Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 12.09.2018

Forex Bülteni 12.09.2018

70
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Temmuz): Orta önem düzeyine sahip Euro Bölgesi sanayi üretim verisi geçtiğimiz kasım ayında %3.5 büyüme kaydetti. Sonraki aylarda büyüme oranını düşüren sanayi üretimi 2017 yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme kaydederek %1.2’e gerileyen veri mayıs ayında %4.1’e yükseldi. En son 2018 yılı Mayıs ayında %2.4 ve haziran ayında %2.5 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Temmuz ayını yansıtacak verinin yıllık beklentisi %1.0 seviyesinde bulunuyor. (12:00)

ABD ÜFE (Ağustos): ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE oranında son dönemde yaşanan yükseliş ABD ekonomisinin canlandığını gösteriyor. 2017 yılı Ocak ayına %1.7 yıllık artışla başlayan veri şubat ayında yıllık bazda %2.0 düzeyinde açıklanmıştı. En son 2018 yılı Şubat ayında yılık bazda %2.8 ve en son temmuz ayında %3.3 seviyesinde açıklanan verinin 2018 yılı ağustos ayı beklentisi %3.2 oranında artışa işaret ediyor. (15:30)

ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (07 Eylül haftası): Yüksek önem düzeyine sahip veri haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 4.3 milyon varil azalma gösteren stokların 7 Eylül bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Piyasada oluşan beklenti haftalık ham petrol stokların 2.2 milyon varil azalması yönünde. (17:30)

Fed Bej Kitap Raporu: Fed’e bağlı 12 bölgeye dair açıklanacak ekonomik rapor, güncel ekonomik durumda hakkında bilgi vermektedir. ABD ekonomisinde canlanma olduğu görülmesi Dolar’da değer artışı yaratabilir (21:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Kabine toplantısı sonrası Cumhurbaşkanlığı Sözcüüsü İbrahim Kalın’ın yaptığı değerlendirmede “Ekonomi ile ilgili bir panik havası yok. Bu türbülans olarak adlandırılan dönemi de aşacağımızı belirtmek isterim. Kasım ayı içerisinde ikinci 100 günlük icraat programı açıklanacak” şeklinde konuştu.

Hazine tarafından yapılan açıklamaya göre; 12 Eylül – 12 Ekim 2018 tarihleri arasında, 5 hafta boyunca etaplar halinde Avro cinsi Devlet tahvili ve kira sertifikası ihracı talep toplama yöntemi ile gerçekleştirilecektir.

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s, not verdikleri Türk şirketlerinin çoğunda artan belirsizliklere karşın refinansman riskleri ile başa çıkabileceğini ve Türk firmalarının bu risklerden kendilerini koruyabileceğine raporunda yer verdi.

TCMB’nin 300 milyon dolarlık TL uzlaşmalı 1 ay vadeli döviz satım ihalesine 2 milyon dolar teklif geldi. İhalede gerçekleşen tutar 2 milyon dolar olurken, ortalama, en düşük, en yüksek ve teklif edilen ortalama fiyat 6,56330 oldu.
Hazine düzenlemiş olduğu 2 yıllık tahvil ihallesinde, net 880,6 milyon TL satış yapıldı. Ortalama bileşik faiz 25.11 % oldu. İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına yapılan 2 milyar 461 milyon TL net rot satışlarla birlikte Hazine’nin bugünkü toplam satış tutarı 3 milyar 341,6 milyon TL ‘ye ulaştı.

Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Fitch, dört Türk bankasının notlarını indirip negatif izlemeden çıkardı.

Avrupa
İngiltere’de temmuz ayını yansıtan işsizlik oranı %4.0 düzeyinde açıklandı. Aynı döneme ait ortalama haftalık kazançlar verisi ise %2.6 oranında bir artış ile bir önceki ayın üzerinde bir görünüm sergiledi. Prim dışı haftalık kazançlarda ise temmuz ayında %2.9 oranında bir artış izlendi.

Almanya ZEW verilerine göre mevcut durum anketi eylül ayında 76.0 düzeyinde gerçekleşti. ZEW Beklenti anketi endeksi -10.6 seviyesinde açıklandı. Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi endeksi -7.2 seviyesinde gerçekleşti.

İngiltere Maliye Bakanı Hammond, İngiltere Merkez Bankası başkanı M.Carney’nin 2020 yılı Occak ayı sonuna kadar görev yapmak üzere anlaştığını açıkladı. Bakan, bankaya başkan yardımcısı olarak Jon Cunliffe’nin yeniden atandığını belirtti.

İngiltere Başbakanlık sözcüsü, Başkan May’in Salzburg’taki resmi olmayan AB zirvesini Brexit müzakerelerinde gecikmiş bir posta olarak gördüğüne dikkat çekti. May’in, AB’den Tusk ile bir gün önce pozitif ve yapıcı görüşmeler yaptığına dikkat çeken Bakan, herhangi bir zirveden önce düzenli olarak konuştuklarını dile getirdi.

ABD
ABD’de NIFB küçük işletme iyimserlik endeksi verisinin ağustos ayına ait değeri 108.8 seviyesinde açıklandı.

ABD’de toptan satış stokları temmuz ayında aylık bazda %0.6 oranında artış kaydetti.

Petrol
Rusya Enerji Bakanı Novak, OPEC grubunun uzun vadeli yeni iş birliği anlaşmasının aralık ayında imzalanabileceğini belirtti
Arjantin
Arjantin Merkez Bankası faiz oranını değiştirmedi. Banka, en az Aralık ayına kadar faiz oranının düşürülmeyeceğini de vurguladı.

Çin
Çin, ABD üzerinde yeni yaptırımlar uygulamak için DDünya Ticaret Örgütü’nden izin talep edecek.

Forex Yorumları

Ons altında teknik görünüm zayıf
Haftanın ilk iki işlem gününde risk iştahının nötr olması ve takip edilen verilerin zayıf olması ons altının sakin bir seyir izlemesini destekledi. Ons altında 1199$ – 1188$ aralığında işlemler sürmekte. Küresel piyasalarda ABD Dolarına yönelik istek devam ederken dolar endeksi 95 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde ise yüzde 3’e yakın seyirler var. Bu nedenle ons altın özellikle 1200$ üzerinde tutunmakta zorlanıyor. Buna karşın küresel piyasalarda Çin ve ABD arasındaki ticaret savaşları konuşulmaya devam ediyor. IMF Başkanı Christine Lagarde, yükselen ABD-Çin ticaret savaşının, halen zorlanmakta gelişmekte olan pazarlarda “şok” yaratabileceği konusunda uyardı ve Arjantin ile Türkiye’deki krizin gelişmekte olan dünyaya yayılabileceği ihtimalini vurguladı. Çin, ABD üzerinde yeni yaptırımlar uygulamak için Dünya Ticaret Örgütü’nden izin talep edeceğine yyönelik haberler bulunmakta. Önümüzdeki günlerde gelişmekte olan ülkelere yönelik endişelerin artması ons altının güvenli liman özelliğini gündeme getirebilir. Bugün ABD’de ÜFE rakamları ile Bej kitap raporu izlenecek.

Teknik Analiz: Ons altın teknik göstergelerde aşırı satım noktasında bulunuyor olması değerli metalde yukarı yönlü tepkileri gündeme getiriyor. Buna karşın ons altında yukarı yönlü tepkilerin 1200$ seviyesinde sınırlı kaldığını ve bu seviye yakınlarından satış baskısının gündeme geldiğini izliyoruz. Bu açıdan yükselişler satış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Aşağıda ise 1190$ seviyesi izleniyor.

Ons Altın
Direnç: 1200 / 1207 / 1212
Destek: 1190 / 1180 / 1172

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatları sıçradı
Petrol piyasasına yönelik haber yoğunluğu devam ediyor. Rusya Enerji Bakanı Novak, OPEC grubunun uzun vadeli yeni iş birliği anlaşmasının aralık ayında imzalanabileceğini belirtti. Bununla birlikte ABD Enerji Bilgi Dairesi (EEIA) ABD ham petrol üretiminin 2019 yılında daha önceki tahminlere göre daha yavaş bir oranda artmasının beklendiği bildirildi. Petrol üretimin 2019 yılında 840.000 varil/gün ile 11.5 milyon varil/gün seviyesine yükselmesini bekliyor. Önceki tahminde günlük artış rakamı 1.02 milyon varil olarak görünüyordu. Yaşanan gelişmelerle birlikte Amerikan tipi ham petrol 70$ seviyesine ve Brent petrol 79$ seviyesine yükseldi. Bugün haftalık olarak açıklanan resmi ham petrol stokları ile ABD petrol üretimi açıklanacak ancak verilerin anlık etki etmesini beklemekle birlikte petrol fiyatlarında ana katalizörün haber akışları olması beklenebilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 70.10$ direnç seviyesine doğru yükseldi ancak bu seviyenin üzerine yerleşemedi. Petrol fiyatında 70.10$ seviyesi oldukça iyi test edilen bir direnç noktası. WTI’ın bu seviye üzerinde yerleşmekte zorlanması halinde teknik olarak gevşeme eğilimi ilk olarak 69.50$ ve daha sonra 67.40$ seviyesine gerileyebilir.

WTI
Direençler: 70.10 / 71.40
Destekler: 69.50 / 67.40 / 66.60

Brent
Dirençler: 79.50 / 80.55 / 81.30
Destekler: 75.30 / 73.00

Euro/Dolar yatay

Euro/Dolar paritesinde 1.1530 – 1.17 arasındaki sıkışma alanı devam ediyor. Bu hafta şimdiye kadar Euro Bölgesinden açıklanan veriler paritenin genel seyrini etkileyecek yönde değildi. Bugün ise Euro Bölgesinden açıklanacak sanayi üretim rakamlarının piyasa beklentisinden farklı bir sapma göstermemesi halinde paritenin sıkışma alanını devam ettirmesini bekliyoruz. ABD tarafında ise ÜFE ve Bej Kitap raporu takip edilecek. Paritede sakin seyir sürebilir.

Teknik Analiz: EUR/USD’de 1.17 seviyeleri yakınlarından alıcıların yavaşlamaya geçtiklerini ve Euro tarafında kalmak istemedikleri söylenebilir. Özellikle 1.17 seviyesi 100 günlük ortalamaya denk gelmesi nedeniyle aşılması zor bir nokta. Bu nedenle bu seviye yakınlarından satıcılar daha aktif olmakta. Diğer yandan 1.1530 destek bölgesi yakınlarında ise satıcıların alıcılarla yer değiştirdiğini ve buu seviyeden yukarı yönlü tepkilerin geldiği izlenmekte. Paritede teknik olarak bu denge noktaları bozulmadığı sürece 1.1530 – .1700 aralığında işlemler korunabilir.

Dirençler: 1.1620 / 1.1700 / 1.1830
Destekler: 1.1530 / 1.1480 / 1.1360

Sterlin/Dolar 1.3040 direnci üzerinde kalmakta başarılı olamıyor
İngiltere, Brexit sürecine yönelik ışık aramaya devam ediyor. Brexit Baş müzakerecisi Barnier’in, İngiltere ile 6-8 hafta içerisinde bir anlaşmanın olabileceğine yönelik haber akışı Sterlin/Dolar paritesinde yukarı yönlü bir eğilime kapı açarken parite haftanın üçüncü işlem gününde 1.30 seviyesinde bulunmakta. Avrupa Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker, İngiltere’nin AB müzakerecilerinin taleplerini yumuşatmasını beklememesi gerektiğini bildirdi. Juncker, İngiltere’nin Avrupa Parlamentosu’nun açılış konuşmasında bloktan çekilmesinin yaklaştığına kısaca değineceğini söyledi. Müzakereler halen devam ediyor. Bu nedenle olası açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var. Bununla birlikte dün İngiltere Merkez Bankası Carney’in görev süresinin uzatıldığına yönelik haber akışlarını karşıladık. Ancak piyasaların beklentisi dahilinde olduğundan haber akışı Sterlin üzerinde trend değiştirici bir etki yaratmadı. Bugün İngiltere’de açıklanacak önemli bir veri bulunmamakta.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 50 günlük ortalamasının üzerinde güçlü durma çabalarını sürdürüyor. Buna karşın teknik olarak 1.3040 direnç seviyesi üzerinde henüz güçlenmiş değil. Sterlin/Dolar paritesi 1.3040 seviyesi, üzerine yerleşmediği sürece paritede istikrarlı bir güç kazandığından bahsetmek zor. Bu durumda 1.29 / 1.2850 destek seviyelerinin tekrar test edilebileceğini düşünürüz.

Direnç: 1.3040 / 1.3150 / 1.3200
Destek: 1.2900 / 1.2850 / 1.2570

Dolar bekle gör sürecinde

DolarTL kuru bugün forex piyasalarında 6.4342 seviyesinde seyrediyor. USDTRY paritesi düne göre yüzde 0.27 yukarıda bulunurken, şu ana kadar yapılan işlemlerde en düşük 6.4161 ve en yüksek 6.4649 seviyelerini gördü. Dolar kurundda bekle gör havası devam ediyor. Yarınki TCMB toplantısı öncesinde oldukça sıkışık seyirler var. Bu sabah GOP para birimlerinde sakin seyirler gözleniyor. Bugün içeride önemli bir haber akışı bulunmazken, ABD kanadında ÜFE verisi, Mortgage başvuruları ve Fed üyesi Bullard’ın konuşmaları takip edilecek.

Teknik Analiz: 6.30 ile 6.50 arasındaki yatay seyir kısa vadede devam etmekte. 6.50 geçilirse 6.65 ve 6.75 dirençleri izlenebilir. USDTRY’nin 6.30 altına gerilemesi durumunda ise 6.15 ve 6 seviyelerini destek olarak izleyeceğiz. Günlük bazda net bir yönden bahsetmek güç.

Destekler: 6.30 / 6.15 / 6.00
Dirençler: 6.50 / 6.65 / 6.75

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 7.44 / 7.36 / 7.25
Dirençler: 7.54 / 7.63 / 7.76

USD/JPY sakin ve yatay seyrini koruyor
ABD- Çin arasındaki ticaret geriliminin gelişmekte olan ülkelere zarar verebileceği endişesi güvenli limanlara olan ilgiyi canlı tutuyor. Şimdilik Japonya Yenine olan talepte bir değişiklik olduğunu söylemek zor. Genel olarak bakıldıığında önemli bir harekete işaret etmeyen ve 110.50 – 112.30 bandındaki seyrini koruyan paritenin bu hamlesi için tepki alımı olarak değerlendirmek mümkün. Bugün içerisinde önemli bir gelişme takvimde yer almıyor. Fakat ABD ve Çin arasındaki gelişmelere yönelik haber akışlarını izlemekte fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 110.50 – 112.30 bandı arasındaki seyrine devam ediyor. Bu bant aralığındaki hareketini 112.30 direnci üzerine taşımadığı müddetçe parite yeniden bu noktadan satış görebilir ve aşağıda 111.00 ara destek noktası altında 110.50 seviyesini test etmek isteyebilir.

Direnç: 112.30 / 113.30 / 114.50
Destek: 111.00 / 110.50 / 110.00

DAX direnç seviyeleri üzerine güçlenemiyor
Asya endekslerinde kırmızı tablo halen daha devam ediyor. Bu açıdan kayıpların yaklaşık 10. Gününe girdiğini belirtmekte fayda var. Avrupa piyasalarında ise karışık görünüm halen daha hakim. Bu sabah ABD vadelilerde yataya yakın hafif negatif bir eğilim söz konusu. Global endeksler toparlanma çaabalarını sürdürürken net bir güçlenmenin halen daha sağlanamadığını belirtmekte fayda var. Bugün veri akışı bakımından zayıf bir gün olması beklenebilir ancak haber akışı açısında piyasa hareketli.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı yükselişlerde satış baskısıyla karşılanmaya devam ediyor. Kontratın 12100 direnç seviyesi üzerinde net bir güçlenme sağlayamaması halinde zayıf teknik görünüm sürecektir. Şimdilik yukarı yönlü eğilimin 12035 seviyesinde sınırlı kaldığını ve bu seviyeden kısa vadeli bir direnç oluşturma çabası izliyoruz. Bu direnç alanı altında kalabilecek teknik görüntüde 11760 seviyesi ana destek noktası oluşturabilir.

Direnç: 12100 / 12220 / 12455
Destek: 11760 / 11700

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Temmuz) -0.5% -0.7%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Temmuz) 1.0% 2.5%
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (07 Eylül) -0.1%
15:30 USD Orta ABD ÜFE Aylık (Ağustos) 0..2% 0.0%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE Aylık (Ağustos) 0.2% 0.1%
15:30 USD Orta ABD ÜFE Yıllık (Ağustos) 3.2% 3.3%
15:30 USD Orta ABD Çekirdek ÜFE Yıllık (Ağustos) 2.7% 2.7%
16:30 USD Orta Fed Bullard Konuşması (Alternatif Üye)
17:30 USD Yüksek ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (07 Eylül) -2000K -4302K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Petrol Stokları (07 Eylül) 549K
19:45 USD Yüksek Fed Brainard Konuşması (Oy Hakkı Var)
21:00 USD Orta Fed Bej Kitap Raporu

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişşisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.