.5250 / 4.50
Dirençler: 4.63 / 4.67 / 4.73

EURTRY Teknik analiz

Destekler: 5.32 / 5.26 / 5.18
Dirençler: 5.45 / 5.50 / 5.54

USDJPY paritesi 109.00 seviyesine doğru uzuyor

Küresel piyasalarda gündeme gelen güvenli liman talebi ile USDJPY paritesi aşağı yönlü bir fiyat hareketi izliyor. ABD Ticaret Bakanlığı, araç ve otomobil parçaları ithalatının ulusal güvenliğe zarar verip vermediği konusunda Section 232 soruşturması başlatacağını bildirmesi endişe havasını yeniden oluşturmuş durumda. Bu nedenle gelecek günlerde bu soruşturmaya dair gelişmeler yakından takip edilmesinde fayda var. Bu durum dolar üzerinde sert bir satış baskısı yaratmamasına karşın, Japon yenine olan ilgiyi artırmış görünyüor. Bunun yanı sıra Fed’den dün akşam saatlerinde 1-2 Mayıs tarihlerini yansıtan toplantısının tutanakları takip edildi. Gelen tutanaklarda sürpriz bir söyllem yer almamakla birlikte önemli bir etkisi de görülmedi. Bugünkü veri takviminde ikincil düzey ABD verileri ön planda olacak. Bunun yanı sıra olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 111.50 direncinde başarılı olamayarak seyrini aşağı yönde çevirmiş durumda. Geri çekilmelerde 109.00 desteğini gündeme getiren parite için bu seviyenin kırılması halinde satışların 108.50 desteğine doğru sürmesi beklenebilir. Fakat yukarı yönlü bir fiyat hareketinde kısa vadede 110.15 seviyesi en yakın direnç noktası olarak hedeflenebilir.

Direnç: 110.15 / 109.95 / 111.50
Destek: 109.00 / 108.50 / 107.90

DAX 13250 direncine doğru ivmesinde yoruldu mu?

Avrupa endeksleri günü ekside tamamladı ve DAX endeksi ise yükselişinde yorularak gün sonunda %1.5’e yakın kayıpla günü kapattı. Bugün için Almanya’dan GSYIH rakamları takip edilecek. Ancak, verilerin endeks üzerinde etkili olması beklenmeyebilir. Dün akşam ABD endeksleri artıda kapatırken, Asya piyasalarıında bu sabah karışık seyirler var. Avrupa endekslerinde çok güçlü açılışlar beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki güçlü seyrini korumaya devam ediyor. CFD için 12678 bölgesi destek konumunda ve bu destek noktasının üzerindeki seyrini sürdüren CFD için burası kritik destek noktası olarak izlenebilir. Bu destek noktasının altındaki kapanışlar CFD’de satış baskısını tetikleyebilir. CFD, 13250 direncine doğru ivmesinde güç kaybetti. Güçlenmesi için bu direncin üzerinde kapanışların görülmesi gerekiyor.

Direnç: 13250 / 13480 / 14200
Destek: 12678 (50 Haftalık HO) / 12435 / 12375

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya GSYİH Çeyreklik (1.Çeyrek) 0.3% 0.3%
09:00 EUR Orta Almanya GSYIH Yıllık (1.Çeyrek) 1.6% 1.6%
10:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası (BoE) Mark Carney Konuşması
11:15 USD Yüksek Fed Dudley Konuşması (Oy Hakkı Var)
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Saatışlar Aylık (Nisan) 0.5% -0.5%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar Yıllık (Nisan) 0.1% 1.1%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Aylık (Nisan) 0.9% -1.2%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Satışlar Yıllık (Nisan) 0.2% 1.1%
14:30 EUR Yüksek ECB Toplantı Tutanakları (25-26 Nisan)
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (19 Mayıs) 220K 222K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (12 Mayıs) 1746K 1707K
16:00 USD Orta ABD FHFA Konut Fiyat Endeksi (Mart) 0.6% 0.6%
17:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Nisan) 5.55M 5.60M
17:35 USD Yüksek Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası (BoE) Mark Carney Konuşması

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kuurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.