Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 27.08.2018

Forex Bülteni 27.08.2018

65
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Ağustos):2016 yılına 107.5 seviyesinde başlayan Almanya IFO iş ortamı endeksi aralık ayında 111.1 seviyesine yükselerek son bir yıllık süreçteki en iyi performansını göstermesinin ardından en son 2018 yılında 104 – 102 aralığında dalgalandı. En son 2018 yılı Temmuz ayında 101.7 seviyesinde açıklanan verinin Ağustos ayında 101.8 seviyesinde gelmesi bekleniyor. IFO anlık değerlendirme endeksi 2016 Ocak ayında açıklanan 101.5 seviyesi sonrası düzenli olarak yükselerek aralık ayında 101.6 olarak açıklanmıştı. 2017 yılını 106.9 seviyesinde bitiren veri 2018 yılı Ocak ayına son yirmi yılın en yüksek seviyesi olan 108.2 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayına yönelik beklenti 105.3 seviyesinde bulunuyor. IFO ticari beklentilerinde de benzer bir tablo var, en son 2018 yılı temmuz ayında 98.2 olarak açıklanan verinin 2018 yılı Ağustos ayı beklentisi 98.4 seviyesinde şekil kazanmış durumda. (11:00)

Türkiye Kapasite Kullanım Oranı & Reel Sektör Güven Endeksi (Ağustos): Türkiye kapasite kullanım oranı 2017 yılı Şubat ayından beri yükselmeye devam etti. Şubat ayında 76.8 olarak açıklanan endeks, en son 2018 yılı Ocak ayında %78.2 seviyesinde başlaması sonrası şubat, mart ve nisan aylarında ivme kaybetti. Kapasite kullanımı en son temmuz ayında %77.1 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ağustos ayına yönelik verinin haziran ayında açıklanan %77.1 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. Türkiye reel kesim güven endeksi de 2016 yılı ortalamasında 100 üzerinde kaldı. 2017 Ocak ayında 97.10 olarak açıklanan veri, Nisan ayında 111.20’a kadar yükseldi. Mayıs ayından itibaren iyi bir ivme yakalayan veri aralık ayında 103.30 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ağustos ayını yansıtacak verinin en son temmuz ayında açıklanan 102.7 seviyesi üzerinde gelmesi Türk Lirasına olumlu yansıyabilir. (14:30)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Temmuz): 2016 yılını 0.46 seviyesinden kapatan Chhicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, 2016 yılı içerisinde en yüksek 0.46, en düşük -0.52 değerinde açıklandı. Fed Ulusal Aktivite Endeksi 2017 yılına -0.23 seviyesinden başlamasıyla birlikte şubat ayında 0.16 ve aralık ayında 0.27 seviyesinde açıklandı. En son 2018 yılı Haziran ayında 0.43 seviyesinde açıklanan verinin temmuz ayına yönelik verinin 0.45 olarak açıklanması bekleniyor. (15:30)

ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Ağustos): 2016 yılına -35.8 olarak başlayan Fed imalat endeksi, yıl içinde negatif bölgede oldukça dalgalı bir seyir izledi ancak yılı 17.7 ile kapattı. 2017 yılı ocak ayında 22.1 ve şubat ayında 24.5 seviyesinde açıklanan veri en son 2018 yılı Şubat ayında 37.2 ve mart ayında 21.4 ve en son temmuz ayında 32.3 seviyesinde geldi. Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi’nin 2018 yılı ağustos ayı beklentisi 30.0 seviyesinde şekillenmiş durumda. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanlığı Sözcüsü İbrahim Kalın “Türkiye Cumhuriyeti bir hukuk devletidir. Rahipp Brunson davası da hukuki bir davadır. ABD hukuku yok sayarak talepte bulunamaz” dedi.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Türkiye ile ilişkilerinin hem derinleştiğini hem de zenginleştiğini ve iki ülkenin iş birliğinin bölgesel ve ekonomik konularda hızla arttığını ifade etti.

Almanya Başbakanı Angela Merkel, “Türkiye’nin şimdilik özel bir Alman ekonomik yardımına ihtiyacı yok” açıklamasında bulundu.

Dünya Ticaret Örgütü, Türkiye’nin, ABD tarafından alüminyum ve çelik ticaretine koyduğu ek vergilerle ilgili şikâyette bulunduğunu duyurdu.

Türkiye ve Katar merkez bankaları 15 milyar dolarlık yatırım paketinin ilk adımını, ikili Para Takası (Swap) Anlaşması imzalayarak attı. Anlaşma kapsamında ilk aşamada kullanılacak kaynak 3 milyar dolar karşılığı olacak.

ABD
Jackson Hole toplantısında konuşma yapan ABD Merkez Bankası Başkanı J Powell, “Fed’in faiz artırımında hızlı davranması durumunda ekonomik büyüme sınırlanabilir, ancak yavaş davranması durumunda ise ekonomi aşırı ısınabilirr. Federal Açık Piyasa Komitesi, faiz oranlarını kademeli olarak artırmada bu iki riski ciddiyetle ele alıyor.” dedi.

ABD Başkanı Donald Trump, kendisine yönelik herhangi bir yargı sürecinin başlatılması halinde Amerikan piyasalarının çökeceğini iddia etti.

22 Ağustos Çarşamba günü açıklanan Fed toplantı tutanakları Eylül ayında faiz artışının sinyalini veriyor. Buna karşın Fed tutanaklarında, “Ticaret politikaları, ekonomik büyüme üzerinde önemli olumsuz etkileri olacak yönde ilerleyebilir” ifadeleri yer aldı.

ABD Başkanı Donald Trump’ın Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton, yaptığı açıklamada Türkiye’nin şartsız bir şekilde Brunson’ı serbest bırakması durumunda krizin biteceğini söyledi.

ABD Başkanı Donald Trump, Avrupa Birliği´nden (AB) ithal edilen otomobillere yüzde 25 ek gümrük vergisi getirileceğini söyledi.

ABD Başkanı Trump, rahip Brunson konusunda Türkiye’ye taviz vermeyeceklerini söyledi.

ABD Hazine Bakanlığı, Rusya’nın ABD’de bulunan yüz milyonlarca dolarlık aktif vaarlığını bloke etti.

ABD başkanlık seçiminde Trump’ın kampanya dönemine ilişkin suçlamalarla New York’ta yargılanan Trump’ın eski avukatı Cohen’in uzlaşma yoluna gittiği kaydedildi, Trump’ın kampanya direktörü Paul Manafort’un Virgina’da süren davasında da jüri 18 suçlamadan 8’inde Manafort’u suçlu buldu.

Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan 9 ile 12 aylık dönemde 3 veya 4 faiz artışı olması gerektiğini belirtti.

ABD Başkanı Trump, Fed kısa vadeli faiz oranlarını yükseltmeyi sürdürürse Fed’i eleştirmeye devam edeceğini ifade etti.

Avrupa
AB Komisyonu’ndan yapılan açıklamada, İran’a yönelik 8 milyon avrosu özel sektöre olmak üzere sürdürülebilir ekonomik ve sosyal kalkınmayı destekleyen projeler için 18 milyon euroluk paketin kabul edildiği belirtildi.

Yunanistan’da 8 yılı aşkın süredir devam eden kurtarma paketi programı 20 Ağustos Pazartesi günü resmi olarak sona erdi.

Asya
Çin Ticaret Bakanlığı, Pekin yönetiminin daha önce duyurduğu toplamda 16 milyar dolarlık ABD menşeli ürünlere yüzde 25 ilave vergi getirme kararının yürürlüğe girdiği bildirildi.

Forex Yorumları
Powell’ın açıklamaları ons altını destekledi
Ons altın Fed Başkanı Powell’ın konuşması ve diğer gelişmelerin etkisi ile kayıplarını toparladı. Fed Başkanı J.Powell geçtiğimiz hafta Jackson Hole sempozyumunda konuşma yaptı. Konuşmasında sürpriz bir söyleme yer vermemenin yanı sıra kademeli faiz artırım söylemini yineliyor olması doların güçlü görünümüne ara vermesine neden oldu. Piyasalar hızlı ve yıl içerisinde üçten fazla faiz artışına mesaj ararken, başkanın söylemleri oldukça güvercin yorumlandı. Bunun dışında ABD Başkanı D.Trump’ın geçtiğimiz hafta azlini istenebileceğine dair söylemlerin yer alıyor olması sınırlı da olsa güvenli liman algılarını çalıştırmış durumda. Haftanın ilk işlem gününde veri takviminde ABD kanadındaki ikincil düzey veriler takip edilecek. Bunun yanı sıra olası gelişmelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trendinin altıındaki seyrine devam ediyor. An itibariyle 1207$ direncini zorlayan kıymetli metalin bu seviye üzerine yerleşmesi halinde 1212$ – 1221$ direnç bölgesine doğru hamlelerin oluşması beklenebilir. Kısa vadeli oluşan bu hareketin devam edebilmesi adına direnç seviyeleri üzerinde güçlü seyirlerin oluşmasına ihtiyaç var. Aşağıda ise kritik destek olarak izlediğimiz 1200$ seviyesi ön planda olacak.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1221
Destek: 1200 / 1195 1180

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 14. 90 / 14.40

Petrol toparlanma emareleri gösteriyor
İran’a uygulanan yaptırımlardan sonra küresel petrol piyasasındaki üretim miktarının ne kadar azalacağı endişesi fiyatları etkilemeye devam ediyor. Bununla beraber Çin – ABD cephesindeki gelişmeler de petrol piyasasında takip ediliyor. Geçtiğimiz hafta toparlanma emareleri gördüğümüz petrol fiyatlarında ABD ve Meksika arasındaki ticaret anlaşmazlığı konusundaki yumuşama sonrası yukarı yönde gitme isteği dikkat çekiyor. Petrol fiyatlarını eetkileyecek önemli bir veri bugün için takip edilmese de global ticaret ilişkilerine yönelik gelişmeler petrol fiyatları açısından önemli olacaktır.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) teknik olarak yükselen trend eğilimini sürdürmekte. Petrol fiyatında 50 günlük ortalamanın denk geldiği 69$ seviyesi direnç olarak izlenebilir. Diğer yandan 69.50$ seviyesi aşılmakta zorlanılan nokta olduğundan bu bölgenin üzerindeki yerleşik seyirler petrolde yavaşlamanın bittiğini ve yükselme isteğinin daha ön plana çıkacağını gösterebilir. Bu noktada, 69$ / 69.50$ / 70.10$ direnç alanlarını izlemeyi sürdürüyoruz.

WTI
Dirençler: 69.00 / 69.50 / 70.10
Destekler: 67.40 / 66.60 / 63.30

Brent
Dirençler: 75.80 / 77.40 / 79.50
Destekler: 75.30 / 73.00 / 72.30

Euro/Dolar’da direnç alanlarına dikkat
Euro/Dolar paritesinde ABD Başkanı Trump ve Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları etkili olamaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta ABD Başkanı Trump’ın tekrar Fed para politikalarını eleştirmesi ve Fed Baaşkanı Powell’ın Fed’in faiz artırımında hızlı davranması durumunda ekonomik büyüme sınırlanabilir, ancak yavaş davranması durumunda ise ekonomi aşırı ısınabilir yönündeki ifadeleri piyasalar tarafından güvercin olarak algılandı. Diğer yandan 1 Ağustos tarihinde gerçekleşen Fed toplantısının tutanakları Çarşamba günü izlenirken ABD ekonomisine yönelik güçlü ifadeler korundu ancak piyasalar bu cepheden gelen gelişmeleri fiyatlama açısından geri planda bıraktılar. Ayrıca Fed tutanaklarında, “Ticaret politikaları, ekonomik büyüme üzerinde önemli olumsuz etkileri olacak yönde ilerleyebilir” ifadeleri yer aldı. Özetle EURUSD paritesinde oluşan yukarı yönlü tepkilerin ABD kaynaklı gelişmeler olduğunu belirtmekte fayda var. Buna karşın direnç alanlarına yaklaşan Euro/Dolar paritesinde bu alanlardan oluşabilecek zayıflamalara karşı dikkatli olmakta fayda olabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar paritesinde 50 günlük ortalamaya denk gelen hareketli ortalama 1.1610 seviyesinden geçmekte. paritede şu sıralar 50 günlük ortalamanın hemen üzerinde bir tablo var. Buna karşın paritede direnç alanlarında oluşan zayıflık pariteyi tekrar 50 birimlik ortalamanın altına itebilir. Bu noktada, 1.1630 ve 1.1745 direnç seviyelerini izlemekte fayda olabilir. Bununla birlikte geri çekilmelerde 1.1530 seviyesinden yukarı yönde tepkiler gelebilir.

Dirençler: 1.1630 / 1.1745 / 1.1820
Destekler: 1.1530 / 1.1470 / 1.1340

Sterlin/Dolar paritesinde sınırlı yukarı yönlü tepkiler izleniyor
Sterlin/Dolar ABD kaynaklı gelişmelerle yukarı yönde tepki göstermeye devam ediyor. Bir yandan ABD Başkanı Trump’ın Fed’in para politikalarını eleştirel yönde açıklamalar vermesi, diğer yandan Fed Başkanı Powell’ın Jackson Hole toplantısındaki açıklamaların piyasalarda güvercin olarak algılanması ABD Dolarının gücünü zayıflattı. Bu sabah dolar endeksi 95.15 seviyesinde bulunmakta. Diğer yandan Sterlin/Dolar paritesi teknik olarak önemli bir nokta olarak atfettiğimiz 1.2850 civarında hareket etmekte. Bugün İngiltere’dde piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Diğer yandan ABD’de ikincil önem düzeyine sahip veriler takip edilecek.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi karar noktası olan 1.2850 seviyesi etrafında hareket etmekte. Paritede bu seviye üzerinde izlediğimiz tepki yükselişleri 1.2930 seviyesinde sınırlı kalmakta. Bununla birlikte paritede 22 günlük ortalama 1.29 seviyesinden geçmekte. Partide yükselişlerin daha kuvvetli olamaması adına 1.2930 direnç seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması önemli olacak. Diğer yandan paritenin güç bulmaması halinde ise 1.2850 seviyesinin altında 1.2720 / 1.2625 / 1.2410 destek noktaları takip edilebilir.

Direnç: 1.29 / 1.2930 / 1.3050
Destek: 1.2720 / 1.2625 / 1.2410

USDTRY 6 çevresinde yönsüz ve sakin
USDTRY paritesi forex piyasalarında 5.9950 seviyesinde seyrediyor. Bütün bayram tatilini neredeyse 5.60 seviyesi çevresinde oldukça sakin geçiren Dolar kurunda bu sabahta sakin seyirler mevcut. Diğer yandan dolar endeksi DXY’nin 96.85 seviyesinden 95 sevviyesine gerilemiş olması ise TL için avantajlı bir süreç geçmesini sağladı. Ancak GOP para birimlerinde gözle görünür sert bir geri çekilme gözlenmiyor. Bugün ABD kanadından önemli veri akışı bulunmuyor. İçeride ise reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranları gelecek.
Teknik Analiz: Teknik olarak USDTRY paritesi yatay ve yönsüz bir seyir izliyor. 6.06 seviyesindeki 50-günlük ortalaması çevresinde oldukça yönsüz. 5.92 seviyesindeki destek çizgisi güzerinde kaldığı sürece alış yönlü pozisyonlar korunabilir. Bu seviyeye yakın seyirler satış için uygun olmayabilir. 6.15 ve 6.30 seviyeleri ise direnç seviyeleri. Satış için 6.30 direncine yakın noktalar tercih edilmeli.
Destekler: 5.92 / 5.7150 / 5.50
Dirençler: 6.15 / 6.30 / 6.56

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 6.92 / 6.82
Dirençler: 7.02 / 7.11 / 7.25

USDJPY paritesi 111.00 üzerindeki seyrini koruyor
USDJPY paritesi 50 günlük HO karşılık gelen 111.00 seviyesi üzerinde tutunma çabası gösteriyor. Son dönemde gelişmekte olan piyasalarda yaşanan gelişmelerin etkisi ile güvenli liman talebi gören Japon yeni, dolar karşısındaki gücünü korumaya çalışıyor. Geçtiğimiz hafta Jackson Hole toplantısında konuşma yapan Fed Başkanı J.Powell’ın kademeli faiz artırımı destekleyen cümleleri sürpriz karşılanmamış ve bu durum daha fazla faiz artırımı gelir mi sorusuna yanıt arayan piyasaların bu cevabı güvercin yorumlamasına neden oldu. Gelen açıklamalar güçlü dolar tablosunu bir miktar kırarken, bu durumun çok sert dolar satışlarına neden olmadığı söylenebilir. Bugünkü takvimde ise ABD kanadındaki ikincil düzey veriler takip edilecek. Etki alanı sınırlı kalan verilerin dışında olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: 111.00 seviyesinden tepki alan USDJPY paritesinin yukarı yönlü trend başlatabilmesi adına 112.30 direnci üzerinde daha güçlü bir tutunma göstermesine ihtiyaç var. Bu seviyeye yaklaştığında yorulma belirtileri veren paritenin seyrini yeniden 111.00 – 110.50 destek alanına doğru götürdüğü gözleniyor. Bu nedenle üzerinde bulunduğu 50 günlük HO üzerinde göstereceği performans gelecek periyotlarda yukarı yönlü tepkilerin oluşması adına önemli olacak.

Direnç: 112.30 / 113.30 / 114.50
Destek: 111.00 / 10.50 / 110.00

DAX kayıplarını toparlamaya devam ediyor
Global piyasalarda primli seyirler devam ediyor. Geçtiğimiz haftayı ABD ve Avrupa endeksleri artıda bir şekilde tamamladı. Bu sabah Asya endekslerine bakıldığında ise primli bir tablonun takip edildiği gözleniyor. Almanya DAX endeksi ise %0.23 ile yatay primli bir kapanış yapmıştı ve bugünün takviminde endeks için Almanya’da yer alan ikincil düzey veriler takip edilecek. Etki alanı sınırlı kalan bu verilerin endeks üzerindeki etkisinin ise kısa vadeli kalması beklenebilir.

Teknik Analiz: 12114 destek noktasından kuvvet alarak başlattığı yukarı yönlü hareketinde 12462 direnci ön planda çıkmış durumda. Bu seviyeyi aşması DAX CFD kontratının 50 günlük HO karşılık gelen 12531 direncine doğru tepki vermesii beklenebilir. Teknik göstergeler yeni yeni güçlenme sinyalleri vermekte bu nedenle olası bir direnç dönüşünde ise 12294 desteği hedeflenebilir.

Direnç: 12462 / 12531 / 12656
Destek: 12294 / 12215 / 12114

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
11:00 EUR Orta Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Ağustos) 101.8 101.7
11:00 EUR Orta Almanya IFO Beklenti Anketi (Ağustos) 98.4 98.2
11:00 EUR Orta Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Ağustos) 105.3 105.3
14:30 TRY Düşük Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ağustos) 102.7
14:30 TRY Düşük Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Ağustos) 77.1%
15:30 USD Orta ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Temmuz) 0.45 0.43
17:30 USD Orta ABD Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi (Ağustos) 30.0 32.3

*İngiltere’de piyasalar resmi tatil nedeniyle kapalı olacak

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yeer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.