Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 18.06.2018

Forex Bülteni 18.06.2018

46
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

Türkiye İşsizlik Oranı (Mart): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2016 yılı Nisan – aralık ayları arasında %9.3’dan %12.7’e yükseldi. Türkiye İşsizlik Oranı 2017 yılı Ocak ayında %13’e yükselmesinin ardından şubat ayında 12.6 seviyesine gerilemesi sonrası mart ayında %11.7 ve nisan ayında %10.4 olarak açıklandı. En son 2018 yılı ocak ayında %10.8 seviyesinde ve şubat ayında 10.6% seviyesinde açıklandı. Mart ayına yönelik işsizlik oranının en son şubat ayında açıklanan %10.6’nın altında gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (10:00)

Avrupa Merkez Bankası Başkanı M. Draghi Konuşması: ECB Başkanı M. Draghi Portekiz’de Sintra Konferansında konuşma yapması bekleniyor. Özellikle para politikası ve varlık alım programının geleceğine yönelik açıklamaları önemli olabilir. (20:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Mehmet Şimşek konuşmasında, Fed’in faiz artışının sürpriz olmadığını, piyasaların bunu büyük oranda fiyatladığını, önemli olan geleceğe ilişkin perspektif olduğunu belirtti. mayıs ayında gelişmekte olan ülkelerden para çıkışının olduğunu ancak bu durumun sadece Türkiye’ye özgü olmadığını gösterdi. Türkiye’nin enflasyonunun tekrar aşağı yönlü patikaya koyacağının altını çizen Şimşek, gelişmelerin hızla enflasyonun düşmesi ve cari açığın daralması yönünde olduğunu da ifade etti.

ABD

ABD’de haziran ayına ait ilk okuma Michigan tüketici güven endeksi verisi 99.3 düzeyinde gelerek bir önceki aya göre artış sergiledi.

Mayıs ayına ait sanayi üretimi verisi aylık bazda %0.7 oranında arttı.

ABD’de kapasite kullanım oranı verisinin mayıs ayı değeri %77.9 oranında artış sergiledi. Bir önceki aya ait veri ise %78.0 seviyesinden %78.1 seviyesine revize edildi.

ABD Başkanı Donald Trump, Çin’den yapılan ithalata 50 milyar dolarlık gümrük vergisi getirileceğini açıkladı. Trump, yaklaşık 800 ürünün 6 Temmuz 2018’den itibaren %25 ek gümrük vergisine tabi tutulacağını bildirdi. (Matriks)

Avrupa

Avrupa Merkez Bankası ((ECB), faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. ECB’nin Perşembe günkü toplantısının ardından, faiz oranının yüzde 0,00 olarak devam etmesi kararı verildi. Analistler de, ECB Para Politikası Kurulu’nun faiz oranını değiştirmeyeceğini tahmin ediyorlardı. ECB, bankaların merkez bankasında tuttukları mevduat için ödenen faiz oranını gösteren mevduat oranını yüzde -0,40, marjinal faiz oranını yüzde 0,25 olarak korudu. Piyasa beklentisi de mevduat ve marjinal faiz oranının değişmeyeceği yönündeydi. ECB Yönetim Konseyi toplantıda ayrıca, varlık alım programının Eylül 2018 sonuna kadar aylık 30 milyar euro olarak devam ettirilmesini, Ekim-Aralık 2018 döneminde net varlık alımının aylık 15 milyar euroya indirilmesini ve Aralık 2018 sonrasında net varlık alımlarının sona erdirilmesini kararlaştırdı. Banka, satın alınmış menkul kıymetlerden vadeleri dolanlardan gelen ana para ödemelerinin net varlık alımları sona erdikten sonra uzun bir süre daha yatırıma yönlendirilmeye devam edilmesi niyetindee olduğunu da vurguladı.

İngiltere’de perakende satışlar mayıs ayında aylık bazda %1.3 ve yıllık bazda %3.9 olurken, aynı dönemde çekirdek perakende satışlar aylık olarak mayıs ayında %1.3 ve yıllık olarak ise %4.4 olarak açıklandı.

Almanya’da enflasyon mayıs ayında aylık olarak %0.6 ve yıllık olarak %2.2 olarak açıklandı.

Euro bölgesi mayıs ayı TÜFE rakamı aylık bazda %0.5, yıllık bazda ise %1.9 oranında bir artış kaydetti. Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %1.1 ile bir önceki aya paralel bir görünüm izledi.

Çin

Çin Ticaret Bakanlığı, ABD’ye misilleme olarak 659 adet ABD menşeli mala % 25 oranında toplam 50 milyar dolarlık gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı.(Matriks)

Forex Yorumları

Ons altın sert düşüşün ardından 1280$ üzerinde tutunmaya çalışıyor

Ons altın yeni haftanın ilk işlem gününde 1280$ çevresindeki seyrine devam ediyor. Geçtiğimiz hafta Cuma günü ons altın yaşadığı sert düşüşün ardından kayıplarını korumaya çalışıyor. ECB kararının etkisi ile dolar küresel piyassalarda kazançlarını genişletirken, bu durum ons altında baskılayıcı bir gelişme oldu. 1275$ seviyesine gerileyen ons altın için dolar endeksinin 94.8 üzerindeki seyri baskı kurmaya devam ediyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin olacak. Akşam saatlerinde ECB Başkanı M.Draghi’nin Sintra’da forumda konuşma yapması bekleniyor. ECB kararının ardından Draghi’nin vereceği mesajlar küresel piyasalardaki fiyatlamalar açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1280$ – 1307$ aralığındaki seyrinde 1280$ üzerinde tutunmaya çalışıyor. Bu seviyenin üzerinde kalması sınırlı da olsa yukarı yönde tepkilerin gelmesine imkân tanıyabilir. Aşağıda ise 1280$ desteği oldukça kritik ve bu seviyenin altındaki seyirler kalıcı bir hal almadıkça destek seviyesinden geri dönüşlerin yaşanması beklenebilir. Kısa vadede ise ons altında aşağıda 1272$ – 1275$ bandı destek aralığı olarak izlenebilir.

Altın

Dirençler: 1290 / 1295 / 1300
Destekler: 1280 / 1272 – 1275 / 1262

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 200.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları bu hafta OPEC toplantısını bekliyor

Petrol fiyatları OPEC toplantısı öncesinde kayıplarını hafifte olsa sürdürdü. Suudi Arabistan ve Rusya’nın üretimi artırıp artırmama konusunda diğer üreticilerle müdahaleye hazırlanması ve ABD & Çin arasındaki ticaret savaşı oluşturan gelişmelerin devam etmesinin yanında iki ülkenin birbirlerine tehditlerini sürdürmesi petrol fiyatlarını negatif etkiliyor. Küresel endişelerin ön plana çıkması ile negatif fiyatlanan petrol fiyatları için bu hafta hem petrol verileri hem de OPEC toplantısından alınacaklar önemli olacak. 22 – 23 Haziran tarihlerinde düzenlenecek olan OPEC toplantısında arz kesintisi ve üretim konusunda alınacak kararlar fiyatların istikrar kazanması adına en dikkat edilecek detayları olarak piyasaların gündeminde olacak. Bu nedenle veri takvimi sakin olmasına karşın, hem haber akışları hem de toplantı öncesinde OPEC otoriterlerinden gelebilecek mesajlar yakından izlenmesinde fayda vvar.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta yükselen kanal içerisinde seyrine devam eden Amerikan tipi ham petrol (WTI), 62.00$ seviyesi üzerinde işlem görüyor. Bu seviyenin altında bir seyir satışların hız kazanmasına ve 61.30$ desteğine doğru kayıpların sürmesi beklenebilir. Aksi halde en yakın direnci 65.70$ olarak izliyoruz.

WTI

Direnç: 65.70 / 66.60 / 67.70
Destek: 62.00 / 61.30 / 59.50

Brent

Direnç: 73.00 / 75.00 / 77.40
Destek: 75.00 / 73.00 / 72.40

EURUSD ‘da ECB Sonrası Fed Fiyatlaması

EURUSD paritesi Perşembe günkü ECB toplantısının ardından 1.850 seviyelerinden 1.1550 seviyelerine kadar gevşeme gösterdi. ECB’den varlık alım programının Eylül ayından itibaren azaltılacağı ve Aralık 2018 tarihinde sona ereceği haberi geldi. Varlık alım programı zaten Aralık ayında sona erecekti. Diğer yandan düşük faizlerin devam edeceği mesajı ve gerekirse gevşemenin süreceği mesajı ECB’den beklenen şahin tonlamanın oluşmasını önledi. Bu durum önceki gün şahin olan ancak fiyatlanmayan Fed kararlarının piyasalarda fiyatlanmasını sağladı. Ancak geldiğimiz noktada fiyatlamaların 1.550 seviyeleri üzerinde dengelendiğini görmekteyiz. Fed 4 faiz artırımının mesajını net bir şekilde vermesine rağmen piyasalarda 4 faiz artırımının da önemli ölçüde fiyatlanmış olabileceğini söylemek mümkün. Bir süre 1.15-1.1550 bölgesi parite için alt taban olacak görünüyor.

Teknik Analiz: Teknik olarak göstergelerde uyuşmazlık görünürken bu durum paritede 1.1660 seviyesine doğru tepkilerin oluşabileceğini gösteriyor. Aşağıda 1.1540 ve 1.15 seviyeleri önemli destek konumunda bulunuyor. Bu noktalara yakın seviyelerden paritede yukarı yönlü tepkiler alabiliriz. Tepkinin güçlenmesi için 1.1660 seviyesinin üzerine yerleşmesi gerekli.

Destekler: 1.1540 / 1.15 / 1.1440
Dirençler: 1.1625 / 1.1660 / 1.1720

GBPUSD paritesi için 1.3220 destek noktası oldukça kritik

Dolar, küresel piyasalarda kazançlarını genişletirken bu durum GBPUSD paritesinin yukarı yönlü hareketini zorlaştırıyor. Geçtiğimiiz hafta dolar, Fed toplantısının ardından sakin kalmasına karşın, ECB toplantısının daha güvercin değerlendirilmesi güçlenmesine imkân tanıdı. Bu hafta veri takvimi ABD cephesinde Fed üyelerinin açıklamaları ile ön planda olacak fakat İngiltere kanadında BoE toplantısı izlenecek. Karar için piyasalar herhangi bir değişiklik beklememesine karşın ifade değişikliği ya da şahin değerlendirilecek yeni bir mesaj Sterlinin kayıplarını toparlaması adına önemli olabilir. Bugün için takvime baktığımızda ise önemli bir veri akışı yer almıyor ve olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta 21 – 50 birimlik HO altında şekillenen GBPUSD paritesi 1.3220 destek seviyesi üzerinde işlem görüyor. Bu seviyenin kırılması düşüşlerin devam etmesi adına önem arz ediyor. Fakat geçmiş fiyat hareketleri de göz önüne alındığında dikkatli olunması gerektiğini belirtelim. Bu seviyeden olası yaşanacak bir geri dönüş paritenin 1.3335 direncine doğru tepki vermesine nedenn olabilir. Aksi halde 1.3220 altındaki satışlarda 1.31 – 1.3010 destek noktaları hedeflenebilir.

Direnç: 1.3335 / 1.3420 / 1.3480
Destek: 1.3220 / 1.31 / 1.3010

DolarTL’ye Fed ve ECB Tokadı

USDTRY kuru forex piyasalarında bu sabah 4.7130 seviyelerinde seyrediyor. ECB sonrasında Fed’in şahin tonlamasının fiyatlanması EURUSD paritesini aşağı iterken, Dolar endeksi 93.30 ‘dan 95 seviyesine kadar yükseldi. ABD dolarındaki bu sert güçlenme DolarTL kurunda 4.63’den 4.75 seviyesine doğru yükseliş oluşmasına neden oldu. GOÜ para birimlerinde de değer kayıpları gözleniyor. Sert hareketin ardından bir miktar geri çekilme olabilir.

Teknik Analiz: Teknik olarak ana resimde DolarTL kurunda momentum kaybı devam ediyor. Kur yükseldi ancak göstergeler bir önceki yükselişte olduğu kadar güçlü değil. Bu durum geri çekilme olasılığını güçlendiriyor. Ancak gün içi bazda bakıldığında yukarı yönlü eğilim var. Şimdilik 4.75 seviyesi direnç olarak izleniyor. Bu seviyenin üzerine uzamalar olması duruumunda USDTRY 4.8050 direncini test edebilir. Aşağıda ise 4.6830 desteği önemli olacak. Bu destek üzerinde dengelenmeler oluşursa Dolar’da tekrar yukarı tepkiler alabiliriz. 4.6830 desteğinin altında ise 4.6280 desteğine doğru geri çekilme devam edebilir.

Destekler: 4.6830 / 4.6280 / 4.5750
Dirençler: 4.75 / 4.8050 / 4.93

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 5.4440 / 5.41 / 5.36
Dirençler: 5.5350 / 5.6240

Fed ve BoJ’un ardından USDJPY paritesi 111.00 seviyesi altında şekilleniyor

Küresel piyasalar geçtiğimiz hafta ECB- Fed-BoJ toplantılarını izledi. Cuma günü ise son olarak Japonya Merkez Bankası (BoJ)’un kararı alındı. Karar piyasa beklentilerine paralel bir şekilde oluştu ve varlık alım programı, faiz oranında herhangi bir değişikliğe gidilmedi. Enflasyon beklentisini aşağıya çeken bankanın bu tutumu genişlemeci adımların korunacağı algısına neden oldu. Ayrıca karar metninden, 2019 yılı nisan ayı ile başlayacak mali yılda %2 hedefine enflasyonun ulaşması bekleniyor ifadesi çıkkarıldı. BoJ bu toplantısında diğer merkez bankalarının sıkı duruşunun aksine daha çekimser kaldı. Yaşanan bu gelişmelerin ışığında Japon yeni dolar karşısında tutunabilecek bir alan bulamadı. ABD doları ise küresel piyasalarda kazançlarını genişletmeye devam ediyor. Dolar endeksi 94.8 çevresinde şekillenirken bu durum USDJPY paritesinin yukarı yönlü hareketini tetikliyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin ve olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 111.00 altındaki seyrine devam ediyor. Uzun vadeli düşüş trendi altında şekillenen paritenin bu trend üzerine çıkması adına 111.00 direnci kritik bir seviyeye işaret ediyor. Bu seviye aşılmadıkça trend bir süre daha direnç bölgesi olarak kullanılabilir. Aşağıda ise 110.30 desteği ara nokta olarak ön planda olacak fakat parite için daha kritik destek 109.00 seviyesi olarak hedeflenebilir.

Direnç: 111.00 / 111.50 / 113.30
Destek: 110.30 /109.00 / 108.50

DAX 13000 üzerinde tutunabilecek mi?

Global endekslerde satıcılı görünüm sürüyor. Geçtiğimiz haftayı Avrupa ve ABD endeksleri satıcılı bir şekilde kapattı. Bu sabah Asya endekslerine bakıldığında ise ekside bir tablonun oluştuğu gözleniyor. Aynı zamanda ABD vadelilerinde de anlık olarak satıcılı bir görüntünün hâkim olduğunu söylemek mümkün. Almanya DAX endeksine baktığımızda ise kayıpların %0.74 seviyesine ulaştığı ve haftayı negatif tamamladığı görülmekte. Bugün veri takvimi oldukça sakin. Günün geri kalanında endekslerde ve özellikle de ABD piyasası açılışı sonrasındaki görünüm global endekslerin seyri açısından önemli olacak. Akşam saatlerinde ECB Başkanı M.Dragh,’nin Sintra’da forumda konuşma yapması bekleniyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan ECB’nin faiz kararı sonrasında başkanın vereceği mesajlar piyasalar için önemli olabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı geçen hafta yaşadığı sert yükselişin ardından 13000 desteği üzerinde bir kapanış yaptı. Güne bu seviye üzerinde başlaması 13210 direncine doğru tepki alımlarınnın oluşması beklenebilir. MACD ve RSI aşırı satım bölgesine kısa vadeli periyot için halen daha olumlu sinyaller veriyor. Bu nedenle yukarı yönlü tepkilerin direnç üzerinde kalıp kalmayacağı önemli olacak. Aşağıda ise en yakın destek noktası olarak 13000 desteği hedeflenebilir.

Direnç: 13200 / 13300 / 13405
Destek: 13000 / 12920 / 12776

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Mart) 10.6%
11:00 TRY Orta Türkiye Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Mayıs) -2.8B
13:00 TRY Orta Türkiye 5 ve 10 Yıllık Tahvil İhaleleri Düzenleyecek
17:00 USD Orta ABD NAHB Konut Piyasası Endeksi (Haziran) 70 70
20:00 USD Yüksek Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:30 EUR Yüksek ECB Başkanı M. Draghi Konuşması (Sintra Konferansı, Portekiz)

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.