Ana Sayfa FOREX Forex Bülteni 13.09.2018

Forex Bülteni 13.09.2018

113
Paylaş

İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:

Günün Ajandası

İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı: İngiltere Merkez Bankası tarafından açıklanacak faiz kararına ilişkin piyasalar bir değişiklik yapılmasını beklemiyor. Piyasa beklentisi faizleri %0.75 seviyesinde sabit tutulacağı yönünde. Bununla birlikte toplantıda varlık alım programında herhangi bir değişiklik yapılması beklenmiyor. Normal şartlarda İngiltere Merkez Bankasının faiz oranını yükseltmesi para biriminin değer kazanmasına; faiz oranını düşürmesi ise para biriminin değer kaybetmesine sebep olacak bir unsur olarak değerlendirilir. (14:00)

TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB tarafından yapılacak PPK toplantısı sonucunda açıklanacak olan faiz oranında değişiklik yapılması, Türk Lirası paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Son dönemde üzerinde oldukça tartışılan politika faiz oranı hakkında piyasada farklı görüşler bulunuyor. Bununla birlikte toplantıda para politikası duruşuna dair söylemler de önemli olacak. (14:00)

ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Draghi Konuşması: Eylül para politikası toplantısında faizlerde her hangi bir değişikli yapılması beklenmiyor. ECB 14 Haziran toplantısında varlık alım programının Eylül 2018 sonuna kadar aylık 30 milyar Euro olarak devam ettirilmesini, Ekim-Aralık 2018 döneminde net varlık alımının aylık 15 milyar Euro’ya indirilmesini ve Aralık 2018 sonrasında net varlık alımlarının sona erdirilmesini kararlaştırdı. Varlık alım programına ilişkin farklı bir beklenti bulunmuyor. Karar sonrasında ECB Başkanı M. Draghi’nin yapacağı konuşmanın takip edilmesinde yarar var. Açıklamalar önemli olabilir. (14:45 – 15:30)

ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Ağustos): 2016 yılı aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5’e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son aralık ayında %2.1 seviyesinde açıkladı. 2018 yılına %2.1 yıllık artış ile başlayan ABD TÜFE en son mayıs ayında %2.8 seviyesine ulaştı. Verinin Ağustos ayı piyasa beklenntisi %2.8 yıllık artış sağlayacağı yönünde. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay %2.4 seviyesinde açıklanması sonrası 2018 yılı Ağustos ayında %2.4 gelmesi yönünde ağırlık kazanmış durumda. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları (08 Eylül haftası): Orta önem düzeyine sahip ve devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 210 bin seviyesinde bulunuyor. (15:30)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (01 Eylül haftası): Orta önem düzeyine sahip ve iş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 707 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 1 Eylül haftasında 1 milyon 710 bin kişilik beklentiye sahip. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türk lirasının değerinin korunmasıyla ilgili Cumhurbaşkanı kararnamesi Resmi Gazete ‘de yayımlandı. AA’nın haberine göre; menkul, gayrimenkul alım satımında Döviz değil TL kullanılacak. Döviz ile yapılan sözleşmeler bir ay içinde TL’ye dönüşecek. Kararın yürürlüğe girdiği tarihten itibaren 30 gün içinde, daha önce akdedilmiş yürürlükteki sözleşmelerde döviz cinsinden kararlaştırılmış bulunan bedeller, Bakanlıkça belirlenen haller dışında, Türk parası olarak taraflarca yeniden tespit edilecek. (Bloomberg HT)

Avrupa

Euro bölgesinde temmuz ayını yansıtan sanayi üretimi verisi aylık bazda %-0.8, yıllık bazda ise %-0.1 yönünde düşüş kaydetti.

Bir haber kaynağına göre, AB ile Brexit sonrası anlaşma önerilerine karşı çıkan yaklaşık 50 milletvekilinin oluşturduğu bir grup, Başkan T.May’i nasıl ve ne zaman görevden alabileceklerini tartıştı. (BBC)

İngiltere Merkez Bankaası (BOE) Başkanı Mark Carney, 2008’den sonra yeni bir finansal kriz yaşanma olasılığının devam ettiği uyarısında bulundu.

ABD

ABD’de 7 Eylül haftasını yansıtan Mortgage başvuruları %-1.8 oranında azaldı.

ABD’de ağustos ayına ait ÜFE verisi aylık bazda %-0.1 oranında düşüş yaşadı. Çekirdek ÜFE verisi ise aylık bazda %-0.1 seviyesinde gelerek hem bir önceki aya ait hem de beklentilerin altında bir görünüm izledi. Verinin yıllık bazda değeri ise %2.8 seviyesinde artış yönünde oldu. Yıllık çekirdek ÜFE verisi ise %2.3 seviyesinde gerçekleşti.

ABD Fed Bej kitap eylül raporunu yayınladı. Fed raporda, ülke ekonomisinin ılımlı büyümeyi sürdürmesine karşın ticaret endişeleri ve işçi eksikliğinin üretim faaliyetlerini olumsuz etkilediğini bildirdi. Raporda, ABD Başkanı Donald Trump’ın hayata geçirdiği gümrük tarifelerine ve misillemelere yönelik endişelerin özellikle imalat ve perakende sektörlerini olumsuz etkilediği kaydedildi. Ülkenin yarısında projeler ertelendi. Fed, Bej Kitap raporundaa, şirketlerin kalifiye eleman bulmakta zorlandığının da altını çizdi. (Bloomberg HT)

Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Larry Kudlow Trump yönetiminin Çinli yetkilileri ticaret görüşmelerini yeniden başlatmaya devam ettiğini söyledi.

Petrol

OPEC eylül ayına ait aylık raporunu açıkladı. 2019 yılında global petrol talep artışının 1.41 milyon varil/gün seviyesine yavaşlamasını beklediklerini ve bir önceki beklenti ile kıyaslandığında 20 bin varil/gün daha düşük kaldığına dikkat çekildi. 2019 yılı ham petrol talebinin ortalama 32.05 milyon varil/gün seviyesine olmasını tahmin ettikleri değerlendirildi. Gelişmekte olan ve gelişen ülke ekonomilerinin bazılarında artan zorlukların mevcut global büyüme risklerini aşağı yönde tuttuğunu ve öngörüleri bu yönde kaydırdığı raporda değerlendirildi.

DOE tarafından açıklanan resmi haftalık petrol stokları 7 Eylül haftasında 5.3 milyon varil azalma yönünde açıklandı. Cushing petrol stokları aynı haftada 1.2 milyon varil düşüş kaydetti. ABBD petrol üretimi 7 Eylül haftasında 100 bin varil düşüş yaşadı.

Forex Yorumları

Ons altının seyrinin verilere göre şekil kazanması beklenebilir

Ons altın fiyatları dün ABD kanadında beklentilerin altında gelen ağustos ayı ÜFE verilerinin ardından yukarı yönde tepki verdi. 1200$ üzerine çıkan ons altın bu sabah saatlerinde ise 1205$ seviyesi üzerinde fiyatlandığı ve 1208$ noktasına kadar da Asya saatleri diliminde çıktığı dikkat çekiyor. Diğer yandan dün akşam saatlerinde Fed’in Bej kitap raporu takip edildi. Raporda, ABD Başkanı D.Trump’ın, vergi tarifelerindeki uygulamaları ve misillemelerinin yaratmış olduğu endişenin imalat ve perakende sektörlerini olumsuz etkilediğine dikkat çekilmiş. Ayrıca ülkenin yarısında projeler ertelenirken, işgücü piyasasının bazı iş kollarında arz eksikliği yaşandığı değerlendirilmiş. Rapor genel anlamda incelendiğinde çok güçlü sinyallere işaret etmiyor. Özellikle de raporda birkaç sefer Trump’ın uygulamalarının endişelerinden bahsediyor olması bankkanın da tedirginliğini ortaya koyuyor. Gelen açıklamaların ardından ons altın dolar karşısındaki kazançlarını genişletirken bu kazançlarını an itibariyle de koruduğu gözleniyor. Bugünkü veri takviminde hem merkez bankaları kararları (BoE – ECB) hem de ABD kanadındaki ağustos ayını yansıtan TÜFE verileri yer alıyor. Öğle saatlerinden sonra izlenecek veri takviminin yakından izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın haftalık periyotta yükselen trend altındaki seyrine devam ediyor. 1207$ direnci üzerine hamle yapan ons altının bu seviye üzerinde göstereceği performans 1212$ direncinin test edilmesi adına önem arz ediyor. Aşağıda 1200$ noktası ara destek konumunda yer alıyor. Fakat kıymetli metal için asıl kritik seviye aşağıda 1190$ noktası olarak izleniyor. Teknik göstergeler yönünü yukarı çevirmek isterken, böyle bir ortamda direnç bölgelerinde alınacak hamlelere karşı dikkatli olmakta fayda var.

Altın

Direnç: 1207 / 1212 / 1221
Destek: 1200 / 1190 / 1180

Gümüş

Direnç: 18.000 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

WTI kritik direnç seviyesini aşmakta zorlanıyor

Amerikan tipi ham petrol ulaştığı 70.10$ direnç seviyesinin üzerinde yerleşmekte zorlanıyor. Dün açıklana resmi ham petrol stokları 7 Eylül haftasında 5.2 milyon varil azaldı. Piyasa beklentisi petrol stokların 2 milyon varil azalacağı yönündeydi. Diğer yandan ABD petrol üretimi 100 bin varil azaldı. Haftalık verişler sonrası anlık sıçramayla WTI’da 70$ üzeri seyirler oluşsa da kalıcı olamadı. Haftalık stok ve üretim verilerinin petrol fiyatları üzerinde kalıcı etkisinden ziyade anlık reaksiyonlar yarattığı söylenebilir. Petrol piyasasında daha global ölçekli güncel konuların ana katalizör olduğunu belirtmekte fayda var. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek önemli bir veri bulunmamakta.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 70.10$ direnç seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanıyor ve tekrar 69.50$ seviyesindeki yakın destek noktasına geriliyor. Petrol, yükselen trend kanalını uzun süre sürdürmektte. Buna karşın yükselen eğilim içerisinde oluşan yatay bir süreçten bahsetmek mümkün. WTI, 70.10$ direnç seviyesi üzerine yerleşmediği sürece gevşeme yönlü eğilim sürebilir.

WTI
Dirençler: 70.10 / 71.40
Destekler: 69.50 / 67.40 / 66.60

Brent
Dirençler: 79.50 / 80.55 / 81.30
Destekler: 75.30 / 73.00

EUR/USD: ECB toplantısı bekleniyor

Euro/Dolar paritesinde teknik olarak değişen bir durum yok. Parite 1.1530 – 1.17 aralığında dalgalanmaya devam ediyor. Bugün Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısı ve Merkez Bankası Başkanı Draghi’nin konuşması gerçekleşecek. Piyasa, Merkez Bankasının faizlerde bir değişikliğe gitmeyeceğini fiyata yansıttı. Diğer yandan Euro Bölgesi ekonomisine ilişkin açıklanacak projeksiyonlarda büyümenin aşağı yönde revize edileceği beklentisi bulunmakta. Bu paritede aşağı yönlü bir reaksiyon yaratabilir ancak ana trend değiştirici bir hareket yaratmasını beklememekteyiz. Draghi’nin konuşması ise her toplantıda olduğu gibi piyasanın odak noktasında olacak.. Özellikle İtalya ve ticaret savaşlarına yönelik vurgu piyasanın dikkatinden kaçmayacaktır. ECB 14 Haziran toplantısında varlık alım programının Eylül 2018 sonuna kadar aylık 30 milyar Euro olarak devam ettirilmesini, Ekim-Aralık 2018 döneminde net varlık alımının aylık 15 milyar Euro’ya indirilmesini ve Aralık 2018 sonrasında net varlık alımlarının sona erdirilmesini kararlaştırmıştı. Bu tarafta bir değişiklik olmasını beklemiyoruz. Diğer yandan ABD’de dün açıklanan ÜFE rakamları sonrası bugün açıklanacak TÜFE, piyasa beklentisinin altında gelmesi halinde paritenin direnç alanına doğru güçlenmesini destekleyebilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.1530 seviyesi üzerinde kalmaya devam ediyor. Diğer yandan 1.1530 destek bölgesi yakınlarında ise satıcıların alıcılarla yer değiştirdiğini ve bu seviyeden yukarı yönlü tepkilerin geldiği izlenmekte. Paritede teknik olarak bu denge noktaları bozulmadığı sürece 1.1530 – 1.1700 aralığında işlemler korunabilir.

Dirençler: 1.1700 / 1.1740 / 1.1875
DDestekler: 1.1530 / 1.1470 / 1.1340

GBP/USD: Bugün İngiltere Merkez Bankası Toplantısı bekleniyor.

Sterlin/Dolar paritesinde kritik eşik olarak değerlendirdiğimiz önemli direnç alanı 1.3040 seviyesinden geçmekte. Parite bu hafta genelinde bu seviye etrafında hareket etse de 1.13040 seviyesi üzerinde net bir güçlenme sağlayamadı. Haftanın dördüncü işlem gününde de GBPUSD 1.3044 seviyesinde işlem görmekte. Bugün gerçekleştirilecek İngiltere Merkez Bankası para politikası toplantısı TSİ 14:00’da gerçekleştirilecek. Merkez Bankasında faizlerde her hangi bir değişikliğe gidilmesi beklenmiyor. Buna karşın Merkez Bankasından son zamanlarda sıkça tartışılan Brexit’e ve ticaret savaşlarına yönelik yapılacak açıklamalar önemli olabilir. Diğer yandan bugün ABD’de TÜFE rakamları izlenecek.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 50 günlük ortalamasının üzerinde güçlü durma çabalarını sürdürüyor. Buna karşın teknik olarak 1.3040 direnç seviyesi üzerinde henüz güçlenmiş değil. Sterlin/Dolar paritesi 1.33040 seviyesi, üzerine yerleşmediği sürece paritede istikrarlı bir güç kazandığından bahsetmek zor. Bu durumda 1.29 / 1.2850 destek seviyelerinin tekrar test edilebileceğini düşünürüz.

Direnç: 1.3040 / 1.3150 / 1.3200
Destek: 1.2900 / 1.2850 / 1.2570

TL için Kritik Gün

DolarTL kuru bugün forex piyasalarında 6.3450 seviyesinde seyrediyor. USDTRY paritesi düne göre yüzde 0.11 yukarıda bulunurken, şu ana kadar yapılan işlemlerde en düşük 6.3290 ve en yüksek 6.3577 seviyelerini gördü. Bugün gözler TCMB ‘de olacak. Piyasa beklentileri 400 baz puan faiz artırımı olacağı yönünde bulunuyor. Beklenti yönünde ve beklenti üzeri bir artırım gelirse kurda bir miktar daha gevşeme görmek mümkün. Beklentilerin gerisinde bir hareket olursa kurda yeniden yukarı seyirler görebiliriz. Bu nedenle toplantıya pozisyonsuz girmekte ve karar sonrasında piyasanın refleksini belirledikten sonra strateji belirlemekte fayda var.

Teknik Analiz: 6.30 ile 6.50 arasındaki yatay seyir kısa vadede devam etmekte. 6..50 geçilirse 6.65 ve 6.75 dirençleri izlenebilir. USDTRY’nin 6.30 altına gerilemesi durumunda ise 6.15 ve 6 seviyelerini destek olarak izleyeceğiz. Günlük bazda net bir yönden bahsetmek güç.

Destekler: 6.30 / 6.15 / 6.00
Dirençler: 6.50 / 6.65 / 6.75

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 7.36 / 7.33 / 7.25
Dirençler: 7.44 / 7.46 / 7.50

Veriler, USDJPY paritesinde etkili olabilir

USDJPY paritesi son üç gündür 111.00 seviyesi üzerindeki seyrine devam ediyor. Bu sabah itibariyle 111.47 seviyesine kadar yükselen parite 50 günlük HO üzerinde tutunmaya çalışıyor. Asya saatleri diliminde Japonya kanadında takip edilen veriler parite üzerinde önemli bir etkiye neden olmadı. Bunun yanı sıra ABD kanadında ise dün akşam saatlerinde Fed Bej kitap raporu izlendi. Raporda, ABD Başkanı D.Trump’ın, vergi tarifelerindeki uygulamaları ve misillemelerinin yaratmış olduğu endişenin imalat ve perakende sektörlerini olumsuz etkilediğine dikkat çekilmiş. Ayrıca ülkenin yarısında projeler ertelenirken, iişgücü piyasasının bazı iş kollarında arz eksikliği yaşandığı değerlendirilmiş. Rapor genel anlamda incelendiğinde çok güçlü sinyallere işaret etmiyor. Özellikle de raporda birkaç sefer Trump’ın uygulamalarının endişelerinden bahsediyor olması bankanın da tedirginliğini ortaya koyuyor. Gelen açıklamaların ardından, paritenin sınırlı bir şekilde yukarı yönde tepki verdiği ve yeniden bulunduğu noktalara gerilediği görülüyor. Bugün öğle saatlerinden sonra veri akışı yoğun. Hem merkez bankaları kararları (ECB – BoE), hem de ABD cephesinde ağustos ayını yansıtan TÜFE verileri piyasaların takibinde olacak. Bu nedenle gelişmelerin yakından izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi kritik olarak izlediğimiz eski direnç yeni destek konumunda yer alan 111.00 seviyesi üzerinde işlem görüyor. Bu seviyeden tepki alımları ile karşılaşan parite yukarıda 112.30 direncine yakınsadığı zaman yorulma belirtileri yaşadığı gözleniyor. Bu nedenle paritenin yukarı yönlü hareketinde güç kazanabiilmesi adında yukarıda 112.30 direnci üzerine yerleşmesine ihtiyaç var. Aksi halde bu noktada yaşanacak satış baskısı ile paritenin yeniden 111.00 noktasına gerilemesi muhtemel olabilir. Paritede 110.50 – 112.30 aralığı izlenmeye devam ediliyor.

Direnç: 112.30 / 113.30 / 114.50
Destek: 111.00 / 110.50 / 110.00

DAX’ın 12075 direncine doğru oluşan hareketi güçlü değil

Global endeksler toparlanmakta zorlanıyor. Hafta başından bu yana sakin veri takvimi izlenmesine karşın, piyasalardaki risk iştahının istenilen düzeyde yakalanmıyor olması endeksler kanadını desteklemiyor. Bu sabah Asya endekslerinde çoğunlukla alıcılı bir tablo izleniyor. Avrupa ve ABD endeksleri ise dün günü primli bir şekilde tamamladı. Almanya DAX endeksine bakıldığında ise günü %0.52 yukarıda kapattığı görülüyor. Bugün sabah saatlerinde Almanya’da TÜFE verisi, öğleden sonra ise ECB ve BoE’nin PPK kararları takip edilecek. Önemli veri akışlarının yer aldığı bugünde endeks üzerindeki hareketliliğin artması söz konusuu olabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD kontratı günü 12006 puanla tamamladı. 12075 direnci altında kalan endeksin bu noktaya doğru vermiş olduğu tepkiler çok güçlü değil. Bu nedenle kontratta şimdilik çok güçlü bir görünümden bahsedilmiyor. Bunun yanı sıra aşağıda ise 11900 desteği yer alırken, endeks bu noktanın altına sarkmadığı müddetçe geri çekilmelerin sınırlı kalabileceğine dikkat etmekte fayda var.

Direnç: 12075 / 12220 / 12455
Destek: 11900 / 11765 / 11700

Ekonomik Takvim

Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya TÜFE Aylık (Ağustos) 0.0% 0.0%
09:00 EUR Orta Almanya TÜFE Yıllık (Ağustos) 1.9% 1.9%
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı 0.750% 0.750%
14:00 GBP Yüksek İngiltere Merkez Bankası Varlık Alımı 435B 435B
14:00 TRY Yüksek TCMB 1 Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı 21.00% 17.75%
14:45 EUR Yüksek ECB Politika Faiz Kararı 0.00% 0.00%
14:45 EUR Yüksek ECB Borç Verme Faizi 0.250% 0.250%
14:45 EUR Yüksek ECB Mevduat Faizi -0.400% -0.4000%
15:30 EUR Yüksek ECB Başkanı M. Draghi Konuşması
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE Aylık (Ağustos) 0.3% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Aylık (Ağustos) 0.2% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD TÜFE Yıllık (Ağustos) 2.8% 2.9%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek TÜFE Yıllık (Ağustos) 2.4% 2.4%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar Yıllık (Ağustos) 0.1%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Ortalama Saatlik Kazançlar Yıllık (Ağustos) -0.2%
15:30 USD Orta ABD İlk İşsizlik Başvuruları (08 Eylül) 210K 203K
15:30 USD Orta ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (01 Eylül) 1710K 1707K
17:00 USD Yüksek Fed Quarles Konuşması (Oy Hakkı Var)
20:00 USD Yüksek Fed Bostic Konuşması (Oy Hakkı Var)

İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.integralmenkul.com.tr

***
Yasal Uyarı

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portfföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.