Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 29.05.2018

Forex Bülteni 29.05.2018

70
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (Mart): ABD’de konut fiyatlarını gösteren S&P Case-Shiller Endeksi; 20 konut fiyat endeksinin birleşiminden oluşuyor. Konut fiyatları 2016 yılı kasım ayında %5.15 ve aralık ayında ise %5.44 oranında artış gösterdi. Konut satıcılarının daha yüksek fiyattan satabilmesi için, bireylerin alım güçlerinin ve kredi talebinin artması gerekir. Bu nedenle konut fiyatlarının artması, sektörde iyileşme sinyalleri vermektedir. 2017 yılı mart ayında yılın en yüksek seviyesi olan %5.91 artış kaydeden Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi en son 2018 yılı Ocak ayında bu seviyenin üzerinde %6.40 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Mart ayını yansıtacak verinin piyasada oluşan beklentisi %6.4 seviyesinde bulunuyor. (16:00)

ABD Tüketici Güven Endeksi (Mayıs): Aralık ayında 2016 yılının en yüksek seviyesinde açıklanan ABD Tüketici güven endeksi 113.30 seviyesinde geldi. 2017 yılı ocak ayında 111.60’a gerileyen veri şubat ve mart aylarında tekrar yükselişe geçerek sırasıyla 116.10 ve 124.90 olarak açıklandı. 2018 yılına 123.40 seviyesinden başlayan ABD Tüketici Güven Endeksi şubat ayında 130.80 seviyesinde geldi. 2018 yılı Mayıs ayı verisi için oluşan piyasa beklentisi 128.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:00)

ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Mayıs): 2016 yılına -35.8 olarak başlayan Fed imalat endeksi, yıl içinde negatif bölgede oldukça dalgalı bir seyir izledi ancak yılı 17.7 ile kapattı. 2017 yılı ocak ayında 22.1 ve şubat ayında 24.5 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı Şubat ayında 37.2 ve mart ayında 21.4 seviyesinde geldi. Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi’nin 2018 yılı Mayıs ayı beklentisi 23.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

TCMB, para politikası operasyonel çerçevesine ilişkin sadeleşme sürecinin tamamlanmasına karar verildiğini belirtti. Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı Merkez Bankası politika faizi olacağını ve bu oranın, mevcut fonlama faizine (% 16,50) eşitleneceği duyuruldu. Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranları bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına kıyasla -/+ 150 baz puanlık bir marj ile belirleneceği de ifade edildi. Yeni operasyonel çerçevenin uygulanmasına 1 Haziran 2018 tarihinde başlanacağı da belirtildi.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi, TCMB’nin faizde sadeleşme adımına ilişkin değerlendirmede bulundu. TCMB’nin yapmış olduğu bu adımların önemli ve olumlu olduğunu, sonuçlarını da göreceklerini ifade etti. Hükümetin de alacağı diğer tedbirler sadece para politikalarıyla değil, diğer yapısal tedbirlerle, mali disiplinle kombine ederek çok güçlü bir süreci başlattıklarını duyurdu. Asıl hassasiyetlerinin ise yüksek faiz ve enflasyon ile mücadeleye yönelik olmaya devam edeceğini de konuşmasında yer verdi.

ABD

St.Louis Fed Başkanı J.Bullard, Fed’in yapacağı yeni faiz artırımlarında ihtiyatlı olması gerektiğini ve piyasalarda takip edilen düşük enflasyon beklentisinin faiz artışlarına karşı bir argümaan oluşturduğunu dile getirdi. Bullard, daha fazla faiz artışının tahvil piyasası getiri eğrisinin tersine dönmesi riskini artırabileceğine değindi.

Japonya

Japonya’da işsizlik oranı nisan ayında %2.5 oranında gelerek bir önceki aya paralel bir görünüm izledi.

Forex Yorumları

Ons altın, 1300$ üzerinde tutunmakta başarısız kalıyor

Ons altın, Kuzey Kore ve ABD’nin iptal olan görüşmesinin yeniden olma ihtimalinin gündeme gelmesi ile kazançlarına ara verdi. Bu görüşmenin iptal olması ile güvenli liman talebi gören ons altın bu ilgiyi geçtiğimiz hafta kadar göremiyor. Veri takviminin sakin kalması da ons altında zayıf seyirlerin oluşmasını sağlarken, yarından sonra izlenecek veri takvimi ons altının görünümü açısından önemli olacak. Bugünkü veri takviminde ise öğle saatlerinden sonra ABD cephesindeki ikincil düzey veriler ön planda. Bunların yanı sıra olası haber akışlarına özellikle ABD ve Kuzey Kore diyaloglarına dair gelişmelerin yakından izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trendini destek alanı olarak çalıştırmaya devam ediyor. Bu trendin aşağı yönde ihlal etme noktası 1291$ seviyesine karşılık gelmekte. Anlık olarak 1296$ ara desteğinin üzerinde seyreden sarı metalin aşağı yönlü fiyat hareketinde 1291$ desteğine karşı dikkat etmek gerek. Buna karşın, yukarıda 1300$ direnci üzerindeki seyrinde güçlü olamayan ons altın 1307$ üzerinde kalıcı bir görünüm izlemedikçe yukarı yönlü hamlelerin dirençlerden geri dönüşlerde karşımıza çıkabileceğini unutmamak gerek.

Altın

Dirençler: 1300 / 1307 / 1312
Destekler: 1296 / 1291 / 1286

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

OPEC cephesinden gelen açıklamalar, petrol fiyatları üzerindeki etkisini sürdürüyor

Petrol fiyatlarında, OPEC cephesinden gelen açıklamaların etkisi sürüyor. Gelecek ay yapılacak toplantı için Rusya’nın yanı sıra Suudi Arabistan kanadından arz kesinti miktarını azaltma yani üretimi artırma şeklinde açıklamaların alınıyor olmassı petrol fiyatlarını baskılıyor. Anlık olarak ham petrol 66.0$, brent petrol 75.0$ üzerinde işlem görüyor. Petrol fiyatları bu toplantı sürecine kadar gelebilecek söylemleri fiyatlamak isteyebilir. Bu nedenle petrol otoriterlerinden gelecek açıklamalar fiyatlamalar üzerinde doğrudan etki etmesi beklendiği gibi takip edilmesi gerektiğini unutmamakta fayda var.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol haftalık periyotta yükselen kanal içerisindeki fiyat hareketine devam ediyor. Yükselen kanalın alt bandına doğru yapılacak bir yolculukta ilk olarak 64.85$ seviyesine dikkat etmek gerekecek. Teknik göstergelerde şu sıralar yaşanan yavaşlama fiyatın aşağı yönünü destekliyor. Ancak daha uzun vadeli grafiklerde henüz petrol fiyatında oluşabilecek önemli bir kırılıma kapı açık görünmüyor. Bu nedenle 64$ çevresine kadar oluşabilecek gevşeme yönlü hareketleri normal karşılamakla birlikte bu bölge altında kapanış oluşmadığı takdirde Amerikan tipi ham petrolün tekrar yükselme potansiyeli artacakttır. Ham petrolün yukarı yönlü tepki hareketinde ise 67.00$ – 67.70$ dirençleri izlenebilir.

WTI

Dirençler: 67.00 / 67.70 / 70.00
Destekler: 65.40 / 64.85 / 64.20

Brent

Dirençler: 77.40 / 78.80 / 80.00
Destekler: 73.00 / 72.40 / 71.20

EURUSD kritik desteklerine geliyor

Euro üzerinde İtalya’daki gelişmeler etkili olmaya ve euro’yu zayıflatmaya devam ediyor. İtalya tahvilleri dün %2.70 seviyesine tırmanarak 2014 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaşırken, Almanya tahvilleri ile arasındaki spread farkının açılması Euro üzerinde baskı yaratıyor. Buna paralel EURUSD paritesinde zayıf seyirler sürmekte. Ancak EURUSD paritesi 1.1560 gibi önemli bir destek seviyesine geriliyor ve bu seviye oldukça kritik. Bugün Avrupa tarafından önemli bir haber akışı yok. Gözler yine İtalya’da olmaya devam edecek. ABD kanadında ise Tüketici güven Endeksi ve Dallas Fed İmalat Aktivite endeksi gibi verileri alacağız.

Teknik analiz: teknik olarak zayıf seyir devam ediyor. Güçlenmesi için 1.1725 sseviyesinin üzerine yükselmesini ve yerleşmesini tercih ederiz. Aşağıda ise 1.1550 çok güçlü ve kritik bir destek. Bu destekten tepki yükselişleri beklenebilir.

Dirençler: 1.1660 / 1.1725 / 1.1840
Destekler: 1.1580 / 1.1550 / 1.1475

GBPUSD paritesinde 1.3240 önemli bir destek konumuna yerleşiyor

Haftanın ilk işlem gününde İngiltere piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalıydı. Veri takviminde ise açıklanacak herhangi bir gelişmenin yer almıyor olması, GBPUSD paritesinde zayıf seyrin korunmasını destekledi. İngiltere kanadında haber akışlarında ise Brexit gündem olmaya devam ediyor. Dün İskoçya’nın AB gümrük birliği ve tek pazarında kalmayı istediğini İskoçya Başbakanı AB Brexit müzakerecisine iletti. Bunun yanı sıra bu sabah gelen bir habere göre ise İngiltere Merkez bankası ile İngiltere maliye bakanlığının Brexit sonrasındaki finansal düzenlemeler konusunda ayrıştığını değerlendiriliyor. Bu gelişmeler Sterlin üzerinde sert negatif bir hareket yaratmamasına karşın güçlenebilmesine de zorlaştıran gelişmeler olarak görülebilir. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin. İngiltere kanadında açıklanacak bir veri gündemi bulunmamakla birlikte ABD cephesinde ise ikincil düzey veriler ön planca olacak.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta 21 ve 50 birimlik HO altında işlem gören GBPUSD paritesi 1.3240 kritik desteğinden tepki alımlarına devam ediyor. Bu seviyenin altına uzamalarını sürdürmeyen paritenin yukarıda ise 1.3460 direncini aşamadığı görülüyor. Teknik göstergeler uzun periyotta aşırı satım bölgesine yaklaşmışken, paritenin düşüşlerinde olası destek dönüşlerine karşı dikkatli olmakta fayda var.

Direnç: 1.3460 / 1.3590 / 1.3630
Destek: 1.3240 / 1.3120 / 1.3040

TCMB’den sadeleştirme mesajı DolarTL’yi aşağı çekiyor

Dün TCMB hafta sonu verdiği mesajının ardından sadeleştirme politikasını açıkladı ve 1 Haziran tarihinden itibaren uygulamaya geçeceğini bildirdi. Buna göre aylardır kullanmadığı haftalık repo oranı politika faizine yani %16.50’ye eşitlenecek ve üst-alt baantlar arasında 150 baz puanlık bir koridor olacak. Böylece Merkez normal para politikası kurallarına geri dönmüş oldu. Kararın ardından dolar kuru 4.57 bölgesine geriledi. Bu sabah forex piyasalarında 4.57 seviyelerindeki seyri devam ediyor ve sakin bir görüntü çiziyor. Özellikle Londra’da yatırımcılarla yapılacak temas öncesinde bu kararın atılmasını yabancı yatırımcılara önemli bir mesaj olarak görmekteyiz. TCMB artık oyunun içerisine girdiğini açık ve net bir şekilde belirtmiş oldu. Yer yer kurda yukarı aşağı yönlü dalgalanmalar olsa da Dolar’da artık önemli bir artış beklememek lazım. Yukarı yönlü alımlar artık riskli. Dolarda aşağı yönlü eğim önümüzdeki günlerde bir miktar daha devam edebilir. Bugün içeride önemli bir haber akışı bulunmuyor.

Teknik Analiz: DolarTL kurunda aşağı yönlü eğim teknik olarak devam ediyor. 4.57 bölgesinde destek oluşturan DolarTL için bu seviyenin altında 4.53 desteği önemli. USDTRY’nin 4.53 desteğini kırması durumunda aşağı yönlü yeni bir hızlanma görrebiliriz. Yukarıda ise 4.61 ve 4.65 dirençleri izlenebilir.

Destekler: 4.53 / 4.40
Dirençler: 4.60 / 4.65 / 4.6830

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 5.31 / 5.19 / 5.16
Dirençler: 5.34 / 5.41 / 5.4650

USDJPY paritesindeki ivme kaybı sürüyor

ABD ve Kuzey Kore’nin iptal olan görüşmesinin yeniden olabilmesi adına ABD’den bir kesim heyetin Kuzey Kore’yi ziyareti güvenli liman enstrümanlarına olan ilgiyi azaltmış görünüyor. Geçtiğimiz hafta görüşmenin iptal olduğuna dair gelen haber ile pozitif fiyatlanan Japon yeni dünden bu yana dolar karşısındaki kazançlarını korumaya çalışıyor. Dolar küresel piyasalarda güçlenmesine karşın bu durum parite üzerinde yukarı yönlü hareketini çok fazla sertleştirebilmiş değil. Halen daha paritede buna bağlı temkinli seyirlerin oluştuğu söylenebilir. Ayrıca dün ABD piyasalarının kapalı olması ve veri takviminin sakin kalması da paritedeki zayıf görünümü açıklar nitelikte. Bugünkü veri takviminde ise önemli bir veri akışı yer almıyor. Öğle saatlerindenn sonra ABD cephesinden gelecek olan ikincil düzey veriler doların görünümü açısından izlenebilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 109.00 desteğine oldukça yakın bir noktada işlem görüyor. Paritenin bu seviye üzerinde tutunması yukarı yönde tepki vermesine imkân tanısa da bu alımların güçlü bir şekilde gerçekleştiğini söylemek zor. Bu nedenle paritenin yaşadığı ivme kaybı direnç noktalarının aşılabilmesini zorlaştırıyor. Buna bağlı olarak kısa vadede parite için en yakın direnç noktası olarak 110.15 seviyesi izlenebilir. Aşağıda ise 109.00 desteğinin kırılması halinde satışların 108.50 desteğine doğru devam etmesi beklenebilir.

Direnç: 110.15 / 109.95 / 111.50
Destek: 109.00 / 108.50 / 107.90

DAX, yukarı yönlü hamlesinde güçlü değil

Global endekslerde negatif görünüm sürüyor. Asya endeksleri bu sabah satıcılı bir seyir izliyor. Haftanın ilk işlem gününde Avrupa endekslerine bakıldığında dün günü ekside tamamladığı dikkat çekiyor. Dün ABD piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalıydı. Bu sabah ABD vadelilerindeki görünüme baktığımızda ise satıcılı bir tablonun oluştuğu gözleniyor. Almanya DAX endeksi ise dün günü %0.58 aşağıda kapattı. Bugünkü veri takviminde önemli bir gündem maddesi yer almamasına karşı olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Ayrıca, ABD piyasaları açılışı sonrasında izlenecek fiyatlamalar global endekslerin seyri açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı dün 12857 puanla günü kapattı. Yukarı yönlü hamlelerinde zayıf kalan ve teknik göstergelerinde zayıfladığı CFD kontratı için düşüş eğiliminin bugünde korunması halinde 12674 desteğine karşı dikkat etmekte fayda var. Bunun yanı sıra güne alıcılı bir tablo ile başlaması halinde ise 12920 ilk direnç noktası olurken, yükselen kanalın yeniden içinde bir fiyatlama izlemek adına 12983 – 13040 direnç aralığı CFD için önem arz ediyor.

Direnç: 12920 / 12983 – 13040 / 13316
Destek: 12674 / 12460 / 12375

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
116:00 USD Orta ABD Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi Yıllık (Mart) 6.4% 6.8%
17:00 USD Yüksek ABD Tüketici Güven Endeksi (Mayıs) 128.0 128.7
17:30 USD Orta ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Mayıs) 23.0 21.8

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.