Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 23.07.2018

Forex Bülteni 23.07.2018

71
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Temmuz): Tüketici güven endeksi tüketicilerin kişisel mali durumları ve genel ekonomiye ilişkin mevcut durumu değerlendirmeleri ve gelecek dönem beklentileri ile yakın gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimlerinin ölçmeyi amaçlayan bir göstergedir. 2015 yılına 67.7 seviyesinden başlayan Türkiye tüketici güven endeksi 2016 yılına 71.62 seviyesinde başladı. Yıl içinde 74.44 seviyesine kadar yükselen endeks yılı 63.38 seviyesinde kapattı. 2017 yılı Ocak ayında 66.93’e yükselen veri en son haziran ayında 70.30 seviyesinde geldi. 2018 yılı Haziran ayına ilişkin açıklanacak verinin en son açıklanan 70.30 seviyesi üzerinde gelmesi TL’ye sınırlı pozitif yansıyabilir. (10:00)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Haziran): 2016 yılını 0.46 seviyesinden kapatan Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, 2016 yılı içerisinde en yüksek 0.46, en düşük -0.52 değerinde açıklandı. Fed Ulusal Aktivite Endeksi 2017 yılına -0.23 seviyesinden başlamasıyla birlikte şubat ayında 0.16 ve aralık ayında 0.27 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Mayıs ayında -0.15 seviyesinde açıklanan verinin haziran ayına yönelik verinin açıklanması bekleniyor. (15:30)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz): 2016 yılında en düşük -9.7 açıklanan veri yılı -5.2 ile kapatmıştı. 2017 yılına -4.9 ile başlayan endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklandı. En son mayıs ve haziran aylarında 0.2 / -0.5 açıklandı. Temmuz ayına yönelik final veri beklentisi yine -0.7 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

G20 zirvesinde Türkiye’yi Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak ve Türkiye Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya temsil etti. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın zirvede verdiği mesajlarda konu başlıkları korumacı önlemlerin olumsuz etkileri, Türkiye büyümesinin süreceğini, kararlı temel politikaların alınacağını, önümüzdeki süreçte daha şeffaf Orta Vadeli Ekonomik Programının (OVP) olacağına, kazan kazaan sisteminin benimseneceğine değindi. Ayrıca Albayrak 5 yıllık dönemin bir stratejik planlamasının yapılacağını ve hiçbir zaman piyasanın gerisinde olmayacaklarını belirtti.

Almanya, 2017 yılının Eylül ayında Türkiye’ye yönelik Hermes kredilerine getirdiği sınırlama yaptırımını kaldırdı. Almanya ayrıca Türkiye’ye yönelik seyahat uyarısını da yumuşattı.

Türkiye ile Hollanda, ilişkileri karşılıklı olarak normalleştirme kararı aldı. İki ülke arasındaki ilk adımın karşılıklı büyükelçi ataması olacağı belirtildi.

ABD

ABD Hazine Bakanı Mnuchin, “Ticaret sorunlarını anlıyoruz ve verimli şekilde çözmeye çalışıyoruz” dedi.

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, Fed politikasını eleştirdi ve sıkılaşmanın, tüm yaptıklarımıza zarar verdiğine değindi.

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, Çin, AB ve diğerleri, ABD faiz artırırken ve dolar her gün giderek güçlenirken kur manipülasyonu yapıp faiz indirdiklerini ve rekabet avantajlarını ortadan kaldırdıklarını ifade etti. Bu, her zaman olduğu gibi,, eşit şartlı bir oyun alanı olmadığını belirtti.

ABD Başkanı Donald Trump, 505 milyar dolarlık Çin ürününün tamamına vergi uygulanabileceğini belirtti.

St. Louis Fed Başkanı J. Bullard konuşmasında, Trump’ın yorumlarının FOMC kararlarını etkilemeyeceğini belirtti. Trump’ın Fed’e ilişkin yorumlarına ağırlık vermesini beklediklerini ancak bu Fed’in istikrarlı enflasyon ve maksimum istihdam hedefini değiştirmeyeceğini ifade etti. Ayrıca tırmanan ticaret savaşlarının ABD ekonomisi için risk oluşturabileceğini de konuşmasında yer verdi.

G20

Arjantin’in dönem başkanlığında Buenos Aires’te düzenlenen G20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları toplantısı sona erdi. Yayımlanan bildiride, küresel büyümenin gücünü korumasına karşın daha dengesiz hale geldiğini belirtilirken, kısa ve orta vadeli aşağı yönlü risklerin yükseldiği vurgulandı.

Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Christine Lagarde, G20 bakanlarını yükselen ticaret gerilimlerinin küresel ekonomiye olumsuz etkisi konusunnda uyaracağını belirterek, “Mevcut durumda uygulamaya giren veya gireceği açıklanan tedbirler nezdinde hazırlanan rapor, bunların en kötü senaryoda küresel gayrisafi hasılaya etkisinin 0,5 puan düşüş olacağını gösteriyor. Bu, oldukça ciddi bir etki.” dedi.

Forex Yorumları

Ons altın Trump’ın açıklamaları ile kazançlarını korumaya çalışıyor

Geçtiğimiz hafta içerisinde Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ile dolar güçlü bir tablo izlerken, Cuma günü ABD Başkanı D.Trump’ın Fed’in sıkı para politikasını eleştiren açıklamalarının ardından kazançlarını geri verdi. Dolar endeksi 95 bölgesinden 94.20 seviyesine kadar geriledi ve halen daha zayıf tablosunu da sürdürüyor. Altın, bu açıklamaların etkisi ile Cuma günü dolar karşısında güçlü bir görünüm izledi ve 1232$ seviyesini test etti. Anlık olarak bu seviyenin üzerindeki seyrini korumaya çalıştığı gözleniyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin olacak. Olası haber akışlarına ve açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Yükselen trendini aşağı yönde ihlal etmesinin ardından bu trende yeniden bir geri dönüş hareketi yapmak isteyen ons altın 1232$ seviyesini destek haline getirmeye çalışıyor. Şayet bu seviye üzerinde güçlü bir şekilde tutunabilirse ons altın trendin 1240$ – 1242$ karşılık gelen direnç çizgisini test etmek isteyebilir. Bu nedenle yukarı yönlü harekette direnç bölgesinde yaşanacak fiyat hareketinin seyri önemli olacaktır. Aşağıda ise 1227$ desteği öne çıkarken, kısa vadeli bu noktanın altına uzamalarda 1221$ desteği hedeflenebilir.

Altın

Direnç: 1240 – 1242 / 1250 / 1256
Destek: 1227 / 1221 / 1217

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 14. 90 / 14.40

Petrol piyasası dengeli

Geçtiğimiz haftalarda petrol piyasası yoğun haber akışları ve gelişmelerle birlikte art arda satış baskısı yaşadı. Özellikle ABD – Çin arasında gerilimin arttığı ticaret savaşlarının global büyümeye yönelik endişe yaratması petrol fiyatlarını aşağı çeken en önemli etkendi. Halen daha büyümeye yönelik endişşelerin petrol fiyatlarını baskıladığını belirtmekte fayda var. Biz bu hafta haftalık ham petrol stok ve ABD üretim verilerine odaklanmaya devam edeceğiz. Ancak petrol piyasasında arz – talep dengesine yönelik yapılacak açıklamalar ya da küresel piyasalardaki ticaret gerilimine yönelik gelişmeler petrol fiyatlarında asıl etken olacak. Haber akışlarını izlemeye devam ediyoruz.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) beklentimize paralel olarak 68$ direnç seviyesi üzerinde tutundu ve bu seviyeden yukarı yönlü tepkiler vermekte devam ediyor. Paritede 68$ üzerindeki seyirler korunduğu sürece yakın direnç olarak 69.50$ seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması isteği oluşabilir. Bu noktada 71.40 direnç seviyesine doğru yükseliş ivmesinin korunmasını bekleriz. Diğer yandan petrol fiyatının 68$ seviyesine kadar momentum kaybetmesini yukarı yönlü tepki hazırlığı olarak algılarız ancak 68$ altındaki tabloyu zayıf olarak değerlendiririz.

WTI

Dirençler: 69.50 / 71.40 / 72.80
Destekler: 67.550 / 66.60

Brent

Dirençler: 72.48 / 73.00 / 75.30
Destekler: 71.15 / 70.00

Euro/Dolar 50 günlük ortalamasının üzerinde

Geçtiğimiz hafta paritede seyir zayıftı. ABD Başkanı Trump’ın Fed’in para politikasını eleştiren sözleri küresel piyasalarda ABD Dolarını zayıflattı ve durumdan istifade eden paritede yukarı yönlü eğilimler korunuyor. Euro/Dolar yeni haftaya 50 günlük ortalamasının üzerine başladı. Günün devamında Euro Bölgesi Tüketici güven endeksi ve ABD Chicago Fed Ulusal aktivite endeksinin açıklanması bekleniyor. Veri bazlı hareketler geri planda kalabilir. Euro/Dolar’da güçlenme isteğinin olduğu bir eğilimden bahsetmek mümkün.

Teknik Analiz: EUR/USD 1.1690 seviyesine denk gelen 50 günlük ortalamasının üzerinde tutundu. Paritenin 50 günlük ortalaması üzerine kalması yukarı yönde atak isteğinin oluşmasını destekleyebilir. Bu nedenle paritede 1.1690 seviyesi altında seyirlerin oluşmaması yukarı yönlü ivme açısından önemli olacak. Yukarı yönlü yükselişlerde 1.18 / 1.1860 dirennç seviyeleri ön plana çıkabilir.

Dirençler: 1.1800 / 1.1860 / 1.1920
Destekler: 1.1690 (50 günlük ort.) /1.1670 / 1.1540

Sterlin/Dolar 1.3040 desteğine tutundu

Geçtiğimiz haftayı Brezit’e yönelik gelişmeler ve İngiltere’den açıklanan verilerin eşliğinde zayıf geçiren Sterlin/Dolar paritesini hafta sonuna doğru ABD Başkanı Trıump’ın Fed’in para politikasını sorgulayan açıklamaları destekledi. Bu söylemlerle birlikte 1.3040 destek seviyesi üzerine tutunana Sterlin/Dolar yeni haftaya 1.31 seviyesinde başladı. Bugün İngiltere’den açıklanacak bir veri bulunmuyor. Brexit’e yönelik olası haber akışlarını izlemeye devam edeceğiz. ABD tarafında ise Chicago Fed Ulusal aktivite endeksinin açıklanması bekleniyor. Paritede veri bazlı hareketlerin geri planda kalacağını düşünmekteyiz.

Teknik Analiz: GBPUSD paritesi 1.3040 seviyesinden destek alıyor. paritede 1.3040 üzerindeki seyirler sürdüğü sürece 1.32 seviyesine doğru yükseliş potansiyeli bulunuyor. Buna karşın 1.3040 seviyesinin altına geçilmesi halinde satışlar artabilir.

Direnç: 1.3160 / 1.3200 / 1.3280
Destek: 1.3040 1.2850 / 1.2770

DolarTL TCMB’yi fiyatlıyor

USDTRY kuru forex piyasalarında bu sabah 4.7616 seviyelerinde seyrediyor. TL haftaya güçlü başladı. Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın Arjantinden yaptığı açıklamaların TL üzerinde pozitif etkileri olduğunu görmekteyiz. Özellikle piyasalarla kavga etmeyeceğiz açıklamasının, TCMB’nin yarınki toplantısında faiz artırımı yapma beklentilerini güçlendirmiş görünüyor. Buna paralel Dolar kurunda %1’e yakın düşüşler var. GOP para birimlerinde ise yatay seyirler olurken, TL’deki pozitif ayrışmayı net bir şekilde gözlüyoruz.

Teknik Analiz: teknik olarak 4.77 seviyesinde izlediğimiz desteğin altında olması önemli. USDTRY 4.77 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü seyir 4.72 seviyesine doğru devam edebilir. Aksi durumda yeniden 4.80 bölgesine tepki yükselişleri görebiliriz. Ancak 4.77 desteğinin altında olması aşağı yönlü eğimin güçlendiğini gösteeriyor.

Destekler: 4.77 / 4.74 / 4.72
Dirençler: 4.80 / 4.88 / 4.92

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 5.60 / 5.52/ 5.47
Dirençler: 5.69 / 5.76 / 5.81

USDJPY paritesinde geri çekilmeler sürüyor

Dolar, geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD Başkanı D.Trump’ın yapmış olduğu açıklamalarının ardından küresel piyasalarda kazançlarını geri verdi. Gelen açıklamalar, Fed Başkanı Powell’ın hafta içerisinde yaratmış olduğu pozitif havayı dağıttı. Trump, Cuma günü sosyal medya hesaplarından Fed’in sıkı para politikasını eleştiren nitelikte açıklamalarda bulunmuş ve izlenilen bu politikanın ekonomiyi zedelediğine dikkat çekmişti. Gelen açıklamaların etkisi halen daha dolar üzerinde negatif baskı oluşturuyor. Bunun yanı sıra Japonya kanadında ise BoJ’a yönelik spekülasyonlar geliyor. Haftaya yapılacak BoJ toplantısı öncesinde haber kaynaklarında yer alan bilgiye göre, bankanın yapacağı PPK’da politika değişikliklerini ele alabileceğini ve uzun vadeli Japonya tahvillerindeki faizlerde artışın yaşanmması adına getiri eğrisi hedeflemesinde farklılıkların olabileceği değerlendiriliyor. Bu durum sıkı bir duruşa giriş anlamını taşamadığı haberde yer alırken, bu durum BoJ’un bu ayki toplantısını farklı bir gözle izlenmesine neden oluyor. Bugünkü veri takvimi oldukça sakin olacak. Fakat olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi uzun vadeli düşüş trendini yukarı yönde ihlal etmesinin ardından 113.30 direncini aşamamış ve aşağı yönde bir düşüş yaşamıştı. 50 günlük HO karşılık geldiği ve trendin destek noktası olarak karşımıza çıkan 110.60 seviyesi geri çekilmelerin trend altına devam edebilmesi adına önem arz ediyor. Şayet parite bu alanda başarılı olamaz ve yukarı yönde tepki verir ise yeniden 111.00 / 112.30 dirençlerine doğru ataklar oluşabilir.

Direnç: 111.00 / 112.30 / 113.30
Destek: 110.60 / 110.00 / 108.70

DAX 12530 desteği üzerinde tutunabilecek mi?

Global piyasalarda zayıf bir görünüm izleniyor. Bu sabah Asya endekslerinde karışşık bir tablo öne çıkmakta. ABD endeksleri ise geçtiğimiz haftayı negatif tamamlamış, Avrupa borsalarının ise karışık tamamladığı gözleniyor. Almanya DAX endeksi ise %0.98 aşağıda negatif bir şekilde haftayı kapattı. Bugünkü veri takviminde Almanya DAX endeksi üzerinde etki edebilecek önemli bir veri akışı yer almıyor. ABD endekslerinin açılışı global endekslerin görünümü açısından önemli olabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı günlük periyotta düşüş kanalının üzerinde ve yeniden bu kanala doğru bir yolculuk başlatmış durumda. 12530 desteğinde kapanış yapan CFD’nin güne ekside başlaması halinde kayıpların geçtiğimiz hafta Cuma günü test ettiği 12465 desteğine doğru uzaması beklenebilir. Fakat yeniden bu noktadan tepki alır ve geri çekilmelerini sürdüremez ise 12652 / 12773 direnç noktalarını izlemekte fayda var. Fakat genel olarak görünümün zayıf olduğu bu nedenle direnç bölgesinde yaşanacak yorulmalara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Direnç: 12652 / 12773 / 12854
Destek: 12465 // 12235 / 12100

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) 70.3
15:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Haziran) -0.15
17:00 EUR Düşük Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz) -0.7 -0.5
17:00 USD Orta ABD Mevcut Konut Satışları (Haziran) 5.48M 5.43M

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece buradda yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.