Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 11.07.2018

Forex Bülteni 11.07.2018

109
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Mayıs): 2016 yılı Haziran ayından bu yana gerileyeme devam eden cari işlemler açığı 2016 yılı -4.3 Milyar $ düzeyinde kapattı. En son 2018 yılı Nisan ayında -5.43 Milyar $ olarak açıklanan veri 2018 yılı Mayıs ayında -5.43 Milyar $’ın altında bir veri gelmesi olumlu karşılanabilir. Açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. (10:00)

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması: ECB Başkanı M. Draghi Frangfurt’ta Avrupa Merkez Bankası’nın düzenlediği bir organizasyonda konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaların takip edilmesinde fayda olabilir. (10:00)

ABD ÜFE (Haziran): ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan yükseliş ABD ekonomisinin canlandığını gösteriyor. 2017 yılı Ocak ayına %1.7 yıllık artışla başlayan veri şubat ayında yıllık bazda %2.0 düzeyinde açıklanmıştı. En son 2018 yılı Şubat ayında yılık bazda %2.8 ve en son mayıs ayında %3.1 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı haziran ayı beklentisi %3.1 oranında artışa işaret ediyor. (15:30)

Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Kanada Merkez Bankası son olarak 31 Ağustos 2017 tarihinde %0.75 olan politika faizini %1.00 seviyesine ve ardından 2018 Ocak ayında faiz oranı %1.25 seviyesine yükseltildi. Piyasada oluşan beklenti Kanada Merkez Bankası’nın bu toplantıda faizin %1.25 seviyesinden %1.50 seviyesine yükseltilmesi bekleniyor. (17:00)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (06 Temmuz haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 1.2 milyon varil artış gösteren stokların 06 Temmuz bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 3.8 milyon varil azalması yönünde. (17:30)

İngiltere Merkez Bankası Başkanı M.Carney Konuşması: İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Açıklamaları önemli olabilir. (18:35)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P yapmış olduğu açıklamasında, Türkiye’deki gelişmeleri yakından izlediklerini, çıkarımda bulunmak için erken olduğunu, ancak karar almanın giderek merkezileştiğinin de açık olduğu ifade edildi. Yeni hükümetin, son faiz artırımlarından sonra yavaşlaması beklenen büyümeye karşı ekonomiyi destekleyici önlemler alıp almayacağını izleyeceklerini, önlem alınması halinde kamu borcunun yükselebileceğine de dikkat çekti.

Hazine düzenlediği 3 tahvil ihalesinde toplam satış 2 milyar 50 milyon TL oldu. Gösterge 2 yıllık tahvilin yeniden ihracında ortalama bbileşik faiz %20.28, 10 yıllık tahvilin yeniden ihracında ortalama bileşik faiz %17.60 oldu.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’in daha önceki tarifelerini misillemesi nedeniyle yüzde 10 gümrük vergisi getireceği 200 milyar dolarlık Çin menşeli ürünün listesi yayımlandı.

Çin Ticaret Bakanlığı, ABD’nin hamlesini “tamamen kabul edilemez” olarak tanımladı ve misilleme yapmak zorunda kalacağını açıkladı.

ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi haziran ayında 107.2 ile beklentilerin üzerinde geldi.

Avrupa

İngiltere sanayi üretimi mayıs ayında aylık bazda -%0.4 ve yıllık bazda %0.8 olurken, aynı dönemde imalat üretimi aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda %1.1 olarak açıklandı.

Almanya ZEW mevcut durum anketi temmuz ayında beklentilerin altında 72.4, aynı dönemde ZEW beklenti anketi -24.7 olarak gerçekleşti. Temmuz ayında Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi ise -18.7 ile bir önceki aya göre düşüş kaydetti.

Forex Yorumları

Ons altında yatay seyir sürüyor
Ons altın 1250$ – 1262$ araalığındaki seyrini korumaya devam ediyor. ABD ve Çin arasında yaşanan gümrük tarifelerine ilişkin gelişmeler devam ederken, bu durumun ons altın fiyatları üzerinde çok fazla etkili olmadığını görüyoruz. Bugünkü veri takviminde ABD kanadındaki haziran ayı ÜFE rakamları yer alıyor. Etki alanı sınırlı kalan bu verinin ons altında ciddi fiyatlamalar yaratması beklenmeyebilir. Bunun yanı sıra ABD’nin gümrük tarifelerinde yer alan Çin ürünlerinin listesini açıkladı. Buna karşılık Çin kesiminden herhangi bir misilleme hamle olup olmayacağı piyasaların takibinde olacak.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen trendin altındaki seyrinde bir tepki hareketi yapıyor ve trendi test etmesine karşın çok güçlü bir şekilde seyrini sürdüremedi. 1262$ üzerinde zayıf kalan kıymetli metal yeniden 1250$ desteğine doğru gevşediği görülüyor. Ons altın, belirttiğimiz bu iki seviye arasında dalgalanırken, önemli bir gelişme yer almadıkça bu seyrin bir süre daha korunabileceğini belirtmekte fayda var.

Altın

Direnççler: 1260 – 1262 / 1270 / 1276
Destekler: 1250 / 1246 / 1242

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatları için bugün açıklanacak stok verileri önemli olacak
Petrol fiyatları yüksek seviyelerdeki seyrine devam ediyor. Dün akşam saatlerinde Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel stok verileri açıklandı. Haftalık olarak ham petrol stokları 6.8 milyon, Cushing/Oklahoma petrol stokları ise 1.93 milyon varil düşüş kaydetti. Gelen verilerin fiyatlar üzerindeki algılarda önemli bir değişiklik yaratmadığı görülüyor. Bugün ise DOE tarafından resmi stok verilerinin gelmesi bekleniyor. Stoklar ile aynı zaman diliminde açıklanacak olan üretim verileri de fiyatların seyri açısından önemli olacaktır. Üretim verileri son dört haftadır değişiklik arz etmiyor. Bu nedenle yaşanacak farklılıklar fiyatlara yansıması beklenebilir.

Teknik Analiz: Haftalık periyotta yükselen kanalın üst bandını direnç çizgisi olarak çalıştıran Amerikan tipi ham petrol (WTI), 74..10$ direnci altında şekilleniyor. Bu direncin altındaki seyirlerin korunması ham petrolün 72.80$ desteğine doğru gevşemeye neden olabilir. Fakat teknik göstergeler zayıflama ibareleri gösterirken bu durum ham petrolün direnç seviyelerinde yaşadığı yorgunluğu da açıklar nitelikte.

WTI

Dirençler: 74.10 / 75.50 / 76.90
Destekler: 72.80 / 71.40

Brent

Dirençler: 78.73 / 78.50
Destekler: 77.40 / 75.70 / 73.00

EURUSD paritesi 1.1720 üzerinde tutunmaya çalışıyor
EURUSD paritesi 50 günlük HO karşılık gelen 1.1720 desteği üzerinde işlem görüyor. Dolar, küresel piyasalarda güç kazanmaya çalışıyor olması paritenin yukarı yönlü hareketinin baskı altında kalmasına neden oluyor. Dün Almanya kanadında izlediğimiz temmuz ayına ait ZEW verileri beklentilerin altında kalırken, bu verilerin sınırlı da olsa paritenin aşağı yönlü hareketini destekleyen bir gelişme olarak izlendi. Bugün ise ABD kanadında haziran ayına ait ÜFE rakamları izlenecek. Etki alanı sınırlı kalan bu verilerin seyrini ve olaası haber akışlarını paritenin görünümü açısından takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 50 günlük HO karşılık gelen 1.1720 desteğinden kuvvet alarak yukarı yönde sınırlı da olsa tepki vermeye çalışıyor. Şayet parite bu tepki hareketinde başarılı olur ve yukarı yönlü seyrini sürdürürse, 1.1750 ara direncine ve ardından 1.1830 direnç noktasına doğru atakların gelmesi beklenebilir. Aksi halde bu hareketinde başarılı olamaz ve seyrini yeniden izlediğimiz yükselen trend çizgisine doğru götürmek istemesi durumunda 1.1670 desteği takip edilebilir.

Dirençler: 1.1725 / 1.1750 / 1.1860
Destekler: 1.1670/ 1.1540 / 1.1500

GBPUSD 1.32-1.33 aralığında yatay seyrediyor
ABD Doları çok güçlü olmadığı için GBPUSD paritesi 1.32-1.33 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. Bugün için İngiltere Merkez Bankası Başkanı M. Carney konuşması ve ABD’den ÜFE rakamları izlenecek. Verilerin, GBPUSD paritesi üzerinde sınırlı hareket yaratması beklenebilir.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesii 14 birimlik HO denk gelen 1.3270 seviyesinin altında seyrediyor. Parite bu seyrinde ısrarcı olursa bu durumda aşağı yönde hareketini sürdürebilir. Paritede 1.3245 ve 1.3175 bölgeleri destek noktaları olarak izleniyor. Buna karşın, ortalamasının üzerine yükselmesi ise paritede 1.3380 direncine doğru iştah oluşturabilir.

Direnç: 1.3270 (14 Birimlik HO) / 1.3380 / 1.3420
Destek: 1.3245 / 1.3175 / 1.3050

TL üzerinde baskı sürüyor
Yurtiçi piyasalarda, kabinenin açıklanmasının ardından tedirgin bir fiyatlama olduğu gözlemleniyor. TL varlıklar üzerinde baskı devam ediyor dolayısıyla USDTL ve EURTL kurlarında aşağı yönde güçlü hareketler izlenmiyor. Bugün için Türkiye’den cari işlemler dengesi ve ABD’den ÜFE rakamları takip edilecek. Verilerin, kurlar üzerinde yeni bir harekete neden olması beklenilmiyor. İç piyasada, kabine ile ilgili gelişmeler yakından izlenmeli. Olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USD/TL kuru 4.70 seviyesinin üzerinde sseyrini sürdürüyor. Kur bu seyrinde ısrarcı olursa 4.75 seviyesine doğru tepkisini korumaya devam edebilir. Buna karşın, 4.70 seviyesinin altındaki seyirde ise 4.65-4.70 aralığı gündeme geliyor. Kur için oynaklık yüksek ve 4.70 bölgesinde olması çok sağlıklı bir fiyatlama olmadığını gösteriyor. En azından kurda yukarı yönde çok güçlü tepkiler beklenmeyebilir. Belli direnç noktalarından kar realizasyonları izleyebiliriz.

Destekler: 4.6580 / 4.6445 / 4.60
Dirençler: 4.7145 / 4.7235 / 4.7485

EUR/TRY

Teknik Analiz: EUR/TL kuru yükselen kanal içerisinde aşağı yönde hareketinde sınırlı kaldı ve yukarı yönde hareket etmeye çalışıyor. Kur için 5.5185 seviyesi destek, 5.5445 ise direnç noktası olarak izlenebilir.

Destekler: 5.5185 / 5.4755 / 5.4540
Dirençler: 5.5445 / 5.5830 / 5.6140

USDJPY paritesi 111.00 seviyesinden tepki alıyor
USDJPY paritesi 111.00 seviyesi üzerindeki seyrine devam ediyor. Doların küresel piyasalarda kazançlarını toparlıyor olması paritenin yukarı yönlü harekettini desteklemesine karşın çok güçlü tepkilerin olduğunu söylemek zor. Bugünkü veri takviminde ABD kanadındaki haziran ayı ÜFE rakamları yer alıyor. İkincil düzey kalan bu verilerin parite üzerindeki etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi uzun süredir izlediğimiz düşüş trendini yukarı yönde ihlal etmeye çalışıyor. Paritenin 111.00 üzerindeki seyrini koruması 111.45 direncine doğru tepkilerin gelmesine neden olabilir. Fakat, trend çizgisi üzerindeki zayıf görünümü göz önüne alındığında olası yaşanabilecek direnç dönüşlerine karşı dikkatli olmakta fayda var. Aşağıda ise 111.00 desteği ön planda olurken bu noktanın altına yaşanacak gevşemelerde 110.0 seviyesi hedeflenebilir.

Direnç: 111.45 / 112.10 / 113.30
Destek: 111.00 / 110.00 / 109.50

DAX ortalamalarının arasında
ABD- Çin arasında ticaret savaşı endişelerinin sürüyor olması, global endeksleri baskılıyor. ABD ek vergi getirilecek 200 milyar dolarlık Çin ürününü açıkladı ve bunun ardından Çin’de buna karşılık verrmesi bu sabah Asya endekslerinin satıcılı seyretmesine neden oluyor. Dolayısıyla, ABD ve Çin arasındaki bu savaşın sürmeye devam etmesi bir süre daha endekslerin rahatlamasını ve pozitif ayrışmasını zorlaştıracak gibi duruyor. Bugün, Forex piyasalarında açıklanacak önemli bir gündem bulunmuyor. Bu sabah, Avrupa endekslerinde çok güçlü açılışlar beklenmeyebilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si iki hareketli ortalamasının arasında seyrediyor. CFD için yukarıda 12700, aşağıda 12535 seviyesi takip edilebilir. CFD bu seviyelerin altına veya üzerine tepki vermediği müddetçe 12535-12700 aralığında seyrini korumaya devam edebilir.

Direnç: 12700 (50 Haftalık HO) / 12854 / 13000
Destek: 12535 (21 Haftalık HO) /12365 / 12235

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Mayıs) -5.30B -5.34B
10:00 EUR Yüksek Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (6 Temmuz) -0.5%%
15:30 USD Orta ABD ÜFE Aylık (Haziran) 0.2% 0.5%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE Aylık (Haziran) 0.2% 0.3%
15:30 USD Orta ABD ÜFE Yıllık (Haziran) 3.1% 3.1%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE Yıllık (Haziran) 2.6% 2.4%
17:00 CAD Yüksek Kanada Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı 1.50% 1.25%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları(06 Temmuz) -3788K 1245K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (06 Temmuz) -2113K
18:35 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney Konuşması

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yoorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.