Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 13.06.2018

Forex Bülteni 13.06.2018

20
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

Türkiye Sanayi Üretimi (Nisan): Sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarındaki artışı/azalışı gösteren, sanayi üretimi verisinde yükseliş yaşanması durumunda ülke para biriminin değer kazanması beklenmektedir. Veri 2017 yılı Ocak ayına %2.6 seviyesinden başladı. Şubat ayında ivme kaybeden veri %1 seviyesinde açıklanması sonrası mart ayında %2.6 ve nisan ayında ise %6.7 geldi. Sanayi üretimi temmuz ayında %14.50 oranında yıllık artış yönünde açıklanması sonrası 2018 yılı Ocak ayında %12.0 ve mart ayında %7.6 düzeyinde geldi. 2018 yılı Nisan ayı verisi bir önceki ay açıklanan %7.6 seviyesinin üzerinde gelmesi durumda Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Piyasada oluşan beklenti nisan ayı verisinin %6.2 seviyesinde geleceği yönünde. (10:00)

İngiltere TÜFE (Mayıs): 2016 yılına %0.3 enflasyon oranı ile başlayan İngiltere ekonomisinde yıllık bazda TÜFE en son aralık ayında %1.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılına %1.8 ile başlayan yıllık enflasyon rakamı temmuz ve ağustos aylarında sırasıyla %2.6 / %2.9 gelmişti. En son 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında %3.0 / %2.7 yıllık artış sağlayan TÜFE en son nisan ayında %2.4 seviyesine geldi. 2018 yılı Mayıs ayına yönelik beklentiler yıllık %2.4 artış olacağı yönünde bulunuyor. (11:30)

Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Nisan): Orta önem düzeyine sahip Euro Bölgesi sanayi üretim verisi geçtiğimiz kasım ayında %3.5 büyüme kaydetti. Sonraki aylarda büyüme oranını düşüren sanayi üretimi 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2’e gerileyen veri mayıs ayında %4.1’e yükseldi. En son 2018 yılı Mart ayında %3.0 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Nisan ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi %2.5 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

ABD ÜFE (Mayıs): ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan yükkseliş ABD ekonomisinin canlandığını gösteriyor. 2017 yılı Ocak ayına %1.7 yıllık artışla başlayan veri şubat ayında yıllık bazda %2.0 düzeyinde açıklanmıştı. En son 2018 yılı Şubat ayında yılık bazda %2.8 ve en son nisan ayında %2.6 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı Mayıs ayı beklentisi %2.8 oranında artışa işaret ediyor. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (08 Haziran): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 2 Milyon varil artış gösteren stokların 08 Haziran bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stokların 1.5 milyon varil azalacağı yönünde. (17:30)

Fed Faiz Kararı & Ekonomik Projeksiyonlar & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: En son 2018 yılı Mart ayı toplantıssında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Piyasalar ağırlıklı olarak aralık ayı toplantısında faiz artırımı olması yönünde bir beklenti içerisindeler. Bununla birlikte 2018 yılında kaç tane faiz artıracağını açıklayacak noktasal grafik oldukça önemli olacak. Diğer yandan toplantıda Fed’in ileriye yönelik ekonomik projeksiyonları açıklayacak. Fed faiz kararı sonrası konuşma yapması beklenilen Fed Başkanı J. Powell’ın söylemleri önemli olabilir. (21:00 – 21:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek konuşmasında, TCMB’nin fiyat istikrarını sağlamak için son dönemde çok etkin tepkiler verdiklerini, bankanın yönetiminee ve duruşuna güvenlerinin tam olduğunu ve bankanın dezenflasyon çabalarına destek olmaya hazır olduklarını ifade etti. Güçlü politika tepkisi sayesinde piyasaların sakinleştiğini, seçim belirsizliklerinin azaltılacağını, reform ve güçlü politika seti sayesinde ülkenin yine yumuşak inişi başaracaklarını konuşmasında yer verdi.

Hazine düzenlemiş olduğu 1 yıl vadeli tahvil ihalesinde 1 milyar 841,2 milyon lira borçlandı. İhalede ortalama bileşik faiz %19 olarak ilan edildi.

ABD

ABD Başkanı D. Trump, Kuzey Kore lideri Kim ile yapmış olduğu tarihi zirvenin ardından yapılan basın açıklamasında Kuzey Kore’nin nükleer silahsızlanma taahhütünde bulunduğunu, bu süre içerisinde de Kuzey Kore’ye yönelik yaptırımların süreceğini de belirtti.

ABD’de enflasyon mayıs ayında aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %2.8 olarak açıklandı. Çekirdek enflasyon aynı dönemde aylık olarak %0.2 ve yıllık olarak %2.2 olarak gerçekleşti.

ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi mayıs ayında beklentilerin üzerinnde 107.8 olarak açıklandı.

Avrupa

Almanya ZEW mevcut durum anketi haziran ayında beklentilerin altında 80.6, aynı dönemde ZEW beklenti anketi -16.1 olurken, Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi haziran ayında -12.6 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

İngiltere’de işsizlik oranı nisan ayında beklentiler çerçevesinde %4.2 olarak açıklandı.

Petrol

OPEC’in petrol piyasası raporuna göre, mayıs ayında küresel petrol arzının bir önceki aya göre günlük 270 bin varil artarak 97 milyon 860 bin varil olduğunu, günlük ham petrol üretiminin, mayıs ayında bir önceki aya göre 35 bin varil artarak 31 milyon 870 bin varile yükseldiği de raporda yer verildi.

Forex Yorumları

Ons altın, Fed öncesinde temkinli seyrediyor

Ons altın, yaklaşık son bir aydır 1280$ – 1307$ aralığında dalgalanıyor. Kuzey Kore ve ABD zirvesinden iyimser sonuçların alınıyor olması dünkü fiyat hareketlerinde 1300$ üzerindeki seyirleri de zorlaştırdı. Bugünkü veri takviminde ise Fed var. Fed ‘den bir faiz artırımına kkesin gözüyle bakılırken, kararın ardından basın toplantısında Fed Başkanı J.Powell’ın vereceği mesajların bir sonraki toplantılara ışık tutması adına önemli olacak. Karar ile aynı zamanda açıklanacak olan ekonomik projeksiyonlardaki revizyonlara da dikkat etmekte fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 21 günlük HO üzerine denemeler yapmaya çalışıyor. 1295$ seviyesi çevresinde işlem gören ons altının yeniden bu seviye üzerine çıkması 1300$ direncine doğru hamle yapmasına imkân tanıyabilir. Kısa vadeli takip edilen bu direnç noktasından olası geri dönüşler için 1290$ seviyesi destek noktası olarak hedeflenebilir. Takip edilen önemli toplantı öncesinde ve sonrasında ons altında oluşabilecek aşırı oynaklığa karşı dikkat etmek gerekebilir.

Altın

Dirençler: 1300 / 1307 / 1312
Destekler: 1290 / 1286 / 1280

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatlarında zayıf görünüm sürüyor

Petrol fiyatları OPEC öncesinde temkinli seyrederken, ABD cephesinde artann stok değerleri fiyatlar üzerinde baskı kurmaya devam ediyor. Dün piyasa kapanışı öncesinde Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel stok verileri açıklandı. Ham petrol stokları haftalık olarak 833 bin varil artış kaydetti. Bugün ise DOE tarafından resmi stok rakamlarının açıklanması bekleniyor. Veriler ile aynı zaman diliminde açıklanacak olan haftalık üretim değerleri de fiyatlar üzerinde etkili olması beklenebilir. Bu nedenle veriyi stoktaki değişim kadar üretim cephesindeki durumu ele alarak değerlendirmek daha uygun yorumlara neden olabilir. Bu nedenle TSİ ile 17.30’daki fiyat oynaklığına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta yükselen kanal içerisinde hareket eden Amerikan tipi ham petrol (WTI), 65.70$ üzerinde işlem görüyor. Bu seviyenin altına uzamalar oluşmasına karşın aşağı yöndeki eğilimini sürdürmeyen ham petrol için bu noktanın kritik olduğunu belirtelim. Bu seviyenin altında kalıcı bir görünümün izlenmesi halinde 64.20$ desteğine satışlarınn hız kazanması beklenebilir. Fakat bu noktadan tepki alımları ile karşılaşan ham petrolde 66.60$ seviyesi ilk direnç noktası olarak hedeflenebilir.

WTI

Dirençler: 66.60 / 67.70 / 69.50
Destekler: 65.70 / 64.20 / 62.00

Brent

Dirençler: 77.40 / 78.50 / 78.80
Destekler: 75.00 / 73.00 / 72.40

EUR/USD yarınki ECB sınavı öncesinde bugün Fed’i bekliyor

Global piyasalarda, bugün Fed günü. TSİ 21:00’da açıklanacak kararın ardından TSİ 21:30’da Fed Başkanı J. Powell konuşması önemli olacak. Fed dolayısıyla piyasalarda hareketlilik beklenirken, Fed öncesi ise temkinli seyirlerin olduğu dikkat çekiyor. Dolar pozitif seyrini koruduğu için bu durum EUR/USD’nin 1.18 ve üzerine doğru iştahını zorlaştırıyor. Bugün için güçlü bir Fed’in karşımıza çıkması durumunda Dolar kazançlarını daha da arttırırsa bu durumda EUR/USD’de aşağı yönde baskı hızlanabilir. Fed öncesi ise gün içerisinde Euro Bölgesinden sanayi üretimi ve ABD’den ÜFE rakamları izlenecek. Ancak verilerin parite üzerinde etkisininn sınırlı kalmasını bekliyoruz. Fed’den bugün faiz artışı bekleniyor ancak bu önceden fiyatlandığı için sürpriz olmayacak. Kararın açıklanmasının ardından karar metnindeki ton, yayınlanacak ekonomik projeksiyonlar ve Fed Başkanı J. Powell konuşması önemli olacak.

Teknik analiz: EUR/USD paritesi yatay bant hareketini koruyor aynı zamanda iki hareketli ortalamasının arasında seyrediyor. Haftalık bazda incelediğimiz EUR/USD paritesinde, en yakın destek noktası 1.1740 seviyesi olarak izlenirken, 1.1850 ise bir üst direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor. Ancak, paritenin güçlenmesi için 1.1955 (50 Haftalık Ort) denk geldiği seviyenin üzerinde kalıcı bir seyrin oluşması gerektiğini düşünüyoruz. Bu direnç noktasının üzerine yerleşemediği müddetçe yukarı yönde iştahında zayıf kalabilir. Geri çekilmelerde ise satış baskısı için 1.1415 altı kapanışların görülmesinde fayda var.

Dirençler: 1.1850 / 1.1955 (50 Haftalık Ort) / 1.2010
Destekler: 1.1740 / 1.1725 / 1.1660 / 1.1415 (200 Haftalık Ortt)

Fed öncesi, GBP/USD yatay ve sıkışık

Fed’in faiz kararı öncesinde piyasalarda temkinli seyirler izleniyor. Doların pozitif fiyatlanması, GBP/USD’nin yukarı yönde ivmesini zorlaştırıyor ancak parite aşağı yönde de hareketinde çok güçlü olamıyor. Kısacası, GBP/USD paritesi kendisini 1.33-1.34 aralığına sıkıştırmış durumda. Ancak, bu yatay seyir bugünkü Fed kararı ve sonrasındaki açıklamalarla değişiklik gösterebilir. Bugün için ilk olarak İngiltere’den enflasyon ve sonrasında ABD’den ÜFE rakamları takip edilecek. Akşam saatinde ise TSİ 21:00’da Fed’in faiz kararı karşımıza çıkıyor. Yoğun bir Fed akşamı olacak. Bu akşamdan faiz artışı bekleyen piyasalar bu beklentiyi önceden fiyatladığı için sürpriz olmayacak. Ancak, sonrasında karar metnindeki ton, yayınlanacak ekonomik projeksiyonlar ve TSİ 21:30’da Fed Başkanı J. Powell konuşması önemli olacaktır. Bugün Fed kaynaklı piyasalarda hareketlilik artabilir. Gün içerisinde de İngiltere’den açıklanacak olan enflasyon rakamlarının Sterlin üzerinde etkili olmasını bekliyoruz.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi haftalık grafikte yükselen trendinin içerisinde izleniyor. Parite, trendin alt sınırı olan 1.3335 seviyesinin üzerinde ancak bu seviyenin altına doğru hareket etmek istediğini de gözlemliyoruz. Parite, 1.3335 seviyesinin altına doğru gevşemeye başlarsa bu durumda 1.3280 seviyesine doğru uzama hareketini bekleyebiliriz. Ancak, ivme kaybında çok güçlü olmazsa bu durumda yukarı yönde tepkiler alabiliriz. Teknik göstergelerin çok güçlü olmaması paritenin 1.3420 ve üzerine doğru yükselişinde bir süre daha zorlanmasını beklememizi gösteriyor.

Direnç: 1.3420 / 1.3480 (50 haftalık ortalaması) / 1.3590
Destek: 1.3335 / 1.3280 / 1.3265

USD/TL bugünkü Fed ile hareketlenebilir

Bu akşamki Fed faiz kararı öncesinde piyasalarda temkinli seyir ve Dolarda ise pozitif bir havanın olduğu görülüyor. Dolar endeksinin, 94 puana doğru iştahlı olması, gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatsız ediyor. Bu durumdan, TL’nin de negatif nemalandığını gözlemliyoruz. Dolayısıyla, kurlarda yukarı yönde tepkiler gözlemleniyor. Bugün için Türkiye’den sanayi üretimi verisinin ardından öğleden sonra ABD’nin takvimine odaklanıyor olacağız. Akşam TSİ 21:00’da Fed’in faiz kararı öncesinde, ABD’den gün içerisinde ÜFE rakamlarını takip edeceğiz. Verilerin, ABD Doları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir çünkü piyasalar akşamki toplantıyı bekliyor. Akşam için Fed’den bir faiz artışı bekleniyor ancak bu durum sürpriz değil ve öncesinden fiyatlandı. Kararın açıklanmasının ardından karar metnindeki ton, yayınlanacak olan ekonomik projeksiyonlar ve TSİ 21:30’da Fed Başkanı J. Powell konuşması daha kritik olacak. Dolayısıyla yoğun bir Fed akşamı piyasaları bekliyor. Haber akışlarının Dolar üzerinde hareketlilik yaratması beklenebilir aynı zamanda bu etkiyi USD/TL ve EUR/TL kurları üzerinde de hissedebiliriz.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru sabah saatlerinden bu yana 4.58 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Kur bu seviyenin üzerinde kallmaya devam ederse yukarı yönde iştahını korumaya devam edebilir. Kurda yukarıda izlenecek seviyeler 4.60 ve 4.6330 olarak karşımıza çıkıyor. Destek noktası olarak 4.58 olarak izlenebilir.

Destekler: 4.58 / 4.5535 / 4.5130
Dirençler: 4.60 / 4.6330 / 4.6745

EUR/TRY

Destekler: 5.3555 / 5.3130 / 5.3005
Dirençler: 5.3980 / 5.4140 / 5.42

USDJPY paritesi 110.15 direnci üzerinde tutunuyor

USDJPY paritesi doların küresel piyasalarda kazançlarını artırması ile yukarı yönlü seyrini koruyor. Bugün piyasaların odak noktasında Fed var. Dünkü Kuzey Kore ve ABD zirvesinden iyimser sonuçların alınması ile finans piyasaları gözü Fed’den alacağı mesajlara dikti. Fed ‘den bir faiz artırımına kesin gözüyle bakılıyor fakat kararın ardından basın toplantısında açıklama yapacak olan Fed Başkanı J.Powell için beklentiler çok farklı. Güvercin ve Şahin dil olarak ayırdığımız açıklamalar için söylemlerin önemli olduğunu unutmamak gerek. Bunun yanı sıra karar ile aynı zaman diliminde açıklanacak olan eekonomik projeksiyonların görünümü doların seyri açısından önem arz ediyor. Karar metninde ve söylemlerde dikkat edilecek en önemli detay Fed’in 4. Faiz artırımına beklentisine vereceği cevap olacak.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi dünden bu yana güçlü görünümü koruyor. 110.00 üzerindeki seyrinde 110.15 direncini aşan ve bu seviye üzerinde işlem gören paritenin bu seviye üzerinde kalması 111.00 – 111.50 direnç bölgesine doğru tepki alımlarının oluşmasını destekleyebilir. Aksi halde eski direnç yeni destek olan 110.15 seviyesinin altına uzamalar yeniden 110.00 altındaki seyirlerin oluşmasına imkan tanıyabilir.

Direnç: 111.00 / 111.50 / 113.30
Destek: 109.00 / 108.50 / 107.90

DAX iştahını korumak istiyor

Küresel piyasalar, ABD – Kuzey Kore Zirvesinin olumlu sonuçlanmasının ardından rahatladı. Dolayısıyla, fiyatlamalarda olağanüstü bir hareketlilik olmadığı gözlemleniyor. Global endekslerde de bu Zirve kaynaklı baskının hafiflediği dikkat çekerken yine de risk iştahının çok güçlü olmmadığını söyleyebiliriz. Dolayısıyla, Avrupa endeksleri dünü karışık tamamladı. ABD’de Dow Jones dışında S&P500 ve Nasdaq endeksi dünü artıda kapatırken, bu sabah Asya endekslerinde Çin endeksleri ağırlıklı olarak satıcılı olurken, Japonya’da endekslerin alıcılı seyrettiği görülüyor. Kısacası global görünümdeki bu karışıklık bu sabah Avrupa endekslerinin açılışına da sirayet edebilir. Bugün için Almanya’dan açıklanacak önemli bir gündem yok. Bugün için önemli veri ABD’de Fed’in faiz kararı olacak. Fed kararı öncesi Avrupa endekslerinin kapanacağını düşünürsek bugün TSİ 16:30’da ABD endekslerinin açılışını Avrupa endekslerinin seyri açısından izlenmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının üzerinde kaldığı için yukarı yönde iştahını korumaya devam ediyor. CFD için teknik göstergeler çok güçlü olmasa bile yine de ılımlı. Bu durum bir süre daha CFD’nin 12755 seviyesinin üzerindeki seyrini sürdürmesini destekleyebilir. Ancak, CFD bu destek noktaasının altına doğru hareket etmeye başlarsa bu durumda ivme kaybetmeye başladığını ve 12684 seviyesine kadar uzama hareketinin oluşabileceğini belirtiyor.

Direnç: 12925 / 13000 / 13016
Destek: 12807 / 12755 (200 GHO) / 12684 (50 GHO)

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Sanayi Üretimi Aylık (Nisan) 0.7% 0.2%
10:00 TRY Orta Türkiye Sanayi Üretimi Yıllık (Nisan) 6.2% 7.6%
11:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Aylık (Mayıs) 0.4% 0.4%
11:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE Yıllık (Mayıs) 2.4% 2.4%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE Yıllık (Mayıs) 2.1% 2.1%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Aylık (Mayıs) 0.4% 0.5%
11:30 GBP Yüksek İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Yıllık (Mayıs) 3.4% 3.4%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Nisan) -0.7% 0.5%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Nisan) 2.5% 3.0%
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (08 Haziran) 4.1%
15:30 USD Orta ABD ÜFE Aylık (Mayıs) 0.3% 0.1%
115:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE Aylık (Mayıs) 0.2% 0.2%
15:30 USD Orta ABD ÜFE Yıllık (Mayıs) 2.8% 2.6%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE Yıllık (Mayıs) 2.3% 2.3%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (08 Haziran) -1246K 2072K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (08 Haziran) -955K
21:00 USD Yüksek Fed Faiz Kararı 2.00% 1.75%
21:00 USD Yüksek Fed Ekonomik Projeksiyonlarını Açıklayacak
21:30 USD Yüksek Fed Başkanı Jerome Powell Konuşması
,

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görrüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.