Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 20.06.2018

Forex Bülteni 20.06.2018

100
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Sintra Paneli:Amerika Merkez Bankası Başkanı Powell, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi ve Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda Portekiz’in Sintra kentinde panele katılacaklar. Açıklamaları önemli olabilir. (16:30)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (15 Haziran haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.1 milyon varil azalma gösteren stokların 15 Haziran bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 3 milyon varil azalması yönünde. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, TCMB’nin gerekli adımları attığını, seçim belirsizliğinin azalacağını ve tedbir aldıklarını belirtti. Ayrıca, küresel piyasalarda ticaret savaşları endişesinin etkili olduğunu dolayısıyla küresel bir dalga olduğunu da açıklamalarında yer verdi.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi konuşmasında, TL’ye karşı spekülasyondan faydalanma ortamı olduğunu, TL’nin zayıflığında seçim öncesi spekülasyonun etkili olduğunu belirtti. TCMB’nin bağımsız olduğunu ve süreci izlediğine değindiğini ve seçimden sonra spekülatif bu ortamın değişeceğini vurguladı.

Hazine düzenlemiş olduğu 2,6 ve 10 yıllık tahvil ihalelerinde 7.9 milyar satış gerçekleştirdi. İki yıllık ihalede bileşik faiz ortalama %19.35, 10 yıllık ihalede bileşik faiz ortalama %16.94 ve 6 yıllık ihalede ise bileşik faiz ortalama %7.86 oldu.

ABD
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor’s (S&P), ABD ile Çin arasında ticaret alanında artan gerginlikle ilgili uyarılarda bulundu. S&P açıklamasında, iki ülke arasındaki topyekun bir “ticaret savaşının” Tüketici Güveni, yatırım beklentileri ve orta ila uzuun vadede ekonomik büyüme bakımından olumsuz etkileri olacağına dair uyarılar da yer aldı.

ABD konut başlangıçları mayıs ayında beklentilerin üzerinde 1 milyon 350 bin adet olurken, aynı dönemde inşaat izinleri 1 milyon 301 bin adet olarak açıklandı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı M. Draghi konuşmasında, enflasyonun AMB’nin hedefine doğru kademeli bir şekilde ilerlediğini, belirsizliğin ekonomik görünümün içine işlediğini belirtti. Ayrıca, belirgin miktarda parasal genişlemeye hala ihtiyaç olduğunu ve AMB’nin ilk faiz artışının zamanını belirlemede sabırlı olacağını vurguladı.

Petrol
OPEC kaynaklarına göre, OPEC üyeleri İran, Cezayir ve Venezuela’nın petrol üretiminin hemen artışına karşı çıktığını, OPEC teknik panelinin, yılın ikinci yarısında güçlü petrol talebini beklediğini, bu piyasanın ek üretiminin sindirmesini de desteklediği belirtildi.

Forex Yorumları
Ons altın güç kaybediyor
Ons altın ABD Dolarının gücünü üzerinde hissetmeye devam ederken büyük resimde yyükselen trendinin aşağı yönde kırıldığı dikkat çekiyor. ECB toplantısı sonrası Euro’nun sert geri çekilmesi dolar endeksini yukarı taşıdı. Bunun dolar bazında altında etkisini görürken dün yaşana ABD – Çin arasındaki ticaret misillemeleri ons altının güvenli liman özelliğini ortaya çıkartmaya yeterli olamadı. Diğer yandan uzun vadeli ABD tahvillerinin yüksek seviyelerde kalmaya devam etmesi ile global ortamda yüksek enflasyon emarelerinin belirmesi ons altında genele yayılan bir baskı oluşturmakta. Bugün ABD’de cari işlemler dengesi dışında önem derecesi yüksek bir veri bulunmuyor.

Teknik Analiz: Ons altın 1280$ direnç seviyesi üzerinde tutunmakta zorlanıyor. Ons altın 1294$ seviyesinde yaşadığı aşağı yönlü kırılımın baskısını üzerinde taşıyor. Tekrar güçlü alım tarafına geçebilmesi için direnç noktalarının üzerinde trend değişikliği yaratabilecek bir kuvvet edinmesi gerekmekte. Ancak ons altının teknik olarak o kadar güçlü olmadığını belirtelim. Şimdilik tepkilerin 1280$ seviyesinde sınırlı kalması beklenebilir. Geri çekilmelerde 1270 – 1272 / 1262 / 1256 seviyeleri takip edilebilir.

Ons Altın
Dirençler: 1280 / 1290 / 1295
Destekler: 1270 – 1272 / 1262 / 1256

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14.90 / 14.40

Petrol piyasası OPEC toplantısını bekliyor
Petrol piyasasında hassas bir süreç yaşanıyor. OPEC toplantısı 22 – 23 Haziran’da gerçekleşecek. Bu sürece kadar petrol otoritelerinden aldığımız açıklamalara yönelik petrol arzına yönelik konsensüse varılmadığı yönünde. Şimdilik petrol fiyatlarının yatay bir süreç geçirdiğini söylemek mümkün. Amerika Petrol enstitüsünden açıklanan özel petrol stokları 3 milyon azalmaya işaret etti ancak petrol fiyatları üzerinde sınırlı etki yarattığını söylemek mümkün. Bugün resmi ham petrol stokları ile ABD petrol üretim rakamları takip edilecek. Veriler büyük bir sapma göstermediği sürece OPEC toplantısı öncesi büyük bir değişim yaratmayabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 64.20$ destek seviyesi üüzerine kalmayı sürdürüyor. Petrol fiyatında bu destek noktasının sürmesi WTI’ın yukarı yönlü tepki vermesi açısından önemli. Bu seviye üzerinde 66$ – 66.60$ direnç noktaları test edilme potansiyeli yükseliş oluyor. Buna karşın petrol fiyatının 64.20$ seviyesi üzerinde güçlü durmakta zorlanması halinde satışlar 62$ seviyesine kadar sürebilir.

WTI
Dirençler: 66.00 / 66.60 / 67.70
Destekler: 64.20 / 62.00

Brent
Dirençler: 77.40 / 78.50 / 78.80
Destekler: 73.00 / 72.40

Euro/Dolar zayıf
ECB toplantısından sonra 1.16 çevresinde hareket sürüyor. Avrupa Merkez Bankası para politikasına yönelik yok haritasını açıklaması paritede fiyatlanacak yeni bir hikaye bırakmıyor. Bununla birlikte Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı M. Draghi konuşmasında, enflasyonun AMB’nin hedefine doğru kademeli bir şekilde ilerlediğini, belirsizliğin ekonomik görünümün içine işlediğini belirtti. Ayrıca, belirgin miktarda parasal genişlemeye hala ihtiyaç olduğunu ve AMB’nin ilk faiz artışının zamanını belirleemede sabırlı olacağını vurguladı. Bu gelişmeler pariteyi stabil bir noktada tutmaya yetiyor. Piyasanın Euro almak için aceleci olmadığını söyleyebiliriz. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Buna karşın Sintra paneli devam ediyor. Bugün Draghi’nin Powell ve Kuroda ile beraber konuşması bulunmakta. Açıklamalar önemli olabilir.

Teknik Analiz: Saatlik grafikte EURUSD paritesinde 1.1540 seviyesi kısa vadeli destek alanını oluşturuyor. Genel olarak 1.1500 – 1.1540 destek alanı paritenin yukarı yönlü tepki vermesi açısından önemli bir bölge. Paritede ana trend değişikliğinin oluşmaması için paritenin bu bölge üzerinde kalmaya devam etmesi gerekmekte. Şimdilik 1.1540 seviyesinden gelebilecek tepkilerin 1.1630 – 1.1660 seviyesinde sınırlı kalacağını düşünmekteyiz. 1.1540 seviyesi üzerinde güçlü tutunmalar yaşanamaması halinde ise 1.150 – 1.470 destekleri yakın takipte olacak.

Dirençler: 1.1660 / 1.1700 (22 günlük ort.) / 1.1850
Destekler: 1.1540 / 1.1500 / 1.1470

Sterlin/Dolar 1.32 desteğinin altında
Sterlin/Dolar kritik destek olan 1.32 seviyesinin altına indi. Dün yaşanan kırılmanın büyük ölçüde nedeni Euro’nun yükselmesi ile ABD – Çin arasındaki misillemelerin finansal piyasalarda dengelerin bozulmasından kaynaklı olduğunu belirtelim. Bununla birlikte İngiltere yüksek meclisindeki kanun yapıcıları, Avrupa Birliği ile anlaşmaya varılması konusunda Parlamento’da anlamlı bir oy çıkması adına Pazartesi günü geç saatlerde yapılan yasa değişikliğine arka çıkmıştı. Avam Kamarası’ndan çıkan oy ise Brexit müzakerelerinin sonucunun belirlenmesine katkıda bulunabilirdi, ancak oylama sonucunda belirsizlik iyice artmış görünüyor. Bugün ise paritenin Sterlin kısmını ilgilendirecek önemli bir veri bulunmuyor. ABD’de Cari işlemler dengesi ön plana çıkabilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde her ne kadar teknik göstergeler uyumsuz bir fotoğraf verse de 1.32 seviyesindeki kırılma gerçekleşti. Bu seviyenin altında satışların derinleşmesi mümkün. Buna karşşın tekrar 1.32 seviyesi etrafında hareketin sürmesi paritede 1.3455 seviyesine doğru tepki verme potansiyeli yaratabilir. Şimdilik paritenin kırılmadan sonraki yön arayışını izlemekte fayda olabilir.

Direnç: 1.3200 / 1.3450 / 1.3590
Destek: 1.3040 / 1.2850

DolarTL ‘nin 4.75 inadı sürüyor

USDTRY kuru forex piyasalarında bu sabah 4.7514 seviyelerinde seyrediyor. Dün 4.7750 seviyesine kadar yükselen kur bu seviyeden geri çekildi ancak sınırlı bir düşüş görüyoruz. Dolar endeksi DXY 95 seviyesindeki seyrini bu sabahta koruyor. DXY için 95 seviyesi önemli çünkü bu seviyede güçlü bir direnç var. Bu seviyeyi geçmesi durumunda ABD Dolarındaki küresel güçlenme ivme kazanabilir ve bu durum başta TL olmak üzere GOÜ para birimleri üzerinde baskı kurabilir. Bugün içeride önemli haber akışı bulunmazken ABD kanadından veriler alıyor olacağız.

Teknik Analiz: USDTRY 4.75 direncini tam olarak kırmakta başarılı olamadı ancak geri çekilmesi de sınırlı kalıyor. 4.74 seviyesinden dolara alımlar geldiiğini görmekteyiz. Dolar kurunda 4.75 seviyesi üzerinde kalıcı seyirler oluşması durumunda yukarı hamle devam edebilir. Yukarıda 4.7750 direnci oluşmuş durumda. Aşağıda ise 4.74 destek olarak izleniyor. Onun altında ise 4.73 seviyesindeki 50-saatlik ortalama destek olarak izlenecek. Günlük bakımdan dolar kurunda halen yukarı yönlü bir eğilim var. Bu eğilimin sona erdiğini söylemek için 4.73 seviyesinin altına gerilemeler olması gerekli.

Destekler: 4.74 / 4.73 / 4.6830
Dirençler: 4.75 / 4.7750 / 4.8050

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 5.4860 / 5.4640 / 5.4460
Dirençler: 5.5180 / 5.5340 / 5.58
USDJPY paritesinde sakin seyirler izleniyor
USDJPY paritesi dünkü kayıplarını telafi etmeye çalışıyor. ABD ve Çin arasında gümrük tarifelerine ilişkin gelişmelerdeki tansiyonun yüksek kalması ve misilleme şeklinde tehditlerine devam etmeleri piyasaları rahatsız ediyor. Daha önce ABD Başkanı Trump’ın Çin’e yönelik ek vergi kurallarını söylemesi piyasalarda yeni bir güvenli liman fiyatlaması yaratmadı. Bugün ise dünden kalan gergin ortamın daha da yatışmaya başladığını izliyoruz. Japonya’da açıklanan bir veri bulunmuyor. Bununla birlikte bugün Portekiz’in Sintra şehrinde Kuroda ve Powell konuşmaları dikkatle takip edilecek.

Teknik Analiz: USDJPY kuru haftalık grafikte halen daha alçalan trend eğilimini sürdürüyor. Paritede uzun vadeli takip edilen düşüş trendini direnç bölgesi olarak kullanan parite 111.00 direncini aşacak güç bulamıyor. Yeniden seyrini 110.30 seviyesini altına götüren ve bu noktayı direnç haline getiren parite için 109.00 destek noktası önemli olacak. Gün içerisinde gelişmelerin sakin kalması halinde paritede 109.00 – 111.00 aralığında bir seyrin izlenmesi aşikar görünüyor.

Direnç: 110.30 / 111.00 / 111.50
Destek: 109.00 / 108.50 / 107.30

DAX 12611 desteğinden tepki gösteriyor

DAX endeksinde dünkü satışlar etkiliydi ancak 12611 seviyesindeki destek noktasından tepkilerin geldiğini gördük. ABD ile Çin arasındaki gümrük vergisi savaşları küresel piyaasaları tedirgin ediyor ve bu durum borsalarda baskı yaratıyor. ABD S&P endeksinde birkaç gündür bu baskıyı görmekteyiz. 12611 seviyesi bugün için DAX ta önemli olacak görünüyor.

Teknik Analiz: Teknik olarak DAX endeksinde momentum kaybı gözleniyor. 13200 direncini ikinci kez kıramayan endeks yeniden 12611 desteğini zorladı. DAX endeksinin 12611 seviyesi üzerinde tutunması durumunda yine yukarı yönlü tepkiler görebiliriz. Buna karşın 12611 desteğinin kırılması durumunda ise DAX’ta satışlar 12300 seviyesine doğru hızlanabilir.

Destekler: 12611 / 12307 / 11733
Dirençler: 12900 / 13200 / 13600

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (15 Haziran) -1.5%
15:30 USD Orta ABD Cari İşlemler Dengesi (1.Çeyrek) -129.0B -128.2B
17:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Mayıs) 5.52M 5.46M
17:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (15 Haziran) -2500K -4143K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (15 Hazirann) -687K

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.