Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 22.06.2018

Forex Bülteni 22.06.2018

98
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Almanya İmalat PMI & Hizmetler PMI (Haziran): Almanya’da kasım ayına ait olarak açıklanacak olan satın alma yöneticileri (PMI) Bileşik endeksin piyasa beklentisi 56.7 seviyesinde bulunuyor. İmalat PMI endeksi aralık ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 63.3 açıklanmıştı. Yükselişin devam etmesi olumlu karşılanabilir ve Euro’ya destek sağlayabilir. 2018 yılı haziran ayına yönelik açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 56.3 seviyesinde bulunuyor. Almanya Hizmetler PMI verisi ise geçtiğimiz yılı 54.3 seviyesinden kapattıktan sonra 2017 yılına 53.4 seviyesinden başladı. Ağustos ayında 53.5 ve Eylül ayında 55.6 seviyesinde açıklandı. 2018 yılına hızlı başlayan hizmet PMI verisi son üç yılın en yüksek seviyesi olan 57.3 seviyesinde gelen veri için 2018 yılı haziran ayını piyasa beklentisi 52.2 seviyesinde bulunuyor. (10:30)

Euro Bölgesi İmalat PMI & Hizmetler PMI (Haziran): 2016 yılına 52.3 seviyesinde başlayan İmalat PMI endeksi geçtiğimiz yıl içinde en düşük 51.2 en yüksek 54.9 açıklandı. 2017 yılı Mart ve nisan sırasıyla 56.2 ve 56.7 olarak açıklanan veri aralık ayında açıklanan ayında 60.6 seviyesi ile son üç yılın en büyük artışını gerçekleştirdi. 2018 yılı Ocak ayında 59.6 seviyesinde başlayan verinin Haziran ayında 55.0 seviyesinde açıklanması bekleniyor. 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. Son üç ayda 56.2 / 56.6 / 58.0 olarak açıklanan veri için 2018 yılı Haziran ayına yönelik piyasa beklentisi 53.8 seviyesinde oluşmuş durumda. (11:00)

Kanada TÜFE (Mayıs): 2016 yılına %2.0 yıllık artışla başlayan Kanada TÜFE oranı yıl içinde ağustos ayında yıllık %1.1 seviyesine kadar geriledi. 2017 yılı Ocak ayında yıllık bazda %2.1 artan TÜFE oranı yıl genelinde ivme kaybederek haziran ayında yıllık bazda %1.0’a geriledi. Veri en son 2018 yılı Nisan ayında %2.2 yıllık artış kaydetti. Mayıs ayına yönelik açıklanacak verinin yıllık olarak %2.6 artış kaydetmesi bekleniyor. (155:30)

ABD İmalat PMI & Hizmetler PMI (Haziran): 2017 yılı ocak ayında 55.0 seviyesine yükselmesinin ardından şubat ayında 54.2 seviyesine bir miktar ivme kaybettiği görülüyor. Haziran ayında 52.0 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı nisan ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.5 seviyesine yükseldi. 2018 yılının Haziran ayına ilişkin açıklanacak verinin piyasada oluşan beklentisi 56.1 seviyesinde bulunuyor. Hizmetler sektörünü yansıtan PMI verisi 2018 yılı Ocak ayında 53.3 seviyesinde açıklandı. Veri, Mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesi olan 56.8 seviyesinde geldi. Haziran ayını yansıtacak verinin beklentisinin 56.5 düzeyinde oluşmuş durumda. (16:45)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek açıklamalarında, seçim sonrası OHAL’in kaldırılacak olmasının muazzam olumlu bir gelişme olduğunu, bu durumun Türkiye’ye fon akışını olumlu etkileyebileceğini belirtti. TCMB’nin hamlelerini de değerlendiren Şimşek, parasal sıkılaştırmayla birlikte içç talebin biraz yavaşlayacağını, dış talebin artacağını, böylece cari açığın azalacağını ve enflasyonun da düşmeye başlayacağını belirtti.

Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi konuşmasında, enflasyonla mücadelenin ilk öncelikleri oldukları, bu konuda çok güçlü adımlarının olacağını belirtti. Soğan-patates fiyatlarıyla ilgili aşırı oynaklık gördüklerini ve konuyla ilgili müdahalelerinin olduğunu ifade etti. Bu ürünlerin ithalatına müsaade edeceklerini ve bu ürünlerin fiyatlarında spekülasyona izin vermeyeceklerini vurguladı.

Türkiye tüketici güven endeksi haziran ayında 70.3 seviyesi ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

ABD

ABD Ticaret Bakanı W. Ross konuşmasında, ABD’nin ticaret savaşında elinin daha güçlü olduğunu söyledi.

ABD öncü gösterge endeksi mayıs ayında beklentilerin altında %0.2 olarak gerçekleşti.

ABD FHFA konut fiyat endeksi nisan ayında beklentilerin altında %0.1 olarak açıklandı.

ABD’de ilk işsizlik başvuruları 16 Haziran bitimli haftada 218 bin kişi olurken, 09 Haaziran bitimli haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 723 bin kişi olarak gerçekleşti.

Avrupa

IMF Başkanı C. Lagarde açıklamasında, Euro Bölgesi’nde sert yavaşlama beklemediğini ifade etti.

Euro Bölgesi tüketici güveni haziran ayında beklentilerin altında -0.5 olarak açıklandı.

İngiltere Merkez Bankası haziran ayı toplantısında politika faizini beklentiler çerçevesinde değiştirmeyerek %0.500 seviyesinde, varlık alımını ise 435 Milyar Sterlin olarak sabit tuttu. Karar metnindeki açıklamalarında, bankanın İngiltere ekonomisinin ikinci çeyrek dönemini yansıtan büyüme rakamının %0.4 olarak tahmin edildiği ve bir önceki toplantıda açıklanan ile aynı oranda devam ettirdikleri görüldü. Varlık alım programını azaltma sürecinin faiz oranının %1.5 seviyesine ulaşıncaya kadar yapılabileceği oy birliği ile karara varılırken, bu oran bir önceki karar metninde %2.0 olarak belirlenmişti. Komite üyelerinin hemen hemen hepsi, bir sonraki faiz artışının kademeli ve sınırlı bir şekilde ollması gerektiği konusunda hem fikir olduklarını değerlendirirken, parasal gevşemenin varlık alımları ve satışları para politikası perspektiflerine eşdeğer bir şekilde ilerlediğine dikkat çekildi.

Japonya

Japonya’da yıllık enflasyon mayıs ayında beklentilerin üzerinde %0.7 olarak açıklandı.
Forex Yorumları
Ons altın, Dolar karşısında güç kazanamıyor
Ons altın, Doların pozitif seyri karşısında gücünü toplamakta zorlanıyor. Ons altın sabah saatlerinden bu yana 1266-1269$ aralığında günü geçiriyor. Bugün için ABD PMI verileri izlenecek. Verilerin, Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Her ne kadar, ABD – Çin arasında ticaret savaşı endişeleri sürüyor olsa bile yeni bir gelişmenin olmaması, fiyatlamalar üzerinde çok büyük bir baskı yaratamıyor. Dolayısıyla, güvenli liman algısı zayıf ve Dolar pozitif fiyatlanıyor. Bu ortam sürdüğü müddetçe ons altın yükselişinde başarısız kalmaya devam edebilir.

Teknik Analiz: Ons altın, yükselen kanalının dışına çıktığı için ivme kaybını sürdürüyoor. Kıymetli metal için en yakın destek 1262$ seviyesinden geçiyor. Ancak, teknik göstergelerin çok güçlü olmaması nedeniyle ons altının yükselişinde çok hızlı bir ivme kazanmasını beklemeyebiliriz. Buna karşın, ons altında geri çekilmelerin devamı durumunda 1262$ seviyesinin altında 1252 / 1242$ destekleri izlenebilir. Yukarıda en yakın direnç noktası olarak 1268$ seviyesini takip edebiliriz.

Ons Altın

Dirençler: 1268 / 1275 / 1283
Destekler: 1262 / 1252 / 1242

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol piyasasında bugün gözler OPEC toplantısında
Petrol piyasası için beklenilen gün geldi. Bugün ve yarın Viyana’da OPEC toplantısı gerçekleştirilecek. Bugün petrol otoritelerinden sıklıkla açıklamalar takip edebiliriz. Bu açıklamalar fiyatlara yansıyabilir. Bu nedenle haber alkışları önemli olacak. OPEC toplantısı öncesi Amerikan tipi ham petrol 66.47$ seviyesinde hareket etmekte. Brent petrol ise 74$ seviyesinin hemen altında bulunuyor. OPEC toplanttısından petrol arzına yönelik açıklanacak söylemler petrol fiyatlarında değişim yaratabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 64.20$ seviyesinden aldığı kuvvetle yukarı yönlü hareketini sürdürüyor. Şimdilik 66$ direnç seviyesinin üzerinde ancak 66.60$ seviyesinin hemen altında bulunuyor. Petrol fiyatında yukarı yönlü tepki yapma isteğinin olduğunu belirtelim. Diren seviyesi olarak 67.70$ seviyesini ve ana destek olarak 64.20$ seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.

WTI
Dirençler: 66.60 / 67.70
Destekler: 66.00 / 64.20 / 62.00

Brent
Dirençler: 77.40 / 78.50 / 78.80
Destekler: 73.00 / 72.40

Euro/Dolar 1.1540’tan kuvvet alıyor
Euro/Dolar 1.15 seviyesinden aldığı kuvvetle 1.1630 direnç noktasına yaklaştı. ECB toplantısının atlatılması sonrası Fed’in 4 faiz artırımı fiyatlara daha agresif yansımış durumda. Küresel piyasalarda ABD Dolarına olan ilginin devam etmesi paritedeki yükselişleri sınırlıyor. Bugün Euro Bölgesi ve ABD’de özel sektörün genişleyip genişlemediğine ilişkkin PMI rakamlarını alacağız. Euro Bölgesi özel sektörü en son Aralık 2017’de son üç yılın en yüksek rakamını görmüş ancak 2018 yılında aynı performansı yakalayamamıştı. ABD özel sektör özellikle nisan ayında son üç yılın en yüksek performansını gösterdi. Bugün alacağımız PMI rakamları paritenin ana yönünü değiştirmez. Ancak ABD ekonomisinin işlerliği açısından önem verdiğimiz verilerdir. Takip edilmesinde fayda olabilir.

Teknik Analiz: Dün yazdığımız analizimizde belirttiğimiz üzere EURUSD 1.1540 seviyesi üzerinde kalmayı başardı ve 1.1630 direnç seviyesi yakınlarına yükseldi. Bu aşamadan sonra paritede 1.1630 – 1.1660 seviyesinde mevcut yukarı yönlü pozisyonlar için dikkatli olunmasında fayda var. Bu direnç bölgesinde teknik yorulmalar olabiliyor. Buna karşın paritede 1.1630 – .1660 seviyesi üzerinde saatlik kapanışlar olması halinde yukarı yönlü güç artabilir. Aksi durumda paritede 1.1540 destek seviyesi tekrar gündeme gelebilir.

Dirençler: 1.1660 / 1.1700 (22 günlük ort.) / 1.18550
Destekler: 1.1540 / 1.1500 / 1.1470

Sterline BoE Desteği
İngiltere Merkez Bankası haziran ayı toplantısında piyasa tahminlerine paralel olarak faizlerde bir değişikliğe gitmedi. Faiz kararı 3 karşı 6 oy ile alınırken, politika faizi %0.50 olarak aynen bırakıldı. Varlık alım programını devam ettiren banka, bu anlamda da bir değişikliğe gitmedi ve 435 milyar sterlin olan programını sürdürdü. Karar metnindeki açıklamalara bakıldığında ise, bankanın İngiltere ekonomisinin ikinci çeyrek dönemini yansıtan büyüme rakamının %0.4 olarak tahmin edildiği ve bir önceki toplantıda açıklanan ile aynı oranda devam ettirdikleri görüldü. Varlık alım programını azaltma sürecinin faiz oranının %1.5 seviyesine ulaşıncaya kadar yapılabileceği oy birliği ile karar varırken, bu oran bir önceki karar metninde %2.0 olarak belirlenmişti. Banka üyelerinin bu anlamda şahin bir duruş sergilediklerini söyleyebiliriz. Komite üyelerinin hemen hemen hepsi, bir sonraki faiz artışının kademeli ve sınırlı bir şekildde olması gerektiği konusunda hem fikir olduklarını değerlendirirken, parasal gevşemenin varlık alımları ve satışları para politikası perspektiflerine eşdeğer bir şekilde ilerlediğine dikkat çekildi. BoE sonrası Sterlinin tüm majör para birimleri karşısında değerlendiği gözlemlendi. Son günlerde güç kazanmakta zorlanan GBP/USD paritesi, BoE desteğiyle 1.32-1.33 aralığında seyrediyor. Bugün için ABD’den PMI rakamları izlenecek. Verilerin, Dolar üzerinde sınırlı hareket yaratması beklenebilir. Dış piyasada, Dolar hala pozitif ancak çok güçlü olmaması nedeniyle GBP/USD paritesi 1.32 seviyesinin üzerindeki seyrinde şimdilik rahat.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi alçalan kanal içerisinde yukarı yönde tepki veriyor. 50 Günlük HO denk gelen 1.3270 seviyesini direnç olarak izleyebiliriz. Bu direnç noktasının üzerine yerleşmesi durumunda kazançlarını 1.3330 seviyesine doğru taşıyabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde 1.3235 ve 1.3135 seviyeleri destek noktaları olarak izleniyor.

Dirençç: 1.3270 (50 GHO) / 1.3330
Destek: 1.3235 / 1.3135 / 1.3075

TL’de tedirginlik sürüyor
Seçimin son haftası bugün sona erecek ve Türkiye pazar günü seçime gidecek. Bugün haftanın son işlem günü olması dolayısıyla TL varlıklar üzerinde baskı sürmeye devam edebilir. Son haftalardaki analizlerimizde belirttiğimiz gibi, seçim dolayısıyla TL’de çok sağlıklı fiyatlamaların olmadığını belirtiyoruz. Dolayısıyla, kurlarda aşağı veya yukarı yönde tepkiler sürebilir. Veri takvimi açısından, bugün ABD’den PMI rakamları izlenecek. Verilerin, Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kurunda 4.75 seviyesini direnç noktası olarak izlemeye devam ediyoruz. Kur bu direnç noktasının üzerine doğru iştahında zayıf kalıyor. Şu sıralarda, 4.74 noktasının altında fiyatlanan kur bu seyrinde ısrarcı olursa bu durumda geri çekilmeler sürebilir. Ancak, 4.73 altı kapanışlar bu hareketin daha da hızlanmasını destekleyecektir.. Başarılı olamazsa bu durumda 4.73/4.74 bölgesinden alacağı destekle yukarı yönde tepki bekleyebiliriz.

Destekler: 4.73 / 4.6830
Dirençler: 4.74 / 4.75 / 4.7750

EUR/TRY

Teknik Analiz: EUR/TL kurunda yükselen kanal içerisindeki seyir sürüyor. Kurda en yakın direnç 5.5180 ve en yakın destek 5.4860 olarak izlenebilir.

Destekler: 5.4860 / 5.4640 / 5.4460
Dirençler: 5.5180 / 5.5340 / 5.58

Japonya’da mayıs ayı enflasyonu açıklandı
USDJPY kuru 109.50 destek seviyesi üzerinde hareket etmeyi sürdürüyor. Bugün Mayıs ayını yansıtan enflasyon rakamını Japonya’dan aldık. Beklentinin üzerinde yüzde 0.7 olarak açıklanan yıllık TÜFE, paritenin Japonya Yeni üzerinde sınırlı değişim yarattı. Diğer yandan bugün ABD cephesinde özel sektörün genişleyip genişlemediğini ifade eden PMI rakamlarını takip edeceğiz. Özellikle ABD’de nisan ayı rakamları özel sektörün son üç yılın en yüksek seviyesine ulaştığını gösterdi. Bu ivmenin korunması ABD Dolarına yönelik devam eden ilginin sürmesini destekleeyebilir. ABD Ticaret Bakanlığı Japonya’dan ve diğer 4 ülkeden ithal edilen çelik ürünlerinden bazılarını % 25’lik global tarifeden
muaf tuttuğunu bildirdi. ABD’nin bu girişiminin ürün bazında ilk defa uyguladığı belirtildi ancak paritede bu haberin etkili olduğunu söylemek zor.

Teknik Analiz: Haftalık grafikte 50 birimlik hareketli ortalamanın etrafında yatay hareket etmekte. Bu cepheden bakıldığında parite için önemli bir sinyal alamamaktayız. Ancak uzun vadeli grafikte hala alçalan trend eğiliminin korunduğunu belirtelim. Günlük grafikte ise 109.50 seviyesinden geçen 50 birimlik ortalama paritede destek görevi görmekte. Bu destek seviyesi yakınlarında yukarı yönlü tepkilerin gelmesi muhtemel görünüyor.

Direnç: 110.30 / 111.20 / 111.50
Destek: 109.50 / 108.50

DAX ivme kaybediyor
Global endeksler dünü satıcılı tamamladı. Veri takvimi açısından sakin bir gün olmasına karşın, risk iştahında güçlü bir toparlanmanın olmaması, endekslerin de zayıf seyrini tetikliyor. Bu sabaha baktıığımızda, Asya’da Japonya dışında Çin’de endekslerin yatay pozitif olduğu dikkat çekiyor. Bugün, Almanya’dan PMI rakamları açıklanacak. Verilerin, endeksler üzerinde harekete neden olması beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının üzerine yerleşmekte zorlanıyor ve yükselişinde başarısız kalıyor. Teknik göstergelerde zayıf olduğu için CFD’de bir süre güçlü bir tepki beklemek zor olabilir. En yakın direnç bölgesi 12500 seviyesinden geçiyor. Bu seviyenin üzerine yerleşemediği müddetçe yukarı yönde iştahında güçsüz kalacaktır. Buna karşın, CFD’de olası geri çekilmelerin devamı durumunda 12380 / 12235 bölgeleri destek noktaları olarak izlenebilir.

Direnç: 12500 /12770 (50 GHO) / 12900
Destek: 12380 / 12235

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:30 EUR Orta Almanya İmalat PMI (Haziran) 56.3 56.9
10:30 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Haziran) 52.2 52.1
10:30 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Haziran) 53.4 53.4
11:00 EUR Yüksek Euro BBölgesi İmalat PMI (Haziran) 55.0 55.5
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Haziran) 53.8 53.8
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Haziran) 53.9 54.1
15:30 CAD Orta Kanada TÜFE Aylık (Mayıs) 0.4% 0.3%
15:30 CAD Orta Kanada TÜFE Yıllık (Mayıs) 2.6% 2.2%
16:45 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Haziran) 56.1 56.4
16:45 USD Yüksek ABD Hizmetler PMI (Haziran) 56.5 56.8
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Haziran) 56.6
20:00 USD Düşük ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (22 Haziran) 863

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.