Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 04.07.2018

Forex Bülteni 04.07.2018

94
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Almanya Hizmetler PMI (Haziran): 2016 yılında en düşük 50.9 (eylül) en yüksek 55.3 (şubat) olarak açıklanan veri 2017 yılının son üç ayında 55.6 / 54.7 / 54.3 olarak açıklandı. 2018 yılı Ocak ayında son üç yılın en yüksek rakamı olan 57.3 seviyesinde açıklanan veri şubat ayında 55.3 seviyesine gerilemişti. En son mayıs ayında 52.1 seviyesinde açıklanan veri haziran ayında 53.9 seviyesinde geldi. Haziran ayına yönelik final veri beklentisi 53.9 seviyesinde bulunmakta. (10:55)

Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Haziran): 2016 yılına 53.6 seviyesinden başlayan Hizmetler PMI endeksi yılı içinde en yüksek 53.8 seviyesini gördü. 2017 yılının son üç ayında 55.0 / 56.2 /56.6 olarak açıklanan veri en son 2018 yılı Ocak ayında son üç senenin en yüksek seviyesi olan 58.0 düzeyinde açıklanması sonrası şubat ayında gelen veri 56.2 seviyesine doğru ivme kaybetti. En son mayıs ayında 53.8 olarak açıklanan veri haziran ayında 55.0 seviyesinde geldi. İlk okuma ve final verisi olarak iki kere açıklanan verinin haziran ayına yönelik final veri beklentisi 55.0 seviyesinde bekleniyor. (11:00)

İngiltere Hizmetler PMI (Haziran): 2016 yılına 55.6 seviyesinde başlayan İngiltere hizmet PMI endeksi yıl içinde Temmuz ayında 47.4’e kadar geriledi ve yılı 56.2 seviyesinde tamamladı. En son 2018 yılı mayıs ayında 54.0 olarak açıklanan verinin haziran ayına yönelik beklentisi 54.0 düzeyinde şekil kazanmış durumda. (11:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye’de haziran ayında enflasyon aylık bazda beklentilerin üzerinde bir görünüm sergiledi ve %1.30 olan piyasa tahminine karşılık %2.61 oranında bir artış görüldü. Yıllık bazda enflasyon rakamı ise tarihi rekorunu kırdı ve %15.39 oranında bir artış ile beklentileri aşan bir görünüm sergiledi. Çekirdek enflasyonda da benzer şekilde beklentilerin üzerinde bir görünüm izlendi. %14.60 oranında artış kaydeden çekirdek enflasyon verisinin bir önceki aya ait değeri ise %12.74 seviyesindeydi.

Alkollü içkilerde ÖTV %15.5 oranında arttı.

Başbaakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, orta vadeli bir perspektifle enflasyon ve cari açık gibi sorunların kökten çözüm bulacağını belirtti. Yeni hükümetin ekonomi setini daha da güçlendirmesinin yanı sıra ekonomide dengeleme sağlamak ve yapısal reformlar öncelikleri olduğuna dikkat çekti. Şimşek, orta ve uzun vadeli ekonomik görünümün pozitif olduğuna açıklamalarında yer verdi.

ABD
ABD fabrika siparişleri mayıs ayında beklentilerin üzerinde %0.4 olurken, bir önceki ayın rakamı -%0.8’den -%0.4’e revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek fabrika siparişleri %0.7 ile beklentinin üzerinde geldi.

Mayıs ayında ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri -%0.4 ve aynı dönemde çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise %0.0 olarak ilan edildi.

Avrupa
Euro Bölgesi perakende satışlar mayıs ayında aylık bazda %0 ve yıllık bazda %1.4 olarak açıklandı.

İngiltere inşaat PMI haziran ayında beklentilerin üzerinde 53.1 olarak gerçekleşti.

Çin
Çin’de haziran ayına ait hizmetler PMI 52.7 olan piyasaa beklentisine karşılık 53.9 seviyesinde açıklandı.

Forex Yorumları
Ons altında teknik göstergeler iyi çalışıyor
Ons altın ABD – Çin arasındaki gelişmeleri fiyatlara yansıtması. Altın fiyatlarında şu sıralar faiz – enflasyon ilişkisi ön plana çıkmakta. Bugün ABD piyasaları Bağımsızlık günü nedeniyle kapalı olduğundan sakin bir akış olması bekleniliyor. Diğer taraftan haftanın geri kalanında Fed tutanakları ve ABD istihdam rakamları olması nedeniyle ABD Doları ağırlıklı işlemlerin ons altında değişim yaratması beklenilebilir.

Teknik Analiz: Ons altında haftalık göstergeler oldukça önemli sinyaller verdi. Sabah paylaştığımız analizimizde belirttiğimiz 200 haftalık hareketli ortalama yakınlarında yukarı yönlü tepkiler geldi. Aynı zamanda Kasım 2016 yılından bu yana ilk defa haftalık RSI’da aşırı satım seviyesine yaklaşmasını da bir geri dönüş sinyali olarak ifade etmiştik. Ons altın bu sabah 1257$ seviyesinde işlem görmekte. Bu noktadan sonra direnç alanlarında dikkatli olunmasında fayyda olabilir. Ons altında ilk direnç alanını 1264$ seviyesi oluşturmakta. Ancak ana direnç seviyesi 1280$ olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1264 / 1272 / 1280
Destekler: 1250 / 1242 / 1234

Petrol fiyatları yükseliyor
Petrol fiyatları petrol piyasasında yaşanan gelişmelerle birlikte yükselmeye devam ediyor. Trump’ın ABD’nin müttefik olduğu ülkelere İran’a ambargo uygulamaları çağrısının ardından, 50’den fazla şirketin İran’la iş yapmamaya karar vereceği iddia edildi. Böyle bir durumda petrol arzına yönelik endişelerin daha da artmaya başladığı bir süreç oluşabilir. Diğer yandan dün Suudi Arabistan tarafından atıl üretim kapasitesini, diğer petrol üreticisi ülkelerle işbirliği içinde arz ve talebin gelecekteki herhangi bir varyasyonunu çözmede kullanabileceklerine yönelik açıklamalar geldi. Amerikan tipi ham petrolü güçlü destek olan 72.80$ seviyesinde ve Brent petrolü 78$ üzerinde izlemeyi sürdürüyoruz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) günlük grafikte yükselen kanal eeğilimi içerisinde devam ediyor. Petrol fiyat 72.80$ seviyesinden aldığı kuvvetle hareket etmekte. Bu noktada petrol fiyatında bu seviyeye doğru oluşabilecek geri çekilmeler normal karşılanabilir. Ancak teknik göstergeler oldukça güçlü bu nedenle 72.80$ seviyesi aşağı yönde kırılmadıkça yukarı yönlü eğilimin sürme beklentimizi koruruz. Yükselen kanalın direnç çizgisine denk gelen 77.20$ direnç seviyesi test edilebilir.

WTI
Dirençler: 75.50 / 76.90
Destekler: 74.10 / 72.80 / 71.40

Brent
Dirençler: 78.73 / 78.50
Destekler: 77.40 / 75.70 / 73.00

EURUSD: Almanya’da hükümet krizi aşıldı
Almanya’da hükümeti krizin eşiğine getiren iltica politikalarındaki anlaşmazlığın aşılması için Hristiyan Birlik partilerini oluşturan CDU ve CSU’dan üst düzey yetkililer, Berlin’deki CDU Genel Merkezi’nde akşam saatlerinde bir araya geldi. İstifası gündeme gelen Seehofer, İçişleri Bakanı olarak görevde kalacağını duyurdu. Söz konusu Almanya’da yaşanan siyasi kriz Euro tarafında önemli bir fiyatlama yaaratmadı ancak bu krizin aşılamaması ve sonuçların daha kötü olması halinde paritenin Euro kısmına önemli derecede zarar verebilirdi. Mülteci politikalarla ilgili anlaşma sağlanmasını uzun vade için olumlu bulmaktayız. Bu gelişmelerle birlikte EURUSD paritesi bu sabah 22 günlük hareketli ortalamasına denk gelen 1.1670 sınırında hareket ediyor. Almanya iyimserliği fiyatlamalara yansımış görünüyor ancak bir süredir aşmakta zorlandığı bir seviye olduğu için alım yönlü aceleci olmamakta fayda olabilir. Bugün Amerika piyasaları Bağımsızlık günü nedeniyle kapalı olduğundan sakin bir akış olması beklenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD’nin ana fotoğrafında önemli bir değişim yok. Parite 1.1670 seviyesine denk gelen 22 günlük ortalamasının üzerinde güçlenmekte zorlanıyor. Şu sıralar paritede direnç alanları yakınlarında hareket devam ediyor. Ancak 1.1670 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin devam etmesi paritedeki yükseliş eğiliminin teyit edilmesi açısından destekleyici olacaktır. Buna karşın parritede 1.1670 direnç seviyesinden gelen satıcılı seyir destek noktası olan 1.1540 seviyesinin test edilmesini destekliyor. Direnç alanında oluşabilecek gevşeme eğilimi paritedeki destek seviyelerinin test edilmesine olanak sağlayabilir.

Dirençler: 1.1670 (22 günlük ort.) / 1.1725
Destekler: 1.1540 / 1.1500 / 1.1470

GBPUSD kayıplarını toparlayabilecek mi?
Dış piyasada Doların, Sterlin karşısında çok güçlü olmaması, GBPUSD’nin son günlerdeki kayıplarını toparlamasını destekliyor. Veri takvimi açısından bugün ABD’de bağımsızlık günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak, İngiltere’de hizmetler PMI verisi izlenecek. İngiltere verisinin Sterlin üzerinde etkili olmasını bekliyoruz.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 50 birimlik ortalamasına denk gelen 1.3185 seviyesinin üzerinde şekilleniyor. Parite için bu seviyenin üzerindeki seyri yükselişini sürdürmesi açısından önemli olabilir. Bu durumda 1.3250 / 1.3285 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 1.3185 seeviyesinin altında 1.3165 seviyesi takip ediliyor.

Direnç: 1.3250 / 1.3285 / 1.3310
Destek: 1.3185 (50 Birimlik HO) / 1.3165 (14 Birimlik HO) / 1.3050

Enflasyon sonrası USDTL kendisine gelmekte zorlanıyor
USD/TL kuru bu sabah 4.66-4.68 aralığında fiyatlanıyor. Bu sabah, gelişmekte olan ülke para birimlerinde TL dışında diğer ülke para birimlerinin Dolar karşısında yatay pozitif olduğu gözlemleniyor. Ancak çok güçlü bir iyimserlik olmadığı için bugünün kalanında dikkatli olmakta fayda var. Bugün ABD’de bağımsızlık günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Türkiye’de ise dünkü enflasyon verisinin ardından bugün aylık enflasyon değerlendirmesi yayınlanacak. Ancak, fiyatlamalar üzerinde etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kurunda 4.68 seviyesini direnç olarak izleyebiliriz. Kur bu direnç noktasının üzerinde ısrarcı olursa bu durum yukarı yönde hareketini tetikleyebilir. Olası geri çekilmelerde 4.66 kritik destek konumunda.

Destekler: 4.66 / 4.6380 // 4.6260
Dirençler: 4.68 / 4.6985 / 4.7230

EUR/TRY

Teknik Analiz: EUR/TL kuru yükselen kanal içerisinde hareketini koruyor. Kur için 5.4450 seviyesi destek olurken, 5.4675 seviyesini direnç noktası olarak takip edebiliriz.

Destekler: 5.4450 / 5.4180 / 5.3570
Dirençler: 5.4675 / 5.5035

USDJPY 111.00 direncine doğru iştahında pek güçlü değil
USDJPY kuru 111.00 direncinin altında fiyatlanıyor. Doların çok güçlü olmaması, kurun aşağı yönde hareketini tetikliyor. Bugün için ABD’de bağımsızlık günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Dolayısıyla kur üzerinde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY kurunda 111.00 seviyesini direnç noktası olarak izliyoruz. Kur bu direnci aşmayı başarırsa 111.50 seviyesine doğru yükselebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde 110.15 ve 109.00 seviyeleri destek konumunda.

Direnç: 111.00 / 111.50 / 112.50
Destek: 110.15 / 109.00 / 108.50

DAX yorgun
Global endekslerde riisk iştahı hala toparlanmakta zorlanıyor. Dün, Avrupa ve ABD endekslerinde gün sonunda karışık bir tablo çizdi. Bu sabah, Asya endekslerinde de çoğunlukla satıcılı seyirler izleniyor. Bugün için Almanya’dan hizmetler PMI rakamı takip edilecek. Verinin endeks üzerinde etkisinin sınırlı kalmasını bekleyebiliriz. Bugün endekslerde veri bazlı hareketler beklenmeyebilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta yarar var.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının altında seyrini sürdürüyor. Dolayısıyla, yukarı yönde çok güçlü tepkiler veremediğini gözlemliyoruz. CFD için 12125 seviyesi alt sınırın geçtiği bölge. CFD bu destek noktasının altına doğru hareket ederse bu durumda geri çekilmeler 11920 desteğine doğru uzayabilir. Bunu başaramaması durumunda yükselen trendinin içerisinde kalmaya devam edecektir. Ancak, teknik göstergelerde çok güçlü olmadığı için bir süre yukarı yönde iştahında zayıf kalabileceğini de unutmamakta fayda var.

Direnç: 12365 / 12520 (21 Haftalık HHO) /12685 (50 Haftalık HO)
Destek: 12235 / 12125 / 11920

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi
10:55 EUR Orta Almanya Hizmetler PMI (Haziran) 53.9 53.9
10:55 EUR Orta Almanya Bileşik PMI (Haziran) 54.2 54.2
11:00 EUR Orta Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Haziran) 55.0 55.0
11:00 EUR Orta Euro Bölgesi Bileşik PMI (Haziran) 54.8 54.8
11:30 GBP Yüksek İngiltere Hizmetler PMI (Haziran) 54.0 54.0
11:30 GBP Yüksek İngiltere Bileşik PMI (Haziran) 54.5 54.5
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (29 Haziran) -4.9%
14:30 TRY Orta Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Haziran) 77.85

*ABD Bağımsızlık Günü Nedeniyle Kapalı Olacaktır.

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım ddanışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.